投资海外基金的渠道主要有三种-银行渠道、投资型保险和强积金自愿性供款，收费和可供选择的海外基金各有不同。按照海外基金的供款期分为定投基金投资和一笔过基金投资，强积金基金也是定投基金中的一种。按照不同的提取方式又分为分红基金和累积基金。越来越多的海外基金投资者喜欢分红基金，是因为可以提供稳定的自由现金流，这类的海外基金一般以债券基金或高资金流动性的股票基金，股息率从4%-9%不等。

Classification
海外基金的种类

  • 内地基金
  • 新加坡基金

Difference of Fund
内地基金和香港基金的区别？

房地产基金REITS是否包含住宅和商业地产
内地房地产基金明确规定，不能包含住宅和商业地产，最新上市的9只房地产基金类型包括工业、物流和基建工程。海外REITS投资较为广泛，包括传统的住宅、商业、基建，也包括新型的物流、医院和5G基建。REITS主要收入来源来自租金，须有最少90%作为股息分发予投资者，而负债比率不可超过其资产总值45%。
香港基金股息分红较高
香港的分红基金股息分红较高，高收益债券基金的股息率可达到7-9%，投资级别债券基金的股息率达到4-6%，房地产基金REITS的股息率达到4%，环球多元化投资的分红基金组合为退休人士带来更稳定的退休收入。内地的分红基金股息率只有3-4%，投资市场只有中国债券基金和混合资产基金，分红波动率较高。
是否投资在海外上市的中国企业
用海外基金投资的中国股票基金有A股和H股，H股是指香港上市、中国内地注册的公司，一般是国企或大型民企，A股是指在沪深上市，只限内地投资者投资。以H股为投资对象的中国股票基金在基金表现上更稳健，波动率更低。
行业基金是否环球市场投资
海外行业基金是以美股为主，包括新型市场的环球基金投资策略，海外基金投资行业遍布房地产、医疗、能源、金融、科技、人工智能、消费，生产原料，而内地行业基金集中在消费、医药、科技、金融、新能源、房地产等，投资市场是中国。
投资新兴市场的债券基金投资收益更高
海外基金的投资类别包括成熟市场的债券基金和新兴市场的债券基金。成熟市场需要发展经济，国库债券的收益率比新兴市场要低，而投资级别债券基金主要以国库债券和公共机构债券为投资对象，多元投资东南亚、南美等新兴市场比投资单一内地市场会带来更高的收益率。
投资成熟市场的高收益债券基金违约率更低
内地的高收益债券基金主要投资房地产行业，向投资者贷款发展商业地产，债券的收益率约在8-12%，发展商的信用评级B-BBB级，违约率在10%。而成熟市场的高收益债券基金违约率2.5%-3.5%之间，分散投资更能平衡风险和收益率。
是否ESG基金投资策略
香港获证监局认可ESG基金有131只，ESG基金评级高有较少的波动性，在长期投资来说，有更高的回报率。海外的ESG基金比内地丰富，主要集中在股票基金，债券基金较少。对个人养老金来说，ESG投资策略更有利于制造稳定的现金流。

Difference of Fund
香港基金和新加坡基金的区别？

Investment Linked Insurance

什么是投资连结保险ILAS？


投资海外基金的渠道也很多，银行、香港保险公司、香港基金公司甚至券商。投资连结保险ILAS‍是用有人寿成分的保险产品投资海外基金，并设立身故理赔收益人，分为定投基金或一笔过投资。投资连结保险的好处是可无限次免费转换基金，根据多变的市况调整投资组合，平台包含超过100只海外基金，也有日元、英镑、欧元、美元等投资货币可选择，更有利于捕捉多变的投资机会及分散投资风险。身故赔偿有利于资产传承及避税避债。‍香港保险市场上已经推出身故保障150%保费的保障型投资连结保险，具有人寿保险功能，年轻人投保保费低，保障高。投资连结保险平台上，可供选择的ESG基金越来越多，MSCI ESG基金评级统一使用最优（AAA）到最差（CCC）共七种评分，AAA为最优，AA优于A，以此类推。ESG基金评级越高，代表由E (环境)、S (社会)及G (公司治理)三个面向的整体表现愈佳。金融风险管理的角度上，MSCI的数据证明，ESG评分高的企业比ESG评分低有更高的收益率和更低的波动率，防范企业风险。

