策略比选择重要

选择比努力重要

——步步为赢

香港储蓄保险(saving plan)主要是分红型保险，全保证回报的储蓄型保险暂时只有缴款2年，保障5或8年的短期储蓄保险2pay5。作为避险资产，这类储蓄型保险只适用于经常在银行定存的保守人士或短暂的经济逆周期。其他香港储蓄保险的种类有可分期支取的分红型保险和年金保险。现时一共有5间香港保险公司推出专为节税而设的分拆保单功能，在资产传承上也拥有无比的灵活性。保费融资是通过银行借贷共同投保一张储蓄分红保险Endowment Plan保单，从中可见香港储蓄保险投资资产的稳健性。2019年政府推出扣税三宝，当中为退休而设的可扣税延期年金QDAP最高扣税额可达60,000HKD。

Classification
香港储蓄保险的种类

Endowment Plan

什么是储蓄分红保险Endowment？


‍储蓄分红保险Endowment指香港保险公司把保费按照约定的投资资产比例进行环球投资，在每个保单年度结束后，把盈余减去保险公司经营成本，按一定的比例、以周年红利或复归红利及终期红利的方式，分配给客户的一种储蓄型保险。相比保证回报，分红型保险更为公平地分配香港保险公司投资所得的利润。储蓄分红保险由保证收益和非保证收益组成，在保本的基础上，香港保险公司每年的分红采取平滑机制，把盈余部分留待经济不好的年份派发。香港保险公司每年公布的分红实现率几乎等于100%。

Annuity Plan

什么是即期年金和延期年金QDAP？


年金保险是指以被保人生存为给付保险金条件，并按约定的时间间隔给付生存保险金的储蓄型保险。通常被保人身故后年金收入给付受益人。定期保障的我们通常叫做非终身年金保险，可以作为儿童教育金保险。也可以是终身保障的，可以作为个人养老金保险。香港年金保险分为两种-即期年金和延期年金，主要投资在固定收益工具，例如环球债券，分红收益率比股权投资的储蓄分红保险更为稳定。香港人均寿命高达80多岁，退休生活可以长达20年。香港政府从2019年4月份开始为纳税人提供税务优惠，鼓励他们作出可扣税强积金自愿性供款或购买可扣税延期年金保单，最高扣税额为60,000港元。

Short-term Endowment

什么是短期储蓄保险2pay5/3pay8？


‍短期储蓄保险2pay5多以供款2年，保障5年的形式出现，能一笔过预缴。有的储蓄产品会供款3年，保障8年。通常2-3年就能保证回本，IRR约在2.5-4%之间。短期储蓄保险一般提供全保证收益，较银行定存为高，并且不需要承受任何风险，有人民币保单、美元保单和港元保单多种货币选择。美元的短期储蓄保险保单又有避险资产之称。


香港储蓄保险专栏文章
  • 储蓄分红保险Endowment
  • 即期年金与延期年金
  • 可扣税延期年金QDAP
  • 短期储蓄保险2pay5或保费融资

