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世界经济正在经历不确定性，黄金、日元等避险资产属性消失，取而代之的是短存续期美元债券。1年期美国国债收益率从1年前的0.079%升至4.032%，升幅达3.953%，5年期国债从0.93%升至3.97%，10年期国债从1.47%升至3.72%。而投资级别的债券基金恰恰是投资在政府债券和高评级的企业债券上，投资级别的债券基金价格较长存续期稳定。为此，我专门花一篇文章讲解避险资产的投资策略，用香...

股票基金投资目标获取长期资本增值，及高于通胀率的回报投资工具股票强积金基金风险级别强积金基金风险股票市场波动、汇率波动及上市公司的整体状况、强积金基金收费一般按基金资产净值一个百分比来收费特点/注意事项一般有三种：分别为单一地方股票基金、地区性股票基金及全球性股票基金。股票基金主要投资在积金局核准的交易所上市的股票较适合人士拥有较长投资期、可以承受较高风险的年轻及愿意承受风险的投资人士混合资...

债券基金的价格也是和经济周期息息相关，当经济过热时，国家金融机构往往采取加息政策，投资级别的债券基金有避险资产的作用；而当经济处于复苏周期，高收益债券基金和经济的相关度较高，而波动率相对股票基金低。在长期来看，高收益债券基金的收益率相对投资级别高。投资者可根据自己的风险承受能力选择适合自己的海外基金，分散投资。债券基金怎么买-看债券市场的供需关系供需关系是影响债券基金涨跌的重要因素之一。当市...

股票基金投资市场有涨有跌，也不是每个人都能从风险资产中获益。人们投资股票基金是对国家未来经济的前景看好。海外基金除了能反应各国国家经济的前景，还能对特定的行业进行投资。如果一个国家的人口是呈上升的趋势，那么就很大地带动这个国家经济。这就是为什么新兴国家的经济比成熟国家的股票基金增长快。另外一个就是行业的发展，也能带动相关的股票基金涨跌。总体来说，股票基金是一个长期性的投资，这篇文章具体分析涨...

A股股票基金还有投资价值吗？周一早市，A股三大指数均跌1%，上证指数报2952点。除了上证，其他指数大都创了三年以来的新低，包括沪深300指数，深圳成分指数，创业板指数，科创50等等。未来真的不好一概而论，但投资者做好风险资产价格波动的准备。今年国家大力推动科技创新和环保将在未来提供投资机会近年来，中国政府大力推动科技创新、绿色能源和电动汽车等新兴产业的发展。这些行业的发展潜力巨大，但需要大...

近期美国国债收益率飙升，且美元异常强势。美国加息最初的目的是为了抑制通货膨胀，新冠疫情带来的刺激措施，以及随后美联储突然采取的鹰派政策，与40年前的趋势一致。现时美国经济与世界经济息息相关，高息环境有可能面临经济衰退。债券收益率与美元的相关性也不可能持续很久，美元债券这种避险资产也可能面临美元贬值。现时来说，最安全的资产仍然是人民币计价的年金保险、分红保险和分红基金，并且正向自由现金流更能抵...

理财意识在当今社会变得越来越重要。投资连结保险，或简称投连险，它同时提供保障和投资功能。培养孩子正确的理财观念和技能，可以为他们的未来打下坚实的基础。通过购买投资连结保险，孩子们可以学习到许多关于金融和理财的知识。投资连结保险的基本原理投资连结保险是一种长期投资工具，它由保障账户和投资账户组成。保障账户主要提供生命、健康等方面的保障，而投资账户则通过专业投资团队的运作，实现资金的增值。投资者...

‍‍香港的投资连结保险市场，正在悄然发生变化。截至2023年8月2日，香港证监会认可的与投资有关的人寿保险计划（即投资连结保险）已有315款。而从2015年至2022年期间，香港证监会认可的上述投资连结保险产品的规模一直在300款左右。时隔8年，为何投资连结保险产品的数量会大幅增加？香港保险机构为何在今年加大对投资连结保险产品的开发及销售？多位香港保险业负责人接受南方财经全媒体记者采访时表示...