Mandatory Provident Fund Schemes
什么是强制性公积金MPF？


香港政府在2000年12月1日正式实行强制性公积金。目的为促进香港金融市场发展以及为香港雇员退休之后多一点经济保障。香港强积金MPF分为三种计划：集成信托计划、雇主营办计划和行业计划。公司及雇员各供款每月收入的5%，上限为1,500港元，强制65岁提取。除了强制性供款，香港居民可选择自愿性供款，即存即取，无需认购费。强积金基金平台包括货币基金、债券基金、混合资产基金和股票基金，保证基金在一定的投资年期提供保证收益，适合在经济波动期投资。基于金融风险管理的原因，强积金计划不能投资新兴市场和行业基金，投资回报也会比其他香港基金平台要低。可扣税自愿性强积金供款TVC和可扣税延期年金QDAP及自愿医保计划VHIS并称「扣税三宝」，与可扣税延期年金共用60,000扣税额。可扣税自愿性强积金供款必须在65岁后提取强积金。


海外基金专栏文章
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香港理财规划：美元债券收益率突破5%，以史为镜，2023年的避险资产配置以稳定被动收入为主

2023-10-16
近期美国国债收益率飙升，且美元异常强势。美国加息最初的目的是为了抑制通货膨胀，新冠疫情带来的刺激措施，以及随后美联储突然采取的鹰派政策，与40年前的趋势一致。现时美国经济与世界经济息息相关，高息环境有可能面临经济衰退。债券收益率与美元的相关性也不可能持续很久，美元债券这种避险资产也可能面临美元贬值。现时来说，最安全的资产仍然是人民币计价的养老年金保险、分红保险和分红基金，并且正向自由现金流更...

香港理财规划：投资级别债券基金等避险资产适合做儿童教育金保险吗？

2023-07-13
2022年刚过去，各位朋友们都经历过逆经济周期上的艰难，但稳定的被动收入而不会改变小孩子的教育质量，配置儿童教育金保险必不可少。我们所知，避险资产既能抵抗逆经济周期，也能制造较为确定的被动收入。而即期年金保险、分红型保险、投资级别债券基金（分红基金）都是很好的避险资产，分红基金（约6%股息率）却有比分红型保险更高的被动收入。自由现金流越高，抗风险能力越好，《香港理财规划：自由现金流有多重要呢...

分红基金推荐：避险资产-ESG绿色债券基金是什么？新兴市场投资级别债券的海外基金投资策略股息率6%

2023-02-10
经历过疫情和加息，相信大家都知道避险资产的重要性。海外的房地产基金REITS、债券基金和混合资产基金都能制造被动收入来源，退休人都喜欢把分红基金作为个人养老金保险，但鸡蛋不应放在同一篮子里，海外基金投资多元化才是金融风险管理的最好方法。绿色债券基金是相对新颖的分红基金产品，ESG基金评级较高而且绿色债券的违约率较低，绿色债券基金是一项独特的个人养老金投资选择。绿色债券是什么？绿色债券是由公营...

分红基金推荐：通胀放缓美股大涨，把握海外基金投资机会-新消费股票基金每月分红涨息又涨价

2022-12-27
我们平常听说的每月分红基金通常都是债券基金或混合基金，随着美联储宣布减慢加息步伐，投资气氛已经有所改善，一方面当下投资者可以投资长期锁息的避险资产，例如高保证现金价值的入息计划、长年期债券，另一方面高资金流动性的风险资产更为符合当下的市况，一边享受股票基金的升值潜力，一边享受自由现金流改善生活质量。消费者信心指数CCI反应美国家庭对经济前景的信心我们投资海外基金的时候都会看一个国家的经济前景...