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  • 内地储蓄险
  • 美国储蓄险

Difference of Endowment
内地储蓄保险和香港储蓄保险的区别？

是否有全保证内部收益率
内地快返型年金保险8年保障年期，可一笔过/3年/5年缴费，满期保证内部收益率IRR为1.8%IRR。增额终身寿险的内部收益率达3.5%IRR，第六年保证回本。香港只有短期储蓄保险2pay5/3pay8是全保证收益，根据国债收益率调整利率，现时美元保单8年最高IRR4%。
终身年金保险是否有严重疾病保障功能
老年人最难投保保障型保险，但患上严重疾病的机会最高。香港的终身年金保险在癌症、心脏病和中风期间保证提供双倍年金，现时还涵盖脑退化症，而内地的年金保险没有保障功能。除了保障功能，香港的终身年金保险已经发展到8种保单货币，适合移民人士在海外退休。
分红型年金保险是否显示分红实现率
内地的年金保险以人民币计价，加上万能账户为例，第六年回本，第15年保证IRR达2.0%/预期IRR3.3%，预期收益没有过往数据。而香港年金保险第15年即达IRR4%以上，15-20年收益可翻倍。现时香港的年金保险最早回本期为3年，一般5年回本。香港采取环球投资，以美元计价，香港保险公司每年须公布分红实现率确保保单收益符合投保人的期望。
香港储蓄保险采取环球投资，有助分散风险
专属养老保险60岁才能领取，稳健账户保底利率2%-3%，进取账户0%-1%。长期保险投资在股权等进取型资产较为多，收益率较为波动。香港的储蓄分红保险最快5年便可以预期回本，15-16年便可以翻倍。在保本的基础上，分为两种，一种关注于15年前的收益，一种关注于15年后的收益，最高预期内部收益率为7%。
是否有保费假期
香港储蓄保险有一笔过、5年、10年多种保费缴付期。5年保费缴付期一般有两年保费假期，10年保费缴付期一般有四年保费缴付期。假如投保人因经济情况而失业，可以缓交保费，无须缴付贷款利息。而内地储蓄保险无相关功能。
香港储蓄保险的保单贷款利率较低
内地储蓄保险的保单贷款成本是4.5%-5.5%。香港的储蓄分红保险可以在香港银行抵押贷款，相比保险公司成本要低很多。香港银行用的是浮息贷款，COF或H rate，有的香港银行有封顶利率，例如P-2.8。以通常的情况来说，保单贷款或保费融资利率为2.5%左右。

Difference of Endowment
美国储蓄保险和香港储蓄保险的区别？

是否采用透明机制
美国储蓄保险主要是保本的指数型万能寿险。投保人的保费减去美国保险公司的营运成本后，投资于指数市场，如美国标普500、德国30DAX指数或MSCI新兴市场指数，根据指数计算收益。保险公司承诺0-2%的保底收益，也有收益上限。香港储蓄保险依靠基金经理根据市况进行环球投资，扣除营运成本公平分配。分红实现率每年公布，确保保单收益符合投保人的期望。
香港储蓄型保险的种类繁多
年金保险、储蓄分红保险、分期支取的分红型保险和只有保证收益的短期储蓄保险都是香港储蓄保险的种类，能够规划复杂的理财目标。不但可用于短期理财，抵抗经济波动，也可用于儿童教育金保险，个人养老金保险，甚至财富传承等规划长期理财目标。美国储蓄保险只有指数型万能寿险和分红型的人寿保险两种形式。
是否有多元货币
香港储蓄保险的保单货币较为多元，最多一共有9种货币，以人民币保单和美元保单的收益率最高，每年可转换一次，不受次数限制，而美国的储蓄保险只有美元保单。多元货币具有分散风险的作用，不易受国家货币政策影响。
香港储蓄保险波动幅度较小
在保本的基础上，香港的储蓄保险每年的分红采取平滑机制，把盈余部分留待经济不好的年份派发。部分储蓄分红保险采取ESG投资策略，分别投资在绿色债券、可再生能源、能源转换、可持续建筑、清洁交通、水和废物处理、社会基础设施项目，带来更小的分红波动率。详细见上面文章。
是否有保费假期
香港储蓄保险有一笔过、5年、10年多种保费缴付期。5年保费缴付期一般有两年保费假期，10年保费缴付期一般有四年保费缴付期。假如投保人因经济情况而失业，可以缓交保费，无须缴付贷款利息。而美国储蓄保险无相关功能。
是否缴交美国资本利得税
对于非美国税务居民，无论美国储蓄保险和香港储蓄保险都不用缴税。而对于已经移民美国的税务居民，退保或保单贷款超过本金部分，没有通过LIDT和MEC测试的美国储蓄型保险需要交入息税，而香港保险产品只需缴交资本利得税，税率为15%-20%。