组织家庭后，日常生活开支及子女教育经费已造成一定负担，加上父母年纪渐长，健康风险亦会逐渐提高，善用人寿保险保障家庭的财务安全，规划财富传承，是家庭中坚在规划家庭财务计划时的首要考虑之一。香港永明金融Sunlife针对家庭支柱与银髮族，分别推出永护保障计划、永护保障计划(守护版)及永延保障计划，为各阶段人士提供贴心保障。以上三份终身寿险Whole计划均为保单逆按揭之合资格寿险计划，并为着重环境...

2022年刚过去，各位朋友们都经历过逆经济周期上的艰难，但稳定的被动收入而不会改变小孩子的教育质量，配置儿童教育金保险必不可少。我们所知，避险资产既能抵抗逆经济周期，也能制造较为确定的被动收入。而即期年金保险、分红型保险、投资级别债券基金（分红基金）都是很好的避险资产，分红基金（约6%股息率）却有比分红型保险更高的被动收入。自由现金流越高，抗风险能力越好，《香港理财规划：自由现金流有多重要呢...

自5月8日以来，人民币对美元汇率连续跌破7.0、7.1、7.2。截止周二13:40，人民币对美元较5月初跌幅达4.2%。去年11月初，在疫情管控措施放开的乐观预期指引下，人民币对美元展开了一波反弹，从7.32一路升至6.69左右。但进入二季度后，由于国内经济表现不及预期，加上中美货币政策走势分化，使得人民币对美元的货币汇率回吐了之前大部分的涨幅。究竟货币汇率的升跌跟什么宏观经济指标相关？出于...

积金局2021年就强积金MPF纳入环境、社会及管治（ESG投资）发出指引，近期陆续有香港强积金宣布推出ESG主题基金。数年前已自设ESG团队的宏利投资管理，月初宣布把ESG基金选择延伸至强积金基金，即将推出两隻强积金基金同时包含ESG三大元素，并以ESG命名的MPF基金。今年10月初起，宏利环球精选（强积金）计划旗下两隻分别投资于恒指及亚太区债券的成份基金，更名「宏利MPF恒指ESG基金」及...

香港永明强积金Sunlife宣布推出3隻强积金基金，包括环球低碳指数基金、美国股票基金、欧洲股票基金，为强积金成员提供更多投资选择。永明强积金总经理潘纪红称，受地缘政治、通胀及加息等影响，环球经济及资产市场难免波动，要透过单一投资获利并非易事，今次推出的3隻新强积金基金，让客户按照自己的投资目标及风险承受能力，更灵活调配资金。永明资产管理（香港）行政总裁颜建华表示，昨新加上述3项MPF强积金...

医疗股一向备受关注，医疗股龙头有中国生物製药、石药集团和石四药集团等，互联网医疗股则有平安好医生和阿里健康等。想买美股医疗股又有甚麽选择？医疗股票基金十大基金投资主题根据MSCI分类，健康护理行业可分为10个次行业，包括药剂业、生物科技、医疗保健仪器、医疗保健管理、医疗保健服务、生命科技工具与服务、健康护理分销商、健康护理供应、健康护理设施和健康护理科技。另一种的分类方法，就是以「医」和「药...

风险资产的收益是不确定的，而风险资产的魅力在于高通胀周期提供较大的潜在回报，具有抗通胀的作用。而并非所有的风险资产价格都受经济周期的影响，经济敏感度高的资产有房地产基金、金融行业基金、能源行业基金等，因为加息对借贷成本影响较多。最近银行业的资金紧缩就是一个警告。相对来说，高流动资金的行业例如通讯、医疗、必需消费品等就未必有很大的价格波动。什么是风险资产？风险资产是指具有未来收益能力的资产，比...