分红基金推荐：短存续期的投资级别的债券基金投资（避险资产）如何在加息周期中加强防守

2022-09-30
世界经济正在经历不确定性，黄金、日元等避险资产属性消失，取而代之的是短存续期美元债券。1年期美国国债收益率从1年前的0.079%升至4.032%，升幅达3.953%，5年期国债从0.93%升至3.97%，10年期国债从1.47%升至3.72%。而投资级别的债券基金恰恰是投资在政府债券和高评级的企业债券上，投资级别的债券基金价格较长存续期稳定。为此，我专门花一篇文章讲解避险资产的投资策略，用香...

香港理财规划：自由现金流有多重要呢？怎么计算足够的自由现金流？

2022-09-04
华为创始人任正非在公司的发展纲领中提到，全球经济将面临着衰退、消费能力下降的情况，华为应改变思路和经营方针，从追求规模转向追求利润和现金流，保证渡过未来三年的危机。「把活下来作为最主要纲领，边缘业务全线收缩和关闭，把寒气传递给每个人。」是的，自由现金流代表一个企业或者家庭抗风险的能力，是决定我们做合适的香港理财规划最重要的经济指标。究竟多少的家庭自由现金流在当下收入不稳定的环境里能抵抗风险呢...

分红基金推荐：为什么存续期短的高收益债券基金对加息的敏感度较低？每月分红基金加息周期股息率仍然维持在7-8%

2022-08-05
今年，由于通膨压力高涨、央行採取鹰派政策(市场预期利率上升及金融状况收紧)、俄罗斯入侵乌克兰事件导致地缘政治紧张局势升温，以及新冠病毒疫情持续造成冲击，大多数海外基金的投资策略面临极大挑战且出现大幅波动。与其它全球避险资产市场的一样，高收益债券基金亦受到全球各国公债殖利率上升带来的压力所影响。但经济的基本面向好，并不代表高收益债券基金的违约率有所降低，分红基金带来的股息率适合作为个人养老金保...

柬埔寨房产投资：房地产基金REITS也能每季2%分红，保本保息的分红基金靠谱不？

2022-01-12
市场的投资者正在明显地感受到利率不断走低。说到「利率下行」，已经成为了市场的一个共识，因为各种避险资产的收益率正在以肉眼可见的速度走入下行通道，不管是国债、存款、大额存单、还是银行理财、储蓄险。最新数据，中国CPI增速1.5%，香港CPI增速1.8%，台湾CPI增速2.62％，美国CPI更是达到惊人的6.8%。所谓的避险资产仅仅够抵抗通胀，更别说储蓄规划。柬埔寨房产投资能很好地抵抗通胀，用房...

分红基金推荐：每月升息又升价-多元化的房地产基金-美国REITS的基金投资策略

2021-11-30
投资者所熟悉的房地产基金REITS，无非就是投资零售、办公室、工业和住宅等传统核心板块，但如今数码化和服务业不停地冲击传统的工业和商铺，美国房地产基金REITS不再受限于传统核心板块，而是拓展至更多元化、非核心、新兴及增长型领域，例如手机讯号塔、数据中心、自助仓储、实验室建筑物和医疗物业等受惠于高新科技的行业。新型房地产基金-美国REITS的基金投资策略多元化的房地产基金可以平稳经济周期中商...

