分红型保险：4家同品牌保险公司的内地储蓄保险和香港储蓄保险比较，我果断选择去香港

近期内地增额终身寿险，年金保险又掀起了停售潮，原因是预定利率会继续下降，不过我通过和香港储蓄分红保险的对比，果断选择了去香港投保。同时，中国内地经济增长的速度开始放缓，银行降准降息，人民币贬值波动等等。对一些有海外资金需求的人来说影响较大，例如移民、海外升学等。香港储蓄保险有多种保单货币，全球性运营，盈利能力和风控能力都很稳健。可以更好的规避某一国、某一地区的风险，并且取得稳定收益。其中分红型保险作为长期储蓄来说，在拥有长期回本承诺的安全前提下，香港储蓄保险的预期收益率IRR可高达6%-7%，这类储蓄分红保险风险低，很受欢迎。内地储蓄保险受银保监的监管，预定利率受约束，无法做到更高。

保险公司	香港友邦保险AIA	内地友邦保险	英国保诚保险Prudential	内地中信保诚
保险产品	盈御多元货币计划	盛世经典（尊享版）	隽富多元货币计划	「基石恒利」终身寿险
多元货币	9种货币转换	人民币	6种货币转换	人民币
翻倍	18年翻倍，23年3倍	24年翻倍，36年3倍	18年翻倍，23年3倍	26年翻倍，38年3倍
终期红利锁定	红利锁定、解锁	无	红利锁定	无
财富传承	无限次转换被保人/分期身故保险金/分拆保单	无	无限次转换被保人/分期身故保险金/分拆保单	无
	IRR回报率%
第10年	1.94	2.89	1.89	2.11
第20年	5.26	3.23	4.74	2.87
第50年	6.4	3.4	6.36	3.26
保险公司	香港安盛保险AXA	内地工银安盛	香港宏利保险Manulife	内地中宏保险
保险产品	挚汇储蓄计划	鑫禧如意	环球货币保障计划	真爱永伴
多元货币	9种货币转换，双币账户	人民币	7种货币转换	人民币
翻倍	18年翻倍，24年3倍	25年翻倍，37年3倍	18年翻倍，23年3倍	30年翻倍，40年3倍
终期红利锁定	红利锁定	无	红利锁定	无
财富传承	无限次转换被保人/分期身故保险金/分拆保单	无	无限次转换被保人/分期身故保险金/分拆保单	无
	IRR回报率%
第10年	1.63	2.31	1.82	0.08
第20年	4.88	2.97	5.17	1.96
第50年	6.32	3.3	6.27	3.15

英国保诚保险Prudential分红实现率

英国保诚保险Prudential分红型保险分红实现率

香港安盛保险AXA分红实现率

香港安盛保险AXA分红型保险分红实现率

香港宏利保险Manulife分红实现率

香港友邦保险AIA分红实现率

香港友邦保险AIA分红型保险分红实现率

香港友邦保险AIA分红型保险分红实现率

两地分红型保险收益差距在哪

市场环境不同

从宏观角度来看，香港是成熟的自由市场，有着全球化资产配置的优势，香港保险公司盈利方式可能更多样化。香港保险公司能参与国内外一级市场的投资。香港保险业已经走过了176个年头。香港作为全球第三大金融中心，香港保险业的发展已经完成与国际接轨，由专业投资团队做稳健投资，资金规模大，投资期限长，全球性投资，盈利能力强。而内地保险行业，目前受银保监监管，不论是保险公司还是理财险设计，都会收到国家严格的监管，蟾皮你同质化会有些严重。

保单货币有区别

香港保险以6-9种货币计价，能够满足部分高净值人群对冲宏观风险，实现资产配置多元化的需要。相对于海外房产，在资金灵活运用方面有优势。内地储蓄保险以人民币计价，难以对冲货币风险。

投资标的不一样

众所周知内地保险公司的资产配置监管比较严格，主要局限于国内，以人民币债券为主，而股权类资产比例相对较低。例如内地的年金保险在原来的年金返还后放入一个万能账户，产品会在一个固定利率上加上一笔不确定的分红，现时的分红型年金保险会约定70%的投资收益会返还投保人。

香港保险公司刚好相反。美国国债近40年的收益率一直在下行。特别2008年金融危疾之后，美元进入了长期的量化宽松阶段，高投资级别债券的收益率，一直持续在下跌，导致香港保险公司开发的储蓄分红保险产品持有长年期债券、股权类资产和环球房地产。香港储蓄分红保险一般建议持有15年或以上。

独特的财富传承功能

除了更换保单货币外，香港储蓄保险还可以分拆保单，从第三个保单年度或缴费期结束。分拆保单前后都可以无限次更改被保人，让保单一直延续下去，收益也可以一直延续下去。

文章标签：‍分红保险Endowment收益、退保年期及保单贷款‍