分红型保险：一文看清有扣税和无扣税时，可扣税年金QDAP和传统的递延年金作为个人养老金保险的差别有多大

养老年金保险

可扣税年金QDAP（终身年金）

递延年金（终身年金）

传统的储蓄分红保险Endowment（终身年金给付）

投保年龄

18-55岁

出生后15天至50岁

0-70岁

投资成分

70-90%固定收入资产

10-30%非固定收入资产

40-60%固定收入或有息证券

40-60%增长型资产

30-50%债券及其他固定收入

50-70%股票类资产

年龄性别

50岁，男

缴付期

10年

8年

年缴保费

60,000-10,200=49,800HKD

49,800HKD

62,250HKD

总缴付保费

498,000HKD

保证每月分红

预期每月分红

保证每月分红

预期每月分红

退保价值年金转换之每月分红

65岁起派发终身年金

2,834HKD

3,289-4,861HKD

1,872HKD

3,943HKD

4,765HKD（至120岁）

收益率IRR

3.32%

4.72%

1.73%

4.86%

5.06%

保证回报

预期回报

保证回报

预期回报

保证回报

预期回报

60岁

535,657

581,435

341,788

507,241

268,936

512,967

70岁

819,827

964,291

537,599

912,,148

498,000

1,084,309

80岁

996,417

1,495,673

571,740

1,506,086

565,266

2,287,526

90岁

1,117,412

2,201,464

636,324

2,394,046

605,108

4,225,221

100岁

1,162,980

3,153,704

786,240

3,735,919

653,913

8,974,033

年缴保费

60,000HKD

总缴付保费

600,000HKD

保证每月分红

预期每月分红

保证每月分红

预期每月分红

退保价值年金转换之每月分红

65岁起派发终身年金

2,834HKD

3,289-4,861HKD

2,262HKD

4,765HKD

5,740HKD（至120岁）

收益率IRR

2.52%

3.93%

1.73%

4.86%

6.17%

保证回报

预期回报

保证回报

预期回报

保证回报

预期回报

60岁

535,657

581,435

412,987

612,908

323,965

617,971

70岁

819,827

964,291

694,777

1,102,179

600,000

1,306,266

80岁

996,417

1,495,673

690,854

1,819,857

680,971

2,756,146

90岁

1,117,412

2,201,464

768,885

2,892,786

728,972

5,090,116

100岁

1,162,980

3,153,704

950,040

4,514,234

787,769

10,811,003