分红型保险：4家同品牌保险公司的内地储蓄保险和香港储蓄保险比较，我果断选择去香港

近期内地增额终身寿险，年金保险又掀起了停售潮，原因是预定利率会继续下降，不过我通过和香港储蓄分红保险的对比，果断选择了去香港投保。同时，中国内地经济增长的速度开始放缓，银行降准降息，人民币贬值波动等等。对一些有海外资金需求的人来说影响较大，例如移民、海外升学等。香港储蓄保险有多种保单货币，全球性运营，盈利能力和风控能力都很稳健。可以更好的规避某一国、某一地区的风险，并且取得稳定收益。其中分红型保险作为长期储蓄来说，在拥有长期回本承诺的安全前提下，香港储蓄保险的预期收益率IRR可高达6%-7%，这类储蓄分红保险风险低，很受欢迎。内地储蓄保险受银保监的监管，预定利率受约束，无法做到更高。

英国保诚保险Prudential分红实现率

香港安盛保险AXA分红实现率

香港宏利保险Manulife分红实现率

香港友邦保险AIA分红实现率

两地分红型保险收益差距在哪

• 市场环境不同

从宏观角度来看，香港是成熟的自由市场，有着全球化资产配置的优势，香港保险公司盈利方式可能更多样化。香港保险公司能参与国内外一级市场的投资。香港保险业已经走过了176个年头。香港作为全球第三大金融中心，香港保险业的发展已经完成与国际接轨，由专业投资团队做稳健投资，资金规模大，投资期限长，全球性投资，盈利能力强。而内地保险行业，目前受银保监监管，不论是保险公司还是理财险设计，都会收到国家严格的监管，蟾皮你同质化会有些严重。

• 保单货币有区别

香港保险以6-9种货币计价，能够满足部分高净值人群对冲宏观风险，实现资产配置多元化的需要。相对于海外房产，在资金灵活运用方面有优势。内地储蓄保险以人民币计价，难以对冲货币风险。

• 投资标的不一样
  

众所周知内地保险公司的资产配置监管比较严格，主要局限于国内，以人民币债券为主，而股权类资产比例相对较低。例如内地的年金保险在原来的年金返还后放入一个万能账户，产品会在一个固定利率上加上一笔不确定的分红，现时的分红型年金保险会约定70%的投资收益会返还投保人。

香港保险公司刚好相反。美国国债近40年的收益率一直在下行。特别2008年金融危疾之后，美元进入了长期的量化宽松阶段，高投资级别债券的收益率，一直持续在下跌，导致香港保险公司开发的储蓄分红保险产品持有长年期债券、股权类资产和环球房地产。香港储蓄分红保险一般建议持有15年或以上。

• 独特的财富传承功能

除了更换保单货币外，香港储蓄保险还可以分拆保单，从第三个保单年度或缴费期结束。分拆保单前后都可以无限次更改被保人，让保单一直延续下去，收益也可以一直延续下去。

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