避险资产：为什么逆市中学生公寓房地产基金REITS仍然保持升势？-「投资」的避风港

2021-08-17
在2020年新冠肺炎疫情期间，美国股市经历了4次熔断。2020年3月9日，美股三大指数开盘后全线下跌，其中纳斯达克指数跌7.2%。道琼斯指数跌幅为7.79%，创下次贷危机之后的最大跌幅。标普500指数跌7%，历史上第二次触发熔断机制。黄金有着避险资产之称，在今年3月份仍然从接近2000美元的高位回落到1707。然而，在疫情环境下，究竟为什么房地产基金REITS仍然能保持升势？看学生公寓房地产...

拆解投资连结保险费用陷阱，定投基金计划或分红基金一笔过投资豁免海外基金转换费用是否划算？

2021-02-14
相对于直接投资海外基金，投资连结保险费用稍高，不但有基金管理费，还有一部份保单收费。但投资连结保险ILAS有海外基金无法比拟的几个优点：无初始投资费用，可分配更多的海外基金份额无基金转换费率，直接投资海外基金一般有1%的基金转换费率有人寿成份，资产可准确传承受益人有的朋友会提出，我只是长期投资一个高成长型的海外基金投资组合，作为资本增值之用，有必要频繁地转换海外基金吗？这个是我思考了很久的问...

分红基金推荐：发布「三条红线」以后，内房债券的基金投资策略还能稳定每月分红吗？

2020-12-23
在说到内房债券的分红基金之前，先回顾一则中国恒大(03333)的旧新闻。今年9月，中国恒大(03333)借壳回A股上市，因触碰内地新规「三条红线」而无法上市，可能造成资金链断裂。一时造成投资者的恐慌。从今年1到8月，恒大累计实现销售4506亿元，销售回款超4000亿元。截止现在，有息债务有所下降。那么「三条红线」以后，投资内房债券，还能稳定的每月分红吗？分红基金投资策略该如何转变？何为「三条...
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定投基金推荐：A股股票基金还有投资价值吗？风险资产投资受国家政策影响

2023-10-23
A股股票基金还有投资价值吗？周一早市，A股三大指数均跌1%，上证指数报2952点。除了上证，其他指数大都创了三年以来的新低，包括沪深300指数，深圳成分指数，创业板指数，科创50等等。未来真的不好一概而论，但投资者做好风险资产价格波动的准备。今年国家大力推动科技创新和环保将在未来提供投资机会近年来，中国政府大力推动科技创新、绿色能源和电动汽车等新兴产业的发展。这些行业的发展潜力巨大，但需要大...

定投基金推荐：与黄金行业基金价格升跌的四个基本因素-避险资产的定投基金投资策略

2023-04-16
作为最重要的避险资产，黄金价格对利率变化相当敏感。从历史价格来看，黄金价格与利率走势总是呈负相关的关系，数次加息的顶点往往也是黄金牛市的起点。在通货紧缩带来银行风险事件的影响下，美国加息步入尾声已成定局，黄金股票基金看涨。黄金也是抵抗通货膨胀的工具，黄金价格不会因为量化宽松而贬值。黄金价格相关因素-利率美国是现今世界上的头号强国且美国政府用信誉担保并按时还息还本的良好信用，所以美国国债被认....

保费假期是什么？香港储蓄保险和投资连结保险ILAS中的保费假期和保单贷款功能帮助投保人减轻保费供款负担

2023-02-13
保费假期最初是投资连结保险ILAS中定投基金计划的条款，后来香港储蓄保险也加入保费假期条款。其实有很多投保人的都是收入不稳定的工作，自雇人士，甚至自己经营公司。在逆经济周期中，公司也会解雇员工，很多人就有了失业断供的忧虑。香港储蓄型保险相比其他国家创造更高的灵活性，让投保人在失业期间停止供款。保费假期是什么意思？保费假期（Prenium Holiday）是指假如投保人已经供款年期超过一定年期...

