香港理财精算师

香港储蓄型保险包括分红型保险和投资型保险。分红型保险是指香港保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红型保险的可分配盈余，按一定的比例，以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。保单价值是可以通过保单贷款形式取出。分红型保险是世界各国保险公司规避利率风险，保证自身稳健经营的有效手段。相对于传统保障型保险，分红型保险向投保人提供的非保证金额，红利的分配还会影响香港保险公司的负债水平、投资策略以及偿付能力。

‍香港储蓄保险(saving plan)主要是分红型保险，全保证回报的储蓄型保险暂时只有缴款2年，保障5或8年的短期储蓄保险2pay5。作为避险资产，这类储蓄型保险只适用于经常在银行定存的保守人士或短暂的经济逆周期。其他香港储蓄保险的种类有可分期支取的分红型保险和年金保险。现时一共有5间香港保险公司推出专为节税而设的分拆保单功能，在资产传承上也拥有无比的灵活性。保费融资是通过银行借贷共同投保一张储蓄分红保险Endowment Plan保单，从中可见香港保险投资资产的稳健性。2019年政府推出扣税三宝，当中为退休而设的可扣税延期年金QDAP最高扣税额可达60,000HKD。‍

‍海外基金HKFund种类按照风险回报划分为货币基金、债券基金、混合基金和股票基金。股票基金波动最大，回报也最高，用于资本增值，一般采用定投基金投资策略降低波动性并坚持长期投资。股票基金的分类最多，按地区划分分为欧洲、美国、亚洲和新兴市场几大市场，中国是一个较为独立的经济体，发达经济体以美国为首。按照行业基金划分科技、能源、房地产或基建、医疗、金融、农业、人工智能、消费品等众多行业，海外行业基金一般是以美国股票基金为主的环球投资。混合资产基金和高收益债券基金的波动性相若，这类海外基金通常会也会作为退休后的现金流，高收益债券基金的股息率（7-9%）比混合资产基金更高。用多市场，多资产类别的分红基金，更能获得每年稳定的股息率，保障退休收入。投资级别债券基金的波动率最低，大多数为长年期债券，在低违约风险的同时，维持较高的股息率，一般为4-6%。房地产基金REITS也是每月分红的选择之一，除了每年4%左右的股息率，房地产基金的价格也会随物价通胀而不断增加。‍