目前科技股票基金较多成分投资在美国市值前六大科技股，按照市值依序分别为亚马逊（10971亿）、苹果（5020亿）、微软（3270亿）、辉达（3170亿）、特斯拉（2290亿）、谷歌（1910亿），这些科技巨头皆是所处领域中的一方之霸，且具有极深的技术护城河保护，而也是因为技术的护城河领先，故也推升了六大巨头的市值在长期内持续增长。科技的行业基金投资在目前最前沿的行业，代表未来经济的发展方向，...

投资者喜欢投资房地产基金的原因，是股息稳定，也不像投资房地产那样需要大笔的资金。而香港、新加坡和美国都是REITS上市的集中地，上市房地产基金投资物业透明度高，受证监会监管。美国上市的房地产基金投资的物业类型最多，连泊车位、街市、货仓、医院、私营监狱都有上市信托。本文一一比较三地上市的房地产基金。什么是房地产基金REITS？房地产基金以信托形式，主要投资于本港或海外的房地产项目，例如购物中心...

强积金顾问公司GUM公布最新一份强积金市场报告，由于欧美银行风暴影响，香港股票基金为3月净资金流入最多的风险资产类型，录5.48亿元，大中华股票基金净流入2.57亿元。另外，在香港强积金公司市占率方面，现时业界龙头首3位依次为宏利强积金（27.1%）、汇丰强积金（17.7%）及永明强积金（11.3%）。3月香港强积金成员倾向将资产由混合基金转移至股票基金，其中香港和大中华股票基金合计资金流入...

作为最重要的避险资产，黄金价格对利率变化相当敏感。从历史价格来看，黄金价格与利率走势总是呈负相关的关系，数次加息的顶点往往也是黄金牛市的起点。在通货紧缩带来银行风险事件的影响下，美国加息步入尾声已成定局，黄金股票基金看涨。黄金也是抵抗通货膨胀的工具，黄金价格不会因为量化宽松而贬值。黄金价格相关因素-利率美国是现今世界上的头号强国且美国政府用信誉担保并按时还息还本的良好信用，所以美国国债被认....

证监会在其与投资连结保险ILAS产品的常见问题指出，为保障公众投资者利益，新的投资连结保险产品的发行人将被要求避免涉及收费顾问服务的安排，推介由中介人（香港保险经纪）提供的顾问服务，以及从ILAS保单扣除任何支付予独立理财顾问服务的费用等安排。投保人或会委任香港保险经纪为其ILAS保单，提供选择、管理及投资选项提供意见等服务。证监会早前在其常见问题中提到，关注到ILAS发行人若涉及顾问服务的...

香港永明金融Sunlife宣布推出两项主打ESG投资策略的全新储蓄分红保险Endowment-万年青‧尊享储蓄计划及万年青‧传承储蓄计划。两款分红型保险专注于投资ESG表现优秀的资产，在建立可对将来环境产生积极影响的财富的同时，为客户提供长达120岁的长期财富增长潜力。万年青‧尊享储蓄计划及万年青‧传承储蓄计划各备有2年缴及5年缴的短期保费年期，储蓄分红保险从第3个保单年度起至120岁，会以...

海外基金的种类太多，虽然投资海外基金能达到分散风险的效果，但对于新手投资者来说，掌握每个行业基金是一件很困难的事，往往需要负责任的独立理财顾问提供行业基金的投资意见。行业基金投资单一的股票基金种类，按投资收益分为成长型股票基金和价值型股票基金，海外基金的投资目标千差万别，根据不同的香港理财目标，风险资产的承受程度，就有不同的海外基金投资策略。什么是行业基金？行业基金是指基金资产主要投资于某个...