投资连结保险ILAS：波动市况合理调配海外基金投资策略-实现定投基金收益最大化

2022-09-26
今年以来，英美澳加的央行都在大幅加息。美国联储局今年经历5次加息，分别0.25厘、0.5厘、0.75厘、0.75厘、0.75厘。10年期美国国债殖利率一度突破3.9%，为2010年以来最高水平。道琼斯指数今天下挫329点，从前波高点回档超过20%。相信这个时候大家都想知道如何调整基金投资策略能避开波动市况，而投资连结保险ILAS调整海外基金投资更加有利。这篇文章分享一下定投基金和一笔过投资基...

定投基金推荐：为什么以医疗行业基金为主题的股票基金投资策略不容易受宏观经济影响？高ESG投资评级高资金流动性

2022-09-23
上一篇文章《定投基金推荐：量化宽松政策的基金投资策略如何？日本价值型股票基金低波幅高回报》‍介绍价值型股票基金投资策略的好处，引起一定的反响。有读者希望组建一个每年10%回报左右的定投基金组合，波幅尽量低，联系我提供更多的理财建议。无论在经济退潮或加息周期中定投价值型股票基金都很受欢迎，尤其是ESG投资评级高的股票基金对抗风险起到很大的作用。这篇文章讲解更多的价值型股票基金，为什么医疗行业基...

定投基金推荐：量化宽松政策的基金投资策略如何？日本价值型股票基金低波幅高回报

2022-09-18
美国经济正在经历加息周期，环球高市盈率的成长型股票2022年有较大的回调（科技股回调30%以上），对投资者来说，这是一个利好消息。用平均成本法投资既可在低位时买入较多的海外基金份额，也避免了大市的波动，详细见《定投基金推荐：美国「加息」周期下资本增值的股票基金投资策略》‍。价值型股票基金也有机会在未来1-2年内跑赢成长型股票基金，而且波动较小，尤其对于日本。日本的价值型股票基金以日圆为投资货...

投资连结保险：6份定投基金计划比较10年投资期的最高回报（2022年更新）

2022-09-15
常常有人质疑投资连结保险ILAS，说收费一定比基金公司所销售的海外基金高。以下情况是假设海外基金没有任何的投资回报所设定的，在比较6份投资连结保险中，我们发现苏黎世保险10年供款的定投基金计划，在第10年退保时回报最好。投资连结保险的设计是先分配基金份额，再进行收费。ILAS也不适合短期投资，而长期投资海外基金让我们忽略一些短期波动，关注长期回报，适合10年-20年需要储蓄供楼或者退休的人士...

定投基金推荐：美国「加息」周期下资本增值的股票基金投资策略

2022-05-13
2022年3月17日，美联储宣布加息25个基点（即0.25%）。5月4日，美联储议息会议决定加息50个基点（即0.5%），并将于6月1日正式开始缩表。本次加息是美国自2000年以来最大幅度的动作。欧洲央行行长拉加德5月6日也表示，该央行或三季度初结束其购债计划，并在年底前加息。进入加息周期往往是宏观经济所致，而纵观自1990年以来的四个加息周期，标普500指数仍然保持升势，2022年也不例外...

投资连结保险：海外基金中的懒人理财法-为什么要选择定投基金投资-降低风险资产的波动性

2021-05-15
「要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。」这是华尔街流传的一句话。投资连结保险ILAS中有一种懒人理财法就是定投基金投资策略，采取的就是平均成本法，成员就毋须时刻留意市况，以捕捉买入时机。站在投资角度而言，定投基金投资的好处之一是有助于海外基金价格跌宕起伏期间，拉匀整体的买入海外基金价格，降低短期市场波动对风险资产的影响，稳定海外基金投资组合的表现。尽管定投基金可以有效地摊低成...

拆解投资连结保险费用陷阱，定投基金计划或分红基金一笔过投资豁免海外基金转换费用是否划算？

2021-02-14
相对于直接投资海外基金，投资连结保险费用稍高，不但有基金管理费，还有一部份保单收费。但投资连结保险ILAS有海外基金无法比拟的几个优点：无初始投资费用，可分配更多的海外基金份额无基金转换费率，直接投资海外基金一般有1%的基金转换费率有人寿成份，资产可准确传承受益人有的朋友会提出，我只是长期投资一个高成长型的海外基金投资组合，作为资本增值之用，有必要频繁地转换海外基金吗？这个是我思考了很久的问...

