香港理财精算师

经过一轮加息周期，香港银行的贷款利息Hibor和Prime都在增加，最新的情况港元1个月Hibor上升到4.2%，港元Prime上升到5.9%。加息周期让很多投资者意识到稳定利率的重要性，人民币存款利率相对稳定并走势下滑。虽然保费融资大额保单作为一种避险资产，退保现金价值在加息周期也可以是亏损，金管局最新的政策也规定必须提供贷款金额1:1的流动资产证明。把大额保单当成一个长期储蓄非常重要，长...

大额保单是我们常说的保费融资或者保单贷款，是常处理流动性资产的香港理财方法。投保人取出约五分之一的流动性资产（包括银行的定期存款，基金，债券，股票）投保大额保单，仍然保持资金的流动性。以前只有高净值人士把万用寿险保单抵押香港银行，现时一般家庭也能利用终身寿险Whole Life或储蓄分红保险Endowment杠杆身故保额或者分红收益。当然，提早退保导致投保人的亏损也因杠杆而放大，因此保监局和...

加拿大政府开通企业家移民渠道，也鼓励成立中小企业，在每年生意收入小于500,000加元提供企业税优惠（仅适用于营业额，不适用于资本增值）。因此，加拿大的中小企业占企业总数的99%以上，占加拿大经济总量的60%。我们知道合理的税务筹划能让企业资本增值更快。这篇文章讨论中小企如何用生意盈利投保保费融资保单，利用银行的保单贷款利率为加拿大企业的应税收入抵税。2022年企业所得税税率经营所得投资所得...

大额保单保费融资(premium financing)和买房都是一个概念，向银行借钱共同购买大额资产，客人只是付出较少的首期。而不同之处就有很多。楼可以有被动的现金流，而保费融资只能在还清银行贷款后才能获得储蓄型保险的现金价值。成交现楼随时可以退出，而保费融资普遍在第八年才能退出。用储蓄型保险向银行套现，客人只需付出保费融资的利息，不需偿还本金；而在买房中，需要支付本金和利息。储蓄型保险-保...

近年投保人士利用保费融资Premium Financing购买储蓄型保险规管收紧 须列明标准及规定 2023年1月实施的做法日趋普及。保监局及金管局推出措施，以加强对投保人的保障，包括新发保费融资的《重要资料声明书》，列出利用保费融资要考虑的因素及涉及的风险，提高风险披露水平，并发出通函，釐清利用保费融资投保的监管标准和规定，涵盖负担能力评估、为可能过度槓杆借贷的客户施加额外措施等范畴。保监...

先简单地讲述一下保费融资概念。保费融资是客户准备以自己的一笔过资金以及银行的贷款安排购买一张储蓄型保险或终身寿险保单。银行亦都因为大额保单价值抵押愿意作出贷款，而客户亦因为环球低息环境和保单的高增值稳定回报，从中可以赚取息差，做到Win Win双赢。因为保费融资由头到尾都是一个赚取利息差的投资游戏。银行利息变相就是游戏中重要的角色。银行贷款的利息越低，投资者的回报就会更高。有些客户亦可能会对...

全球低息环境，越来越多人探讨保费融资的用法。明报有篇文章关于利用养老退休金做保费融资保单加速累积财富，可以尽早还清按揭。我认为最好的香港理财方法未必是尽早还清按揭，反而是利用加按和保费融资赚取息差，也就是之前几篇文章所提及的自住房收租。原来200万的养老退休金就可以投资更稳健的资产制造被动收入，提早退休。加按按揭贷款作为首期，购买一张保费融资保单向香港银行楼宇加按，按揭贷款年期为30年，作为...

最近短期储蓄保险市场上的保费融资保单又起了很大的变化，不但很多新的保费融资产品推出市场，银行的贷款利息比之前又降低了。和上年的保费融资利息不同，今年的趋势是HIBOR/LIBOR RATE没有上限，而资产证明亦必须是流动资产，因此，保费融资不再是避险资产，在加息周期，可能会有本金的损失，这就需要有更多金融风险管理的手段，例如选择更低利息的贷款或在加息周期转换PRIME RATE甚至撤掉杠杆。...

