香港人寿险:用杠杆比率分析「定期寿险」、「终身寿险」及「储蓄分红险」

2020-01-29 00:49Kerri Lu 撰写
 
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什么叫杠杆?

投资理财杠杆原理就是“以小搏大”。西元前3世纪,古希腊科学家阿基米德用几何方法推导杠杆原理,宣称“给我一个支点,我就可以撬动整个地球”-《论平面圆形的平衡》。这个有趣的理论同样可以用在香港保险行业,用杠杆比率去探讨「定期寿险」终身寿险储蓄分红险」。以及「定期寿险」、「终身寿险」及「储蓄分红险」在核保上的区别。


杠杆比率的应用

我们日常用得最多的金融杠杆是用按揭的方法购买物业。以香港政府新推出的按揭楼市政策为例。800万港元以下的单位可贷款9成。就是用80万撬起800万房价的楼,在金融投资中,常说10倍杠杆比率。相同的杠杆原理可以用于香港人寿险」「香港人寿险」的杠杆是计算死亡保障额除以总保费。以35岁男性为例,投保「定期人寿险」,100万保额,保障期为10年。它的年缴保费是HK$1,280,杠杆比率等于$1,000,000/(1,280*10),也就是=78.125倍。保险杠杆以保障为主,避免家人因突然变故而失去预算,而非以扩大盈利为主。


问:保险杠杆就是给家人保障,那么香港市场上的「定期寿险」、「终身寿险」及「储蓄分红险」有何用途?

答:三者分别如下:

「定期寿险」:保障期内就算不索偿都不可取回保费。适合家庭支柱的负债人士。

「终身寿险」:受保人身故后可赔偿死亡金或者生前索取退保价值。适合做资产传承的人士,特别是由一大笔资产需要传到后代。

「储蓄分红险」:有退保价值,死亡金为退保价值的5%-10%。主要作为储蓄用途。买在老年人身上有更大机会陪到死亡金。


问:我现在的家庭负担很重,要供楼,又要养妻活儿,万一我身故,家庭的支出怎么办?

答:你是一个对家庭很有责任的人。这个时候可以考虑投保「定期寿险」,杠杆比率相对大,而保障额为楼价及子女从现在到成年的学费和生活费用,保障年期为楼盘按揭年期或子女到成年的年期(以较长为准)。


问:这样不能返还保费。有什么计划可以得到「终身寿险」保障?毕竟之后的几十年,死亡风险是最高的,而且「定期寿险」又不会保证续保。

答:终身寿险就配合到这样的需要,除了可以保障现在的生活,还可以把递增式的死亡赔偿金,作为一笔不动产,传承到你的子女手上。而且不会因为以后身体出现问题而不能续保「香港人寿险」。而且终身寿险的杠杆比率是不会随年期而递减的,更适合一些长期有家庭经济负担的人。


问:投保时,我的身体已经患有严重疾病,我还可以投保「香港人寿险」吗?

答:无论「定期寿险」还是终身寿险都有严格的核保程序,至于是否能以标准保费投保香港人寿险」,可以参考我的另一篇文章《香港医疗险:如何带病投保「香港医疗险「香港人寿险」?》‍‍‍。如果未能用标准保费投保香港人寿险,我不会建议各位投保「定期寿险」或者终身寿险了,因为增加保费变相令杠杆比率缩小,反而可以考虑选择储蓄成份较多而寿险成份较少的储蓄分红险储蓄分红险只需要进行简单的核保,而且健康问题不会增加保费或拒保。另外,赔到死亡金的机会也较大。同样的原理也可以用在年纪较大的人身上。


用其中一间香港保险公司的「定期寿险」、「终身寿险」及「储蓄分红险」来举例:



(20年续保的「定期寿险」

终身寿险

储蓄分红险


缴款年期

20

5

5


保障年期

20

终身

终身


是否退回保费

不可退回

8年回本期或身故后退回

8年回本期


是否需要核保

35岁男性

第5年死亡杠杆比率

72.99

3.2

1.05

第10年死亡杠杆比率

36.5

3.42

1.20

第20年死亡杠杆比率

18.25

3.9

2.44

60岁男性

第5年死亡杠杆比率

7.11

1.63

1.05

第10年死亡杠杆比率

3.55

1.81

1.20

第20年死亡杠杆比率

1.78

2.23

2.44















「香港人寿险」的杠杆比率是以人的预期寿命进行计算。根据政府统计网的资料,男性的平均预期寿命是82.7岁,女性的平均预期是87.7岁。在年龄大时投保人寿险,保费较高。所以一般的定期人寿险只能续保到75到80岁。除了受保人的年龄和是否健康,供款能力和实际需要也是考虑香港人寿险的因素。


文章标签:分红险收益率 保费 保单贷款‍    定期寿险‍    终身寿险


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