分红型保险：选择可扣税年金QDAP保单前　先要釐清的几个问题

港人近年对于规划个人养老金保险的意识逐渐增强，加上政府提供税务优惠，令相关分红型保险产品受到大众注视。其中，「可扣税年金QDAP」保单让投保人的积蓄滚存，在指定日子后持续提供收入，相当于「自制长粮」。市面上可供选择的QDAP众多，条款及产品特色各有不同，到底，该如何选择适合自己的分红型保险产品呢？

其实，选择「可扣税年金QDAP」保单，最重要是先评估个人需要。因为每人的理财需要、积蓄、入息及开支水平都各有不同，难以一概而论。举个例子，一位55岁的企业行政人员，与一位25岁的见习生，分别处于人生不同阶段，负担能力和储蓄年期都截然不同，自然需要作出不同的选择。

在挑选可扣税年金之前，大家需要问自己4个基本问题：

「我需要领取年金多久？」

香港作为全球其中一个人口最长寿的地区，是否有足够个人养老金保险应付退休后的生活自然是一个重要的课题。QDAP最短的定期年金领取期为10年，最长为终身年金领取。譬如你计划在65岁退休，但你预计只需要应付20年的个人养老金，你未必需要年金领取期达100岁的可扣税年金。又譬如有些朋友投资独具慧眼，或本身拥有较丰厚的个人养老金，其实毋须太早动用年金，如果积蓄及投资所得足以支撑10年开支，可能只需要选择领取年期约10年的定期年金保险。相反，如果打算退休后一直有稳定的收入，则可能需要考虑较长的领取期。

「我打算供款多久？」

可扣税年金QDAP的特点是让投保人在有工作能力时，在指定年期内定期供款，换取退休时的稳定收入。现时市面上的QDAP保单，供款年期由5年至10年不等，选择供款期时应考虑自己的长期供款能力和流动现金需要。比较年轻的朋友会有较多空间达到理财目标，可以考虑较长的供款期；而较具经济条件的人士则可以选择较短的供款年期，以保留更大的个人养老金保险的弹性。

在考虑过两个涉及「时间」的问题之后，接下来便要考虑另外两个和「金额」有关的问题。

「我预期的退休支出是多少？」

退休后的生活，除了涉及基本生活开支，如食宿和交通费用等，也可能因为再没有公司提供的医疗保障，而需要负担更多医疗开支。此外，因应不同的生活及消费习惯，也会影响整体的个人养老金保险。估算过自己的退休支出，便可以考虑相应保额的「可扣税年金QDAP」保单，虽然大部分可扣税年金的年金都是定额发放，但亦有部分QDAP保单採用递增方式派发终身年金，开始领取终身年金时的金额较少，随后会逐步增加，以配合不同个人养老金保险的需要。

「我能负担多少供款？」

有目标或愿望，也需要衡量本身的负担能力。投身社会不久的年轻人入息水平可能较低，有家庭负担的人士每月可动用的收入也未必太多，有需要控制供款水平，以免入不敷支。其实，亦未必要㨂定一份QDAP到老，而是可以在不同时期购买多于一份QDAP保单，更灵活地实践退休储蓄大计，例如在30岁时购买一份供款期较短、供款额较低的可扣税年金，再于50岁、资金更充裕时购买另一份供款额较高，但相对年金金额亦较高的可扣税年金，以补足退休所需。

在充份考虑个人养老金保险的需要及能力之后，大家可以在满足自己需要的分红型保险中进一步比较。其中一个有用指标，是反映投资回报的「收益率IRR」。现时各可「可扣税年金QDAP」都会在产品小册子内提供示例，让大家可以更方便地比较不同产品之间的保证收益率及预期收益率。

当然，投资回报只是其中一个衡量产品优劣的元素。大家也需要留意其他重要条款，例如退保价值，如果因不时之需而提早退保，投保人可以取回多少金额。但要留意，提早退保有可能有财务损失，尤其是在保单生效初期时退保，可收回的金额可能大幅低于已缴保费。

文章标签：可扣税年金QDAP扣税及收益率    ‍定期年金或终身年金‍‍‍‍‍‍‍‍    个人养老金保险‍‍‍