香港保险业监管局（保监局）与金管局去年下半年联手调查香港保险公司和包括银行在内的持牌保险中介人之保费融资业务，为两间监管机构首度进行这类行动。两个监管机构昨日发表联合通函，指有保险中介在进行保费融资时，未有妥善执行尽职审查，以致有储蓄型保险出现过度槓杆。保监局指，在经历一段长时间的低息环境后，作为财富和流动资金管理的保费融资愈来愈受投保人欢迎。为确保投保人清楚知悉各种相关风险，保监局和金管局...

全保证收益的短期储蓄保险「2Pay5」推出的时间总是特别短。「2Pay5」产品先由香港友邦保险带起，推出近3%保证收益的短期储蓄型保险，其后以香港中银人寿和中国人寿海外最为突出。新年推出的推广优惠已经完结，现时只有立桥人寿「喜盈于息」仍然以美元单的第五年利率IRR可达IRR3.18%。这次带来的短期储蓄保险可做固定利息的保单贷款，与不做保单贷款相比，短期储蓄保险的收益究竟高多少？以下是上次香...

继上一集《避险资产：短期储蓄保险十年时间每年回报21%「2020年保费融资比较」》引起强烈的反响，这次重新比较6间香港保险公司的保费融资计划。与上次不同，2021年保费融资比较选用的银行无须资金留存或者只需要10万港元的资金留存，大大增加资金调配的灵活性。美金储蓄型保险中国太平保险CHINA TAIPING中国人寿海外Chinalife香港中银人寿Boclife香港友邦保险AIA香港富卫保险...

去年香港中银人寿-「荟富」万用寿险计划以5年保证回报短期储蓄险的姿态推出市场，推出市场不久就得到热烈响应。最近「荟富」万用寿险计划又以2年短期储蓄险的姿态推出市场，以下是关于香港中银人寿-「荟富」万用寿险计划的常见问题（包括保单贷款）：万用寿险问：什么是万用寿险？答：万用寿险是一款灵活性高的储蓄保险。万用寿险可以供客户自由设计保费与保额，更早可提取户口价值。万用寿险每一项收费均透明，一般会在...

美国联储局表示，环球银行用作短期借款基准的利率将被逐步淘汰，并最终在2023年6月之前被取代，建议银行在2021年底前，停止利用伦敦银行同业拆息(LIBOR)订立合约，并尽快用其他参考利率替代LIBOR。LIBOR于2023年底正式退场Libor是全球金融体系的基石之一，仍然支撑着数百万亿美元的金融资产。由于Libor早前被揭发存在利率操纵丑闻，加上相关交易数据枯竭，监管机构寻求在2021年...

终于忙完自己的事情了，来分享一些有用的短期储蓄险资讯。大家近来可好吗？受到低息环境影响，最近更多地帮客户比较稳定高息的保费融资。近来保费融资的规则与上年的香港中银人寿Boclife-「荟富」、中国人寿海外Chinalife-「帝爵」和中国太平人寿China Taiping-「金钻」已经有很大的不同。保费融资作为在疫市下的一种避险资产，不再像之前那样保本保息的资产，更多是一种保本的投资。主要有...

现时经历零息政策，美国的量化宽松政策计划维持3年，直至经济好转。1年期的港元定期存款利率不足1%，而1年期的人民币存款仅为2.5%。很多人转向香港的保费融资保单，保底可以有内部回报率IRR5%。（详细见《避险工具：2020年回报最高的短期储蓄险「保费融资」》）利用银行贷款的利息差变相可以提高香港储蓄型保险利率。最近保监局审查保费融资保单，以求在销售和融资的过程中，香港保险中介人和投保人之间有...