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2023年是金融动荡的一年，美联储加息周期，黄金价格暴涨。而中国经济经历衰退，房地产债券违约。无论避险资产和风险资产都有它的金融风险，经济周期和国家政策起到关键的作用。当然识别，量化和管理风险变得非常重要，而不是去逃避金融风险，过于保守的投资难以跑赢通胀。分散投资是一种很好的金融风险管理方法，在经济衰退时期仍然能守住本金。

股票基金投资市场有涨有跌，也不是每个人都能从风险资产中获益。人们投资股票基金是对国家未来经济的前景看好。海外基金除了能反应各国国家经济的前景，还能对特定的行业进行投资。如果一个国家的人口是呈上升的趋势，那么就很大地带动这个国家经济。这就是为什么新兴国家的经济比成熟国家的股票基金增长快。另外一个就是行业的发展，也能带动相关的股票基金涨跌。总体来说，股票基金是一个长期性的投资，这篇文章具体分析涨...

A股股票基金还有投资价值吗？周一早市，A股三大指数均跌1%，上证指数报2952点。除了上证，其他指数大都创了三年以来的新低，包括沪深300指数，深圳成分指数，创业板指数，科创50等等。未来真的不好一概而论，但投资者做好风险资产价格波动的准备。今年国家大力推动科技创新和环保将在未来提供投资机会近年来，中国政府大力推动科技创新、绿色能源和电动汽车等新兴产业的发展。这些行业的发展潜力巨大，但需要大...

医疗股一向备受关注，医疗股龙头有中国生物製药、石药集团和石四药集团等，互联网医疗股则有平安好医生和阿里健康等。想买美股医疗股又有甚麽选择？医疗股票基金十大基金投资主题根据MSCI分类，健康护理行业可分为10个次行业，包括药剂业、生物科技、医疗保健仪器、医疗保健管理、医疗保健服务、生命科技工具与服务、健康护理分销商、健康护理供应、健康护理设施和健康护理科技。另一种的分类方法，就是以「医」和「药...

目前科技股票基金较多成分投资在美国市值前六大科技股，按照市值依序分别为亚马逊（10971亿）、苹果（5020亿）、微软（3270亿）、辉达（3170亿）、特斯拉（2290亿）、谷歌（1910亿），这些科技巨头皆是所处领域中的一方之霸，且具有极深的技术护城河保护，而也是因为技术的护城河领先，故也推升了六大巨头的市值在长期内持续增长。科技的行业基金投资在目前最前沿的行业，代表未来经济的发展方向，...

作为最重要的避险资产，黄金价格对利率变化相当敏感。从历史价格来看，黄金价格与利率走势总是呈负相关的关系，数次加息的顶点往往也是黄金牛市的起点。在通货紧缩带来银行风险事件的影响下，美国加息步入尾声已成定局，黄金股票基金看涨。黄金也是抵抗通货膨胀的工具，黄金价格不会因为量化宽松而贬值。黄金价格相关因素-利率美国是现今世界上的头号强国且美国政府用信誉担保并按时还息还本的良好信用，所以美国国债被认....

海外基金的种类太多，虽然投资海外基金能达到分散风险的效果，但对于新手投资者来说，掌握每个行业基金是一件很困难的事，往往需要负责任的独立理财顾问提供行业基金的投资意见。行业基金投资单一的股票基金种类，按投资收益分为成长型股票基金和价值型股票基金，海外基金的投资目标千差万别，根据不同的香港理财目标，风险资产的承受程度，就有不同的海外基金投资策略。什么是行业基金？行业基金是指基金资产主要投资于某个...

我们平常听说的每月分红基金通常都是债券基金或混合基金，随着美联储宣布减慢加息步伐，投资气氛已经有所改善，一方面当下投资者可以投资长期锁息的避险资产，例如高保证现金价值的入息计划、长年期债券，另一方面高资金流动性的风险资产更为符合当下的市况，一边享受股票基金的升值潜力，一边享受自由现金流改善生活质量。消费者信心指数CCI反应美国家庭对经济前景的信心我们投资海外基金的时候都会看一个国家的经济前景...

今年以来，英美澳加的央行都在大幅加息。美国联储局今年经历5次加息，分别0.25厘、0.5厘、0.75厘、0.75厘、0.75厘。10年期美国国债殖利率一度突破3.9%，为2010年以来最高水平。道琼斯指数今天下挫329点，从前波高点回档超过20%。相信这个时候大家都想知道如何调整基金投资策略能避开波动市况，而投资连结保险ILAS调整海外基金投资更加有利。这篇文章分享一下定投基金和一笔过投资基...

上一篇文章《定投基金推荐：量化宽松政策的基金投资策略如何？日本价值型股票基金低波幅高回报》‍介绍价值型股票基金投资策略的好处，引起一定的反响。有读者希望组建一个每年10%回报左右的定投基金组合，波幅尽量低，联系我提供更多的理财建议。无论在经济退潮或加息周期中定投价值型股票基金都很受欢迎，尤其是ESG投资评级高的股票基金对抗风险起到很大的作用。这篇文章讲解更多的价值型股票基金，为什么医疗行业基...

