分红型保险：一文看清有扣税和无扣税时，可扣税延期年金和传统的延期年金作为退休养老金保险的差别有多大

相信很多40-50岁的朋友在为退休养老金保险作准备。可扣税延期年金已经推出两年多时间，有的朋友依然在比较QDAP保单和分红型延期年金的区别。终身年金给付的可扣税延期年金在分红型保险市场上只有5份，是买少见少。今日一文看清，有税务扣减和无税务扣减时，两种终身年金险的区别有多大，旨在给您在储备退休养老金的路上一点小小的建议。

比较可扣税延期年金和传统延期年金的分别

可扣税延期年金可以为退休养老金提供较为稳定的入息。而传统的延期年金（终身年金险版本）则提供较高的退休养老金收入。可扣税延期年金的投资成分也相对保守，70-90%投资在固定收入资产，这就是政府推出可扣税延期年金QDAP保单的原意-以扣税为诱因，鼓励自制稳定的终身年金收入，较适合年纪大的高收入人士，特别是夫妻双方可合并扣税。而传统的延期年金特别储蓄分红险Endowment较适合临近退休的低收入人士，手上没有足够的退休养老金保险。储蓄分红险从转换年金日开始，终身年金便以固定不变的金额保证终身的每月分红。以下将三种香港储蓄险（QDAP和非QDAP）作一个对比：

我们在考虑终身年金险的时候，除了要考虑是否满足目标的退休养老金外，还要留意分红型延期年金/储蓄分红险的分红实现率。保监局要求香港保险公司每年公布分红实现率，为的是防止红利过高演示。美元保单的可扣税延期年金保单收益率较高，而储蓄分红险保单则以人民币和美元保单的收益率较高，更可以每年转换保单货币，满足海外移民或退休的需要。另外，储蓄分红险入场时间越早，收益率IRR越高，及早准备退休养老金保险。

文章标签：‍退休养老金保险    分红型年金险/终身年金‍‍    月月派息‍    可扣税延期年金QDAP扣税及收益率‍    分红保险收益率 保费 保单贷款‍‍    即期年金/延期年金‍    储蓄型保险/分红型保险‍‍‍‍‍‍

更多退休养老金保险文章：

香港理财规划：用退休养老金计算器计算最低单身人士退休养老金储备‍

本文是讲述退休生活所需要的退休养老金，包括自然退休和投资香港理财产品时的状况。汇丰银行公布今年首季的「汇丰退休策划指标」，报告将现时所需的退休养老金分为4类，包括基本、简约、舒适及丰盛，如果想过基本的退休生活，单身人士每月的退休养老金预算为7,140HKD，而二人每月的退休养老金预算则为12,125HKD。假设希望60岁开始享受退休生活，预期寿命是100岁，现时的通胀率为3%。那么单身人士的退休养老金预算为6,740,000HKD。

分红型保险：终身寿险的另类玩法「保单逆按揭」-自制终身年金入息应付退休养老金储备‍

在之前的文章《分红型保险：筹备退休养老金保险-6间香港保险公司传统延期年金比较，可制造终身年金收入‍》中，分析如何用延期年金筹备退休养老金。最近，一家保险公司声称可以用终身寿险Whole Life的人寿保额借贷自制终身年金，而无须香港居民身份便可以申请，这篇文章看看终身寿险，可扣税延期年金QDAP和传统的延期年金哪个是好的退休养老金保险。

储蓄分红保险Endowment：储蓄型保险该怎么选？高收益还是稳定收益？‍

2019年4月份储蓄型保险市场上推出「可扣税延期年金QDAP」，也是储蓄分红保险的其中一种。这项政策无疑是香港储蓄型保险的“重大革新”。「可扣税延期年金」之所以作为中产阶级热捧的退休养老金保险，在于60岁前可取回4%左右的全保证收益率IRR。加上政府的扣税政策，使「可扣税延期年金」的回本期较早。在过往人们的印象中，储蓄分红保险Endowment的年期长，非保证收益率较高，投资在股权类资产较多等等。

港人理想养老金储备需439万 逾半没信心规划预期的退休养老金保险‍‍‍

安联投资发表「安联投资退休信心调查」，结果显示在环球不明朗下，香港人的风险承受能力和对退休前景的信心均受到打击，表示没有信心实现理想退休养老金储备的受访者比例，较2019年（28%）的比例飙升至54%，几乎翻了一倍。

更多可扣税延期年金QDAP扣税文章：

税务筹划：可扣税延期年金QDAP究竟应该如何计算扣税额？

每个人都有退休的一天，而强积金强制性供款的储备又不足以应付退休生活开支。香港保险公司宣传月薪满60,000以上，投保可扣税延期年金QDAP最高可扣税10,200HKD。以17%的扣税率计算，有的可扣税延期年金扣税后的保证收益率可达到5.3%。在现时低息的环境，保证收益率高的可扣税延期年金的确在香港储蓄险市场非常有竞争力。这篇文章详细说明个人及夫妻的税务筹划，以及税务筹划后可扣税延期年金的投保额。