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一文看清27个宏观经济指标有哪些?

2021-02-27 16:23
 
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宏观经济指标是体现经济情况的一种方式,27个宏观经济指标主要包括国内生产总值、通货膨胀与紧缩、投资指标、消费、金融、财政指标等。宏观经济指标对于宏观经济调控起着重要的分析和参考作用。除了对国家经济的调控作用,宏观经济指标也决定我们投资方向的重要指标,例如采购经理指数PMI就称为衡量工业、服务经济的先行性指标,因为我们投资的方向看的是一个国家或一个行业未来的发展前景,所以每个国家的宏观经济指标至关重要。


27个宏观经济指标之采购经理指数PMI



宏观经济指标-采购经理指数,英文全称Purchasing Manager's Index,简称PMI。全国最具代表性企业的采购经理的阅读调查汇总出来的指数,主要通过订单、生产、雇员、配送、存货等指标动态变化,来反映经济活动所处的周期状态。制造业及非制造业采购经理指数PMI指数分别于每月1号和每月3号公布。采购经理指数PMI最早起源于美国,目前已有20多个国家建立了PMI体系。中国国家统计局于2006年开始每月发布1次中国采购经理指数。除此以外,汇丰中国每月也或会发布一份PMI报告,被大家称为“民间PMI”,其数据和官方存在出入,业内对此也是褒贬不一。


采购经理指数区间为1-100,50为PMI指数的荣枯分水线。处于荣枯分水线以上,说明经济在扩张,处于经济分水线以下,说明经济在收缩。每月初会根据市场以往趋势推测本月采购经理指数PMI的预期值,次月初公布实际值。如果实际值低于预期值,未来经济可能有消极趋势。反之经济则可能积极扩张。为满足不同行业的需求。采购经理指数主要分为制造业、服务业、建筑业(部份国家)3种类型。PMI作为一个综合经济体系,涵盖了经济活动的多个方面,为国家宏观经济调控和指导企业经营提供了重要依据。


因采取快速、简便的调查方法,发布时间早于其他官方数据(PMI一般领先其他宏观经济指标1至4个月)。采购经理指数被市场誉为“投资决策风向标”。同时,PMI与GDP、PPI等指数具有高度相关性。且其转折点往往领先于GDP几个月。采购经理指数PMI先导性和其他宏观经济指数的联动性,让其颇受政府及投资者的重视。密切关注采购经理指数PMI“荣枯线”,有助于更好地把握市场方向,投资者们要想在投资市场有所斩获还需配合其他宏观经济指标进行全面分析。


27个宏观经济指标之居民消费指数CPI



宏观经济指标-居民消费指数,英文全称Consumer Price Index,简称CPI。是反映一般家庭购买商品和服务价格变化情况的宏观经济指标。CPI由国家统计局每月发布,其数据来源包括居住、文化通讯等八大类。每一类都由专业人员负责采集统计。经过复杂的计算形成最终数据。


居民消费指数CPI上涨直接的表现是物价普遍上涨。也就是说,你买东西更贵了。若你的生活水平没有相应提升,生活压力会变大。居民消费指数CPI是一个滞后性的宏观经济指标,但是往往是市场经济活动与政府货币政策的一个重要参考指标,居民消费指数CPI是度量通货膨胀的一个宏观经济指标,为了全面衡量目前的通胀水平,居民消费指数CPI和生产价格指数PPI等其他宏观经济指标综合使用。总之,CPI异常的情况下,政府一般会出台一系列政策来调节经济。机智的投资者一般都会密切关注居民消费指数变动,若CPI出现异常波动,投资时就要三思而后行。


27个宏观经济指标之生产价格指数PPI


宏观经济指标-生产价格指数,英文全称Producer Price Index,简称PPI。是反映企业生产成本的一种经济宏观指标。生产价格指数PPI由国家统计局每月发布,其数据来源于对广大企业生产原料,半成品及成品三个生产环节的调查,记录各环节对应物质的价格变化情况,经过复杂的及计算形成最终数据。


