台湾高息储蓄险买少见少?

2021-08-03 12:49
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台湾高息储蓄险买少见少?


最近笔者获邀为台湾保险业界演讲,发现当台湾保险业正面临大变天,很多人一窝蜂抢买储蓄险,担心再不买便买不到,究竟是怎麽一回事?回港后上网查一查资料,原来监管当地保险业的台湾金管会,已颁下3招整顿台湾保险业。第一招已经实施了,就是由今年1月1日开始把责任准备金率下调0.25个百分点;第二招是提高人寿保障的门槛,即强制提高寿险保障成分,降低储蓄比重;第三是保单合约服务边际(CSM)不得为负数。这3项措施带来的影响,就是传统的储蓄险保单将面临保费加价但回报减少的情况。


究竟这3招为何会带来如此大影响?现在逐一拆解。第一,所谓责任准备金,就是因应寿险业经营长期保单未来的给付责任所提列的金额。简单来说,如果责任准备金率是2%,保险公司收取的100元保费中,当中98元属负债,只有2元才是保险公司可当费用或获利部分,因此责任准备金利率愈高,保险公司的提存压力就愈细;相反利率愈低,保险公司要转嫁成本,便会加保费。现在市场预期,台湾下调了0.25个百分点责任准备金率,保费有机会加5%左右。


保费加价 回报减少

第二,近年储蓄险竞争激烈,保险公司为吸引人投保,很多时会把保单储蓄成分比率提到很高,人寿保障只佔很小部分。为了将台湾保险业回归保障本质,台湾金管会又宣布新规定,传统寿险亦要增订「死亡给付佔保单价值比率」,因为台湾现时只有投连险保单及万用寿险设有这个门槛,传统人寿保险反而没有,新规定便是将3类保险的储蓄及人寿保障比例看齐,预计今年7月会开始实施。


影响又多大呢?死亡给付佔保单价值比率会分为7个年龄组别,愈后生比率就愈高。其中16岁至30岁的比率为190%、31岁至40岁为160%,41岁至50岁则要有140%,一直到90岁降至102%。


这代表在30岁前买的保单,100元保费中有90元是储蓄,10元为人寿保障,31岁至40岁便会降至60元为储蓄,40元为人寿保障。如果他们想要同样有90元的储蓄,便要增加人寿保障的保费至60元,即总保费要加至150元才可以维持160%比率,可看到未来保费会明显增加。


有台湾业内人士估计,现在台湾内最受欢迎的2年期储蓄分红保单,大约6年左右退保价值可以「回本」,但到7月提高了人寿保障门槛后,保本期有可能拉长到10年,每年领取的钱也会变少。


高利率抢客局面不再

第三,同样因为储蓄险竞争太过激烈,很多储蓄险会以超高利率作招徕,但在低利率的环境之下,保险公司赚到的「利差」十分少,甚至有赔钱可能。因应将来全球要实施的国际财务报告准则第17号(简称IFRS 17)「保险合约」,台湾当局已下令在今年7月,CSM不能是负数,即是规定保单不能「亏本卖」,一来是要与IFRS 17接轨,二来亦乘机整顿台湾保险业,使保险公司不再盲目推出高利率产品。这政策带来的影响,是高息储蓄型保险将买少见少。


在上述3项政策之下,可以预视到未来台湾的储蓄险,保障会增加,保费因而相应提高,带来的效应就是储蓄回报将减少。这正正是目前台湾人为何担心「迟买买不到」的原因,更有一些台湾人已转而留意香港保险。


我们都知道年龄越大,死亡率高、风险高,因此保费也就越高,这时就需要透过生命表的数据决定长期寿险费率的高低。以26岁女性来说,台湾的死亡率为0.000367,香港死亡率为0.00016312,台湾26岁女性的死亡率高于香港26岁的女性。台湾的平均寿命男性77.5岁、女性84.0岁,香港的平均寿命男性81.7岁,女性87.66岁,由于香港的平均寿命高于台湾的平均寿命,所以保费也相对便宜。目前台湾还使用2012年颁布的第五回经验生命表,而香港已经更新使用第九回经验生命表。


文章标签:香港保险业新闻

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