美国经济正在经历加息周期，环球高市盈率的成长型股票2022年有较大的回调（科技股回调30%以上），对投资者来说，这是一个利好消息。用平均成本法投资既可在低位时买入较多的海外基金份额，也避免了大市的波动，详细见《定投基金推荐：美国「加息」周期下资本增值的股票基金投资策略》‍。价值型股票基金也有机会在未来1-2年内跑赢成长型股票基金，而且波动较小，尤其对于日本。日本的价值型股票基金以日圆为投资货...

2022年3月17日，美联储宣布加息25个基点（即0.25%）。5月4日，美联储议息会议决定加息50个基点（即0.5%），并将于6月1日正式开始缩表。本次加息是美国自2000年以来最大幅度的动作。欧洲央行行长拉加德5月6日也表示，该央行或三季度初结束其购债计划，并在年底前加息。进入加息周期往往是宏观经济所致，而纵观自1990年以来的四个加息周期，标普500指数仍然保持升势，2022年也不例外...

「要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。」这是华尔街流传的一句话。投资连结保险ILAS中有一种懒人理财法就是定投基金投资策略，采取的就是平均成本法，成员就毋须时刻留意市况，以捕捉买入时机。站在投资角度而言，定投基金投资的好处之一是有助于海外基金价格跌宕起伏期间，拉匀整体的买入海外基金价格，降低短期市场波动对风险资产的影响，稳定海外基金投资组合的表现。尽管定投基金可以有效地摊低成...

政府于11月13日放宽强积金基金投资A股最多10%的限制，这对香港强积金MPF投资者来说是一个好消息。在疫情底下，中国率先于其他国家重启经济，作为全球第二大经济体，中国在世界经济的影响力不容忽视。去年中国经济GDP增长了2.3％。相比之下，预计美国、日本和欧洲许多国家的经济产出将急剧下降。综观MSCI中国指数，在1年的升幅为42.32%。在细分市场的强积金基金投资策略下，我们一起来检讨中国股...

说到疫情下实行社交距离，消费者开始把消费习惯转到网络平台上。近来，与电商平台相关的科技股炙手可热，例如亚马逊、腾讯、阿里巴巴。短短的一年间，亚马逊的股价从1994涨到今天的3176。我们所了解这些科技股只是电商平台和通讯软件，但它们增长最快的业务是云计算概念-AWS、腾讯云、阿里云。踏入2020年，亚马逊的股价从1994美元到今天的3176美元。短短的两年间，亚马逊的国际营收从161.92亿...

撇开今年大热的科技板块和医疗板块，未来低碳减排的股票基金前景是如何？说到减碳排放，相信很多海外基金投资者都会想起今年大热的新能源股和电动汽车股。除了使用洁净能源和其相关性产品，低碳减排还包括节能家居，绿色食品等比较少人了解到的行业。以下我们来分析一下环球极端气候频发下的股票基金投资策略。为什么说低碳减排的海外基金前景广阔？--2007年，英国遭遇200年一遇暴雨；2010年，巴基斯坦出现世纪...

读者杜先生一直有定投基金，看见近日黄金价格从高位回落，询问现时值得定投黄金基金吗？避险情绪高涨 刺激黄金走势全球新冠肺炎疫症下，经济衰退，环球资金避险情绪高涨，黄金从年头一直受到追捧，加上美国宣布无限量化宽鬆政策，金价今年曾创下2,090美元的新高。金价年初至今累计升幅超过25%，而普遍黄金基金跑赢大市，年初至今最高平均回报大约接近50%。但早前市场传出俄罗斯准备推出新疫苗，有望尽快结束...

这期我留意到中国人民银行在经济紧缩的环境下也推出一些宽松的货币政策，而香港强积金MPF中的香港股票基金也是以投资中国的金融机构（包括银行）成份居多，例如友邦强积金-香港股票基金有51%，永明强积金-香港指数基金有49%，宏利强积金-香港股票基金也有43%投资于金融行业。我觉得这是一个很有趣的话题，今次特别开一篇文章说一下中期借贷便利的放款规模增大后，市场的反应和当下强积金基金投资策略。202...

很多客人问我，为什么我的香港强积金户口不能选择股票基金？出于金融风险管理的角度考虑，基金投资的风险评估测试没有通过，投资者能承受的金融风险太低。当然，不同香港强积金不同种类强积金基金的风险程度各异，所以在挑选强积金基金之前，应先了解自己的承受风险能力。主要包括：香港强积金的投资期如果投资期（即距离退休的年期）较长，或可考虑选择金融风险较进取的强积金基金。但如果投资期较短，则或可考虑选择金融风...

受新型冠状病毒肺炎影响，美国股市触发六次熔断机制。美国、欧洲、亚洲股票基金整体下滑，强积金综合指数单月跌7.3%，年初至今跌11.6%。另外，3项强积金基金指数全线下跌，其中股票基金跌幅最大。在逆市中，我会根据一些强积金表现的数据去探讨如何去管理强积金投资组合？有哪些基金可以抵抗金融风险？