若企业生产环节物价普遍上涨,生产价格指数PPI就会上升。企业因自身的生产成本提高,但有不愿牺牲自身的利润,所以就会提升产品的出厂价,从而导致最终的商品销售价上涨,最后苦的还是消费者。市面上还存在着一种受经济学家们重视的“核心PPI”,因统计种容易受到季节和供需影响的食物能源去除在外。所以能更加准确的衡量企业生产成本。生产价格指数PPI主要用于国家计算工业生产发展速度和企业分析经济效益当中,也是国家制定有关经济政策和国民经济核算的重要依据。通常还会结合居民消费指数CPI用于反映通货膨胀的情况。


27个宏观经济指标之非农数据NFP



在经济数据的汪洋大海中,有一组气势磅礴的宏观经济指标,每次数据公布后,都会像火山萌发搬寒撼动着全球的金融板块,它就是宏观经济指标-非农数据。非农数据,又称就业形势报告,是反映一个国家非农业人口就业状况的宏观经济指标。而美国作为世界最大的经济强国,对全球经济有着极其重要的影响,现在人们常说的非农数据专指美国的非农业数据。


美国的非农数据来源于美国劳工部对美国家庭和企业的详细调查,涉及6万个美国家庭、40余万家公司和政府部门,调查项目之复杂令人膛目结舌,总涵盖人数多达4千万以上,几乎占到了全美非农业就业人数的一般。诸多数据采集措施保证了数据的绝对权威性。美国劳工部每月公布一次非农数据,时间一般为每月第一个周五,北京时间晚上8点30分或9点30分,数据包括当月美国的非农业就业人数、失业率、非农业新增职位数,不同行业薪酬趋势等信息,其中尤以非农业新增职位数最为重要。作为每月公布的第一个重要经济数据。


“非农数据”真实反映了美国最新的就业情况,直接预示着美国经济发展的好坏。非农数据良好,说明经济回暖,美元升至。反之,美元就可能贬值。“非农数据”对美元的影响也会间接传导到金属市场,黄金白银自古以来做惯了货币老大,而美元又是现代货币的霸主,二者争斗势同水火。当其中一方得势,占据上风时,立马就会成为投资者的“宠儿”,受到热捧,进而价格飙升,而失势的一方自然沦为“昨日黄花”,乏人问津,价格就会萎靡不振。不过全球金融市场扑朔迷离,瞬息万变,想要准确把握经济脉搏,还得结合其他宏观经济指标综合判断。


最重要的宏观经济指标之国内生产总值GDP


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2015年,中国GDP总量成功超越日本位居世界第二,举目上下一片欢腾,但作为一名自豪的中国子民,我的生活水平好像并没有很大提升。宏观经济指标-GDP,英文全称Gross Domestic Product,中文叫做国内生产总值或本地生产总值,我国的定义为,一个国家或地区一定时期内生产的最终产品和服务的总价值。国际通用的GDP计算方法为GDP=国民总消费+投资总额+净出口,国民总消费包含所有最终产品、服务消费及政府支出。投资指国民投资产生的资本总额。出口至国家货物及劳务的净出口。因此,消费,投资及出口被成为拉动GDP增长的“三驾马车”。


本地生产总值GDP是国际上普遍使用的,考察国民经济发展变化的重要工具。通过GDP变动率,可以看出一个国家或地区周期内的经济变化程度。因此,各国政府都把本地生产总值GDP增长率,作为描述宏观经济增长情况的重要指标,本地生产总值GDP的统计在现实情况中存在一定的缺陷。例如某人买了一件衣服花费500元,后因不合身退款后又选购了其他产品,同样花费500元。例子中的实质花费金额为500元,但GDP则统计为1000元。


另外,一个国家GDP数值的高低,并不能代表国民整体生活水平的情况,中间存在贫富差距、人口基数等因素。例如,中国自2014年以来国内生产总值一直稳居世界第二,但若换作人均GDP,则世界排名在90名左右。总之,本地生产总值GDP是反映一个国家经济发展情况的最重要宏观经济指标之一,,但要想全面了解国民经济的发展状况,还要结合各项宏观经济指标综合分析。


27个宏观经济指标-失业率和经济增长之间的关系



宏观经济指标-失业率是失业人口占劳动人口的百分比。失业率在金融市场上占有举足轻重的地位,被称为宏观经济指标皇冠上的“明珠”。昔日文明古国之一的希腊,早已风光不再。今日的希腊债台高筑,无奈之下,只得变卖岛屿,抵偿债务。造成这种局面的一大原因,就是其过高的失业率。1962年,美国经济学家奥肯提出“奥肯定律”,揭示了宏观经济指标-失业率与经济增长之间的关系,失业率降低,说明经济状况良好,有利于货币升至;失业率增长,则表示经济增长放缓,国家会通过政策,刺激经济,提供更多的就业机会。一般来说,发达国家都会尽力将失业率控制在4%-8%之间。


