香港分红型保险的分红实现率如何计算？各个香港保险公司分红实现率如何查询？

保监局的规定香港保险公司须为由2010年起、及于最近五年内曾发出新保单的分红型保险披露分红实现率，包括终身寿险、储蓄型重疾险、储蓄分红保险、延期年金和即期年金。非保证分红的分红实现率是每年公布的。当然，过往并不代表未来，透过分红实现率，投保人所投资的分红型保险的资产波动性还是有很大的参考价值。

如何计算分红实现率？

简单来说，分红实现率可以理解为：以所有相关保单实际派发的累积非保证分红的总数额，除以其销售时于利益说明文件所述的总数额。接近100%的比率表示香港保险公司接近达到销售时预期的非保证分红。如果比率高于100%，则表示实际派发的金额高于销售时利益说明所述的数额，反之亦然。我们所说的分红实现率并不包括保证现金价值。假设分红型保险的第10年的预期收益率达到IRR4%，那么大约有1.7%IRR是保证收益率，实际的非保证收益率2.3%*过往分红实现率。

分红实现率=实际派发的累积非保证分红的总数额/销售时于利益说明文件所述的累积非保证分红的总数额

透过过往的分红实现率，不但可以看到香港保险公司的投资盈利情况，还可以看到投资资产的波动性。以上是一个储蓄分红保险的例子，从同类产品的分红实现率看，投资的波动率并不高，保单年度越长越有参考价值。分红是累积的，香港保险公司官网显示的并非只有一年的分红情况。假设2021年，保单已到第六个保单年度，累积红利实现为100%和95%，那么第6个保单年度基本达到127,996美元现金价值=93513（保证现金价值）+1656（年终分红）*100%+66134（终期分红）*95%。经历了2020年和2021年疫情期间的逆经济周期，可见香港保险公司金融风险管理的能力依然是卓越的，从分红实现率就可以体现出来。

有分红实现率的分红型保险产品很多，包括终身寿险Whole Life、储蓄型重疾险Whole CI等终身性质的保障型保险，还有储蓄分红保险Endowment、可扣税延期年金QDAP等储蓄型保险。每一种分红型保险产品都有不同的投资策略，终身寿险、储蓄型重疾险、年金保险产品以投资级别债券等固定收益工具的成分为多，在逆经济周期受的影响较少，应该以过往相对稳健的分红型保险的分红实现率作为参考，而储蓄分红保险则以环球股权类资产和房地产投资为主，在逆经济周期会100%转到避险资产，同类产品的分红实现率更有参考价值。

香港保险公司的分红实现率

从2024年起香港保险公司必须把生效期间的分红型保险的过往分红实现率和过往派息率全部公布出来，公布的年期长达20-30年。香港的一些分红型保险20-30年的收益率已经达到IRR6%以上，越长期的数据越有参考价值。香港保监局这次的规定包括储蓄型重疾险Whole CI、终身寿险Whole Life、即期年金及延期年金QDAP、储蓄分红保险Endowment等全方位的保险理财产品，保障投保人的利益。

文章标签：储蓄型重疾险Whole CI    分红保险Endowment收益、退保年期及保单贷款‍    终身寿险Whole Life保费、分红及保单贷款‍‍‍‍‍‍‍‍‍     可扣税年金QDAP扣税及收益率‍‍‍‍    即付年金/递延年金‍‍‍