分红型保险：递延年金保险供5年，20年定期年金期返1.7倍现金！八成保证现金的儿童教育金保险

相信现在很多家长不只养大一个小朋友，儿童教育金的花费很大，生活压力很重。成绩优秀的小朋友长大后还要考虑出国留学的费用。之前的文章《香港理财规划：投资级别债券基金等避险资产适合做儿童教育金保险吗？》‍说过，可以用现有的自由现金流准备现时的儿童教育金，但这笔被动收入也未必能应付未来儿童的升学费用。今日介绍一款保证回报高的定期年金派发的递延年金保险可供小朋友读到研究生。

递延年金保险的好处

递延年金保险和即付年金保险的好处就是保证回报高，无须受经济波动的影响，分红型保险只会有轻微的变动。另外就是长供款期的递延年金设有保费假期和保费豁免条款，避免因投保人失业或伤病而断保。这次带来的递延年金保险也是一样，1年的保费假期。分红型保险有65%至85%投资在债券及其他固定收入工具，只有15%至35%投资在股权类资产，并且是环球投资的。从下表可以看到2020年的分红实现率，近十年生效的保单，都非常接近100%。

递延年金保险还有一个容易忽视的特点是本息一起派。作为儿童教育金保险，它可以做到专款专用，跟其他长年期高风险的目标储蓄区别开来，例如自己的个人养老金、资本增值、财富传承等。它有3年、5年、8年和12年供款年期及10/15年年金期可以选择，家长应根据自己的供款能力，孩子的年龄和留学的目标年期选择。

根据留学的费用演示现金价值

以美国为留学目标，文章《热门国家留学费用汇总-出国留学究竟需要准备多少儿童教育金？》提及到每年出国留学的学费就需要20多万，美国大学及研究生的学制一共6年。以下是根據递延年金保险的供款年期做出來的派發10年定期年金的例子。

• 分红型递延年金供款期3/5年

适用儿童年龄：2-7岁

3年供款期每月定期年金：2,409美元（18,791港元）

5年供款期每月定期年金：2,352美元（18,346港元）

第十年收益率IRR：3.67%

期满收益率IRR：4.1%

• 分红型递延年金供款期8/12年

适用儿童年龄：0-5岁

8年供款期每月定期年金：2,409美元（19,510港元）

12年供款期每月定期年金：2,378美元（18,549港元）

第十二年收益率IRR：3.47%

期满收益率IRR：4%

4个供款期的递延年金保险看来，以3年和8年供款最为划算。3年供款期每年需要467,961HKD港币的保费，较适合本身已经有储蓄的家庭；而8年供款期每年需要187,184HKD港币的保费，适合中等收入的家庭去铺排儿童教育金保险。定期年金返还8成都是保证现金。从网上找来一份内地的递延年金保险，尽管是全保证回报，前20年的现金价值还是非常低的，而到第10年还没有回本。虽然万能账户可以增加递延年金的收益率，实际的总现金价值受内地国债、企业债和内地基建房地产基金REITS等资产价格影响较大，这些资产的收益率受内地的国家政策控制，因此内地养老年金的收益率主要是政策主导，家长也无法估算是否能充足准备出国留学的儿童教育金。

在香港准备儿童教育金保险最大的好处是资产隔离和分散投资市场，这一点我在之前的文章都没有提到过。人生中有很多不可预计的事，离婚后的财产再分配、失业、债务甚至家长患病的家庭支出等，无论哪一种情况，都不会影响到孩子上高中上大学接受教育的机会，分红型保险就是我们常说的「避险资产」。

文章标签：儿童教育金保险‍‍    终身年金或定期年金‍‍‍‍    即付年金/递延年金‍‍‍‍    避险资产‍‍‍    被动收入/自由现金流‍‍‍‍‍‍‍‍

‍‍

更多儿童教育金保险文章：