香港理财规划:5大回报最高的月月派息工具-派息基金,定息债券,物业收租、收息股、派息分红险

2020-09-10 08:20Kerri Lu撰写
 
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大家在退休或者接近退休的年纪都喜欢投资一些月月派息的稳定工具,在没有很多投资渠道的时候,很多人把退休金投入到汇丰控股的股票里面,全年每股派息达0.51美元。金融股始终是周期性行业,在经济下行周期,盈利环境不好的金融机构,有机会实现不派息政策,也达不到月月就派息的效果。稳定的派息政策和公司的盈利能力息息相关,另外,从金融风险管理的角度上,投资者在踏入退休之年也应该分散投资在不同的香港理财工具上。


月月派息-定息债券

好处:固定收益,投资级别债券利率比定期存款高

风险:无法分散投资,有违约风险,收息期在半年或一年

定息债券分为投资级别债券和非投资级别债券。投资债券的好处是固定利率并且在短期内能回收本金。暂时由于各国政府的量化宽松政策,投资级别债券的利率也大为降低。定息债券一般都需要在本金20万以上,因此不利于作分散投资,降低风险。而定息债券最大的金融风险是债券违约。我们平常所说的高收益债券都是BB及以下级别的债券,债券利率在8-12%。


穆迪

标准普尔

投资级别

Aaa

AAA

Aa

AA

A

A

Baa

BBB

非投资级别

Ba

BB

B

B

Caa

CCC

Ca

CC

C

C

/

D


月月派息指数:3星


月月派息-收息股

好处:可作分散投资,股息率吸引

风险:股价有升有跌,派息次数较少,派息政策不稳定

港股是世界上股息率最高的地区之一。股价有升有跌,月月派息的稳定性也是不能保证,在新型冠状病毒肺炎疫情底下,有很多企业因为经营不善,减少股息率甚至不派息。能够维持稳定的派息率大多是现金流比较充足,并且在市场上营运相对成熟的公司,在这些公司中,大部份的股价也相对稳定。虽然股息率比较吸引,但每年也仅有两次派息,对退休生活开支的补偿也是不足够的。

收息股

现时股价

5年的累积表现

派息次数

近期股息率

富力地产(地产股)

9.55

28.53%

每年2次

14.98%

利亚零售(零售股)

3.98

25.95%

每年2次

11.56%

中国石油化工(能源股)

3.41

-34.92%

每年2次

10.61%

中国银行(金融股)

2.54

-27.22%

每年1次

8.04%

新天绿色能源(公用股)

1.95

51.16%

每年1次

7.16%


月月派息指数:2星


月月派息-派息基金

好处:可分散投资,股息率吸引,可调节金融风险

风险:并非固定派息利率

股票的风险较高,而派息的时间和股息率也不稳定。相对于收息股和定息债券,派息基金可以做到月月派息,并且分散投资。投资者可以自由调节投资组合的风险程度,像之前的美股6次熔断,可以把资金更多地放在债券基金上。而现在的低息环境,可以把资金更多地放在股票基金和可换股债券上。派息基金投资策略和过往表现是我们所关注的,往往投资在经营成熟稳定的大公司才能派发较为稳定的利息,现时比较好的派息基金股息率在8%-10%。


月月派息指数:4星


月月派息-物业收租

好处:每月的租金固定,可以有杠杆,物业保本升值

风险:入场费高,资金流动性不高,对物业地点的选择非常重要

香港地少人多,租金昂贵,我们可以通过物业收租的方式换取稳定的月月派息,现时的租金回报约为3%,物业也可随时升值。现时的情况下,消费者逐渐习惯于网上购物,商铺的空置率较高。我不认为商铺是一个好的收租选择。新落成的住宅车位量短缺,过去数年间新增私家车的数字,确实比起每年私人住宅落成量还要多。过去一年新增私家车车辆的按年升幅达3%,而过去一年私人住宅总存量的按年升幅只有1.4%。假设独立车位买家主要收入来自香港及申请按揭时没有就其他按揭物业作出借贷或担保,按揭成数最多可借五成,还款年期最长为15年,按揭息率方面,现时新造车位普遍介乎于P-2.65%至P-2.7%之间(P=5.25%)。车位的维修费用远比住宅低,也不用担心不交租的情况。


月月派息指数:5星


月月派息-收租式保险

好处:由第二年开始每月派发固定入息,预期回报率达5%,具有身故赔偿金

风险:月月派息后的预期回本期较长,需要留意香港保险公司的分红实现率

香港保险公司近期推出一些月月派息的派息分红险产品,第二年开始每月派发2.4-4%的固定入息,平均每年增长1.7%。另外,复归红利和终期红利也能给保单带来潜在回报,当现金价值累积到初始保费的时候,利用保单贷款套取一笔现金,再投资一份派息分红险。这就像一套物业收租和加按套现的情况,派息分红险的收益率也会大为提高。派息分红险产品适合一些本身资金不充足但又希望有稳定现金流收入的人士。不像住宅收租的情况,派息分红险不需要管理和维修。


月月派息指数:4星


文章标签:派息基金    月月派息‍    分红险收益率 保费 保单贷款


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