世界上绝大多数发达国家通过调查方法,统计失业率,因其方法科学,数据详实,因而比较客观全面。在美国,由普查局统计失业率。劳工部于每月的第一个星期五公布,投资者通过关注该数据,能够判断经济市场的波动与趋势。我国目前用等级和调查平行的方法,由城镇失业人口去行政部门登记,进而统计出登记失业率,因为部份城镇失业人员缺乏登记动力,而农业人口又不包含在内,所以这样的失业率与劳动力市场的真实情况存在一定差距。为了更准确反映真实的经济状态。中国于2013年9月9日,首次公布调查失业率为5%左右。虽然母亲我国的失业率的统计方法仍然存在缺陷,但随着调查机制和政策法规的进一步完善,我国的失业率将会更准确地反映经济实况,进而为投资者提供更多的参考。


27个宏观经济指标之通货膨胀与通货紧缩



通货膨胀,简称通胀,可以理解为一种社会现象。其形成原因简单来说,就是货币发行量超过流通中的实际需要量。表现为持续的货币贬值和物价的全面上涨。比如市面上共有100亿刚好满足社会的需求,此时若加印100亿并流入市场,市面上所有的商品都会因新增的货币量而价格上涨。反之,则会出现通货紧缩。不过生活中 通货紧缩的现象并不常见。通货膨胀与通货紧缩的严重程度可用通货膨胀率来反映。


通货膨胀率是货币供应量与实际需要量之比。由于货币实际需要量根本无法统计,所以常用居民消费价格指数CPI的变动率来间接表示。它全面地反映了商品流通对货币的需要量,是最能反映通胀率的价格指数。目前大多数国家都以此来衡量通货膨胀的速度。温和的通货膨胀是有利于经济发展的。市面上的流动资金增多,人民的钱包鼓了起来,吃喝变得大方,再想钱生钱时回选择投资股市等,企业融资也变得容易。整个社会出现一片欣欣向荣的大好景象。凡事都有个度,一战后德国为了支付巨额的战争赔偿,不停印钞,导致货币不断大幅贬值。早上能买只鸡的钱,到了晚上连买只鸡蛋都难,最终德国经济彻底崩盘。通货膨胀一旦发生了,买些黄金白银、房子等实物资产,不失为对抗通货膨胀的方法。


27个宏观经济指标-货币供应量


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宏观经济指标-货币供应量是指一段时间内,一个国家包含了流通现金和各类银行存款在内的,服务于社会经济运转的货币总量。为了更好地掌握货币运行态势,制定出更合理的宏观调控政策,美国曾多次调整其货币供应量的划分标准,才逐渐形成了相对成熟的划分体系。


而我国则是在参照欧美成熟体系的基础上结合自身国情。将货币供应量划分为M0,M1和M2三个层次,如果把货币供应量比作一座城池的话。M0代表流通中的现金,流动性强但数量较小,稳居城市核心地带“内环”。M1在包含M0的同时,有增加了各单位在银行的活期存款,算“中环”,而M2则是在前两者基础上,,进一步将定期存款和证券看客户保证金等囊括在内,范围最广,地盘最大,是“外环”。


目前业内常说的货币供应量一般就是指M2.我国的货币量以“亿万元”为单位。由中国人民银行负责统计数据,并每月对外公布一次。货币供应量是一个重要的宏观经济指标,通过观察其变化情况,可以预测国家经济发展状况和市场趋势。简单来说,M1代表了现实购买力,代表消费市场,而M2则代表潜在购买力,代表投资市场。在通常的情况下,若M2的的增长远超M1,表明投资过热而需求滞后,市场可能存在泡沫。反之,M1反超M2,则说明市场需求强劲而投资不足,物价有上涨可能。央行以此为参考,可以适当地调整货币政策。


货币供应量是国家经济调控的主要对象,它对金融市场的运行以及个人投资策略的制定都有重大影响,而我国的货币供应量因起步较晚,尚有进一步成长的空间。


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