保费假期最初是投资连结保险ILAS的条款，有很多投保人的工作是自雇人士，甚至自己经营公司，工作收入不稳定期间停止供款。在逆经济周期中，公司也会解雇员工，很多人就有了失业断供的忧虑。在投资连结保险中的定投基金计划，假如投保人已经供款年期超过最初供款期，投保人就可以行使保费假期停止供款。疫情期间，5年或10年供款年期的储蓄分红保险Endowment和可扣税延期年金QDAP也加入保费假期条款，而无...

经历过疫情和加息，相信大家都知道避险资产的重要性。海外的房地产基金REITS、债券基金和混合资产基金都能制造被动收入来源，退休人都喜欢把分红基金作为个人养老金保险，但鸡蛋不应放在同一篮子里，海外基金投资多元化才是金融风险管理的最好方法。绿色债券基金是相对新颖的分红基金产品，ESG基金评级较高而且绿色债券的违约率较低，绿色债券基金是一项独特的个人养老金投资选择。绿色债券是什么？绿色债券是由公营...

11月强积金基金表现回升，香港强积金计划成员转守为攻，流入美国股票基金及香港股票基金的金额接近30亿元。月内，MPF计划成员主要把资金从保守基金和保证基金转移至风险资产，当中美国股票基金录得近16亿元淨流入，香港股票基金淨流入约12亿元。香港宏利强积金市佔率27.2%居首联储局主席鲍威尔暗示加息步伐将放缓，加上中国内地和香港放宽防疫限制，令强积金MPF成员投资取态变得进取，并把资金从债券基金...

2022年全年投资环境受疫情、美国加息及俄乌战争引起的供应链失衡影响，强积金每人平均亏损38805元，为历来第二差，所有强积金计划年内回报均录得负数，但预期明年第一季会回弹。GUM总结2022年强积金十件大事，其中年度回报最佳的计划为BCT（强积金）行业计划，而市场五大强积金计划中，只有中银保诚简易强积金计划 (计划市佔率7%)及滙丰强积金智选计划 (计划市佔率17.8%)跑赢大市平均负回报...

我们平常听说的每月分红基金通常都是债券基金或混合基金，随着美联储宣布减慢加息步伐，投资气氛已经有所改善，一方面当下投资者可以投资长期锁息的避险资产，例如高保证现金价值的入息计划、长年期债券，另一方面高资金流动性的风险资产更为符合当下的市况，一边享受股票基金的升值潜力，一边享受自由现金流改善生活质量。消费者信心指数CCI反应美国家庭对经济前景的信心我们投资海外基金的时候都会看一个国家的经济前景...

提到ESG投资策略，许多人直觉想到的是与环境保育相关。其实，ESG投资策略除了环境(E-Environmental)，还包括了社会(S-Social)及公司治理(G-Governance)。ESG投资评级不单分析环境面向，而会将社会面向及公司治理面都一起评估。那么ESG评级是什么？又是怎么计算呢？就以MSCI ESG基金评级为例，向大家说明！MSCI ESG AAA-CCC基金评级老王卖瓜，...

今年以来，英美澳加的央行都在大幅加息。美国联储局今年经历5次加息，分别0.25厘、0.5厘、0.75厘、0.75厘、0.75厘。10年期美国国债殖利率一度突破3.9%，为2010年以来最高水平。道琼斯指数今天下挫329点，从前波高点回档超过20%。相信这个时候大家都想知道如何调整基金投资策略能避开波动市况，而投资连结保险ILAS调整海外基金投资更加有利。这篇文章分享一下定投基金和一笔过投资基...

上一篇文章《定投基金推荐：量化宽松政策的基金投资策略如何？日本价值型股票基金低波幅高回报》‍介绍价值型股票基金投资策略的好处，引起一定的反响。有读者希望组建一个每年10%回报左右的定投基金组合，波幅尽量低，联系我提供更多的理财建议。无论在经济退潮或加息周期中定投价值型股票基金都很受欢迎，尤其是ESG投资评级高的股票基金对抗风险起到很大的作用。这篇文章讲解更多的价值型股票基金，为什么医疗行业基...