避险资产:债券基金怎么买?海外基金价格涨跌的核心逻辑

Kerri Lu撰写
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避险资产:债券基金怎么买?海外基金价格涨跌的核心逻辑


债券基金的价格也是和经济周期息息相关,当经济过热时,国家金融机构往往采取加息政策,投资级别的债券基金有避险资产的作用;而当经济处于复苏周期,高收益债券基金和经济的相关度较高,而波动率相对股票基金低。在长期来看,高收益债券基金的收益率相对投资级别高。投资者可根据自己的风险承受能力选择适合自己的海外基金,分散投资。


债券基金怎么买-看债券市场的供需关系

供需关系是影响债券基金涨跌的重要因素之一。当市场上的需求增加,而供应不足时,债券价格会上涨,债券基金的净值也会随之提高。反之,当市场上的供应过剩,而需求不足时,债券价格会下跌,债券基金的净值也会相应降低。


债券基金怎么买-看经济周期

经济周期对债券基金的涨跌也有重要影响。当经济处于繁荣期时,人们的收入和信心都会增加,从而使得债券价格上涨,债券基金的净值也会随之提高。反之,当经济处于衰退期时,人们的收入和信心都会下降,从而使得债券价格下跌,债券基金的净值也会相应降低。因此,投资者在投资海外基金时,需要关注债券的平均信用状况,以及债券基金所持有的债券的信用风险。


经济周期与债券基金的关系


债券基金怎么买-看国家债券的利率变动

利率变动是影响债券基金涨跌的关键因素之一。当市场利率上升时,新发行的债券的利息成本增加,债券基金的收益也会相应增加。反之,当市场利率下降时,新发行的债券的利息成本降低,债券基金的收益也会随之提高。相对来说,投资级别债券对利率政策的敏感度较高。在经济的滞涨时期,市场风险大幅上升,投资者会减少企业的股权投资,而转向更为安全的高评级企业债券,这些企业在资金的流动性更高,并能安全兑付。因此债券基金在经济衰退周期是一个很好的避险资产,而分散投资不同地区的海外基金,收益会更为稳定。


债券基金怎么买-国家货币政策

政策调整对债券基金的涨跌也有重要影响。政府采取宽松的货币政策,也就是我们平时说的量化宽松,企业的高收益债券价格就会上升,因为经济好转而企业的违约率大幅降低。相反,政府大幅收紧货币政策,经济周期下行时,高收益债券基金的价格也相应下调。投资者在投资债券基金时,需要关注国家政策的调整,以便及时把握市场变化,做出正确的投资决策。


货币政策是债券基金涨跌的核心逻辑,坚持分散投资


经济周期对债券基金的影响更小,而宏观货币政策是影响债券基金涨跌的主要原因。发达国家和发展中国家的宏观政策是不一样的,投资海外基金是分散风险,获取稳定现金流的主要手段。特别对于有养老需求的投资者。一部分的海外基金设有每月分红,投资避险资产的分红基金创造更为稳定的自由现金流。


文章标签:避险资产‍    债券基金    基金怎么买

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