友邦强积金-65岁后基金

基金类别

‍AIA友邦强积金优选计划-65岁后基金75%-85%投资于较低风险资产，15%-25%投资于较高风险资产。‍

基金经理

领航投资香港有限公司

投资项目分配

‍AIA友邦强积金优选计划-65岁后基金乃属联接基金，只投资于一项名为领航收益基金的核准汇集投资基金。65岁后基金的投资目标是透过环球分散方式投资，以提供平稳增值。65岁后基金是一项混合资产基金，适用于持有中至长期投资观点，并希望透过经常性收益及若干资本增值带来回报的成员。

相关投资经理在管理投资组合时将採取被动式投资策略，透过抽样技术把几乎所有资产投资于65岁后基金参考组合所涵盖的成分证券。有关投资策略旨在以具成本效益的方式提供与65岁后基金的参考组合一致的投资回报。

65岁后基金将投资于一项核准汇集投资基金，即领航基金系列内的领航收益基金，从而投资于环球市场内的核准证券交易所上市股本证券、政府债券、货币市场工具、紧贴指数集体投资计划及一般规例所准许的其他投资。除受下段所载限制所限，相关投资经理有权决定领航收益基金于股本证券、固定入息工具，及集体投资计划（包括紧贴指数集体投资计划）及其他投资的投资分配。

‍AIA友邦强积金优选计划-65岁后基金将透过该项基础投资，间接持有其20%淨资产于较高风险资产，其馀淨资产则投资于较低风险资产。较高风险资产的资产配置或会因为不同股票及债券市场的价格走势而在 15%至 25%之间上落。组合并无对任何特定国家或货币的指定投资配置。

相关投资经理将致力持有一系列证券，其整体主要特点与65岁后基金的参考组合大致相同：

• 就股票投资而言，涵盖广泛多元化的股票组合，并且在国家比重、行业比重、市值及其他股票财务特点等因素方面与65岁后基金参考组合所涵盖的股票大致相同；及

• 就债券投资而言，将会考虑国家比重、存续期及现金流等因素。在推出时，65岁后基金的参考组合比重为：20%富时强积金环球指数（港元非对冲总回报）+77%富时强积金世界国债指数（港元对冲总回报）+ 3% 提供强积金订明储蓄利率作回报的现金或货币市场工具(港元非对冲总回报)，参考组合可随时更改。

透过于领航收益基金的投资，65岁后基金可利用货币对冲操作来维持港元的有效货币风险不少于 30%。

受托人评论

‍AIA友邦强积金优选计划-65岁后基金在过去一年和成立至今表现略为落后于其參考投资组合。成分基金与相关基金之间的现金流模式差异，以及相关基金与其相关基准之间的追踪差异是基金表现落后的主要原因。

投资经理表示，证券选择和资产配置均拖累年内基金表现。固定收益的证券选择和资产配置均是主要利淡表现的因素。期内，环球资本市场可分为三个阶段說明。第一阶段是随着利率下跌和贸易不明朗因素减少，股票价格上升。第二阶段源于疫情和各国推行封城措施之后，股市急跌，信贷息差扩阔，决策官员亦推行一系列扶持措施稳定市场。第三阶段始于二零二零年四月，市场开始回升。

风险类别

4

资产分布

美国股票：12.03%

其他股票：9.30%

英国债券：4.45%

法国债券：6.99%

德国债券：5.06%

意大利债券：5.67%

日本债券：6.67%

西班牙债券：3.43%

美国债券：31.21%

其他债券：9.06%

现金及其他：6.18%

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注：以上信息源自香港友邦强积金AIA官网

股票基金：

• 香港友邦强积金AIA-北美股票基金

• ‍香港友邦强积金AIA-大中华股票基金‍

• 香港友邦强积金AIA-欧洲股票基金‍

• 香港友邦强积金AIA-亚洲股票基金

• ‍‍香港友邦强积金AIA-绿色退休基金

• 香港友邦强积金AIA-美洲基金

• 香港友邦强积金AIA-‍‍全球基金‍

• ‍香港友邦强积金AIA-中港基金

• 香港友邦强积金AIA-亚欧基金‍‍

混合资产基金：

• 香港友邦强积金AIA-稳定资本组合

• ‍香港友邦强积金AIA-均衡组合

• ‍香港友邦强积金AIA-增长组合

• ‍香港友邦强积金AIA-基金经理精选退休基金

• ‍香港友邦强积金AIA-中港动态资产配置基金

• ‍香港友邦强积金AIA-核心累积基金

• ‍香港友邦强积金AIA-65岁后基金

固定入息基金：

• 香港友邦强积金AIA-环球债券基金

• ‍香港友邦强积金AIA-亚洲债券基金‍

• ‍香港友邦强积金AIA-保证组合‍

• 香港友邦强积金AIA-强积金保守基金