定投基金推荐：资本增值最快的中国股票基金投资策略-以云计算概念为主题的服务器、5G晶片、数据中心

2020-12-15
说到疫情下实行社交距离，消费者开始把消费习惯转到网络平台上。近来，与电商平台相关的科技股炙手可热，例如亚马逊、腾讯、阿里巴巴。短短的一年间，亚马逊的股价从1994涨到今天的3176。我们所了解这些科技股只是电商平台和通讯软件，但它们增长最快的业务是云计算概念-AWS、腾讯云、阿里云。踏入2020年，亚马逊的股价从1994美元到今天的3176美元。短短的两年间，亚马逊的国际营收从161.92亿...

定投基金推荐：对抗环球极端气候的ESG基金-低碳减排和洁净能源的股票基金投资策略

2020-12-04
撇开今年大热的科技板块和医疗板块，未来低碳减排的股票基金前景是如何？说到减碳排放，相信很多海外基金投资者都会想起今年大热的新能源股和电动汽车股。除了使用洁净能源和其相关性产品，低碳减排还包括节能家居，绿色食品等比较少人了解到的行业。以下我们来分析一下环球极端气候频发下的股票基金投资策略。为什么说低碳减排的海外基金前景广阔？--2007年，英国遭遇200年一遇暴雨；2010年，巴基斯坦出现世纪...
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一次解读5只香港强积金MPF基金-股票基金、混合基金、债券基金、货币基金、保证基金

2022-04-20
股票基金投资目标获取长期资本增值，及高于通胀率的回报投资工具股票强积金基金风险级别强积金基金风险股票市场波动、汇率波动及上市公司的整体状况、强积金基金收费一般按基金资产净值一个百分比来收费特点/注意事项一般有三种：分别为单一地方股票基金、地区性股票基金及全球性股票基金。股票基金主要投资在积金局核准的交易所上市的股票较适合人士拥有较长投资期、可以承受较高风险的年轻及愿意承受风险的投资人士混合资...

避险资产：转入强积金保守基金投资等避险资产策略您必须留意的一点

2022-05-04
现时环球的股票市场充满不确定性。俄乌战争冲击欧洲市场的能源供应链；美联储紧急加息源于美国高通胀数字（今年3月消费价格上升8.5%）；中国经济仍然受限于严格的防疫政策。香港强积金MPF成员在调整基金投资策略时，从高风险基金转入避险资产。在1月转换大约共9.4亿元至强积金保守基金，而美国股票基金录得6.1亿元淨流出。在波动市况下，假如强积金成员打算调整基金投资策略，以降低资产组合的波动性，避险资...

金融风险管理：7级标记助辨别香港强积金基金风险

2021-07-21
2021年已走过一半，相信不少成员都已检视过香港强积金基金投资上半年的「成绩表」。无论表现好与坏，大家不能止步于此，仍要为下半年做好部署，按需要调整目标及组合，争取更好表现。成员平时作强积金基金投资决定时，面对香港强积金计划说明书、基金便览、权益结算书等，可能也疑惑不知应从何入手，到底如何找到适合自己风险水平的投资组合？如何管理MPF的金融风险？「基金风险标记」统一易明投资往往取决于回报与风...

香港强积金MPF放开投资A股10%比例，检讨强积金基金投资中国H股股票基金

2021-01-25
政府于11月13日放宽强积金基金投资A股最多10%的限制，这对香港强积金MPF投资者来说是一个好消息。在疫情底下，中国率先于其他国家重启经济，作为全球第二大经济体，中国在世界经济的影响力不容忽视。去年中国经济GDP增长了2.3％。相比之下，预计美国、日本和欧洲许多国家的经济产出将急剧下降。综观MSCI中国指数，在1年的升幅为42.32%。在细分市场的强积金基金投资策略下，我们一起来检讨中国股...

香港强积金MPF投资A股可多于1成　专家力挺松绑

2020-11-17
业界争取逾10年放宽香港强积金MPF投资A股的10%制肘，终获解禁，政府允许香港强积金可加仓买A股。积金局回应指，有4个交易所在放宽之列，除了沪深外，还把印尼及波兰的华沙证券交易纳入积金局「核准证券交易所」。专家欢迎上述紧箍咒松绑，深信基金经理会加码牛气衝天的A股，亦不担心令打工仔的血汗钱风险骤增。大中华股票基金 首10月弹近12%诚然，骏隆集团今天（11月13日）发表MPF强积金基金投...

央行开展7000亿中期借贷便利MLF，香港强积金MPF如何调整股票基金投资策略？

2020-08-21
这期我留意到中国人民银行在经济紧缩的环境下也推出一些宽松的货币政策，而香港强积金MPF中的香港股票基金也是以投资中国的金融机构（包括银行）成份居多，例如友邦强积金-香港股票基金有51%，永明强积金-香港指数基金有49%，宏利强积金-香港股票基金也有43%投资于金融行业。我觉得这是一个很有趣的话题，今次特别开一篇文章说一下中期借贷便利的放款规模增大后，市场的反应和当下强积金基金投资策略。202...

积金局鼓励香港强积金公司拓ESG强积金基金产品

2020-08-03
港人为应付退休提前储备的香港强积金MPF， 性质上属于长线投资，回报高低取决于香港强积金公司的投资策略。积金局主席黄友嘉指出，当局会持续推动受託人更重视ESG投资，目前主要以鼓励为主。业界则建议监管机构应制定长远目标，要求受託人分阶段增加ESG强积金基金产品的佔比，并加强政策配合，以提高MPF业界的积极性。投资比例设限需新授权积金局在两年前，已向业界发出通函谈及ESG的发展。黄友嘉表示，「对...

MPF放宽房地产基金10%投资上限 香港强积金的REITS新增5个国家

2020-06-17
目前香港强积金的基金可投资香港、澳洲、英国及美国上市的房地产基金REITS，惟投资总额不可超过强积金基金资产的10%。但截至今年3月底，投资于REITS的香港强积金MPF资产只有约30亿元，佔香港强积金总资产0.35%，远低于之前的10%上限。放宽房地产基金及开发退休投资产品指引，相信未来将有更多强积金基金推出市场。积金局早前决定扩大香港强积金MPF可投资于REITS的比例及市场数目，除了取...

金融风险管理：香港强积金MPF选择股票基金须通过强积金基金风险评估

2020-05-19
很多客人问我，为什么我的香港强积金户口不能选择股票基金？出于金融风险管理的角度考虑，基金投资的风险评估测试没有通过，投资者能承受的金融风险太低。当然，不同香港强积金不同种类强积金基金的风险程度各异，所以在挑选强积金基金之前，应先了解自己的承受风险能力。主要包括：香港强积金的投资期如果投资期（即距离退休的年期）较长，或可考虑选择金融风险较进取的强积金基金。但如果投资期较短，则或可考虑选择金融风...

新型冠状病毒肺炎蔓延，全球经济下挫，香港强积金基金投资策略如何调整？

2020-04-19
受新型冠状病毒肺炎影响，美国股市触发六次熔断机制。美国、欧洲、亚洲股票基金整体下滑，强积金综合指数单月跌7.3%，年初至今跌11.6%。另外，3项强积金基金指数全线下跌，其中股票基金跌幅最大。在逆市中，我会根据一些强积金表现的数据去探讨如何去管理强积金投资组合？有哪些基金可以抵抗金融风险？