策略比选择重要

选择比努力重要

——步步为赢












退休养老金保险:检讨分红基金,如何用投资连结保险ILAS做到稳定高息的每月分红?

制造稳定的退休养老金收入,分散投资是金融风险管理中的重要一环

Kerri Lu 撰写
二维码
185

退休养老金保险:检讨分红基金,如何用投资连结保险ILAS做到稳定高息的每月分红?


朋友已经接近退休年龄了,希望通过分红基金来收息,以获得相对稳定的退休养老金收入。每月分红的方法主要有几种,房产收租,债券收息,即期年金和分红保险。他一直有投资中国及香港的股票,希望用混合资产基金作为养老退休金,以降低股票市场带来的波动。最近,他投资了摩根基金公司的分红基金,希望我帮他检讨分红基金组合,包括投资连结保险的收费,风险和收益等。以下是讲解了一些检讨退休养老金保险和金融风险管理的方法。


分红基金收费及回报


分红基金累积表现

夏普值

晨星评级

分红基金股息分派

分红基金最近年度化股息率

分红基金收费


1个月

1年

3年

5年





香港基金认购费

香港基金管理费

香港基金转换费

摩根中国股票基金

-6.60%

5.50%

42.2%

34.60%

0.7

四星

每年分红

0.14%

5%

1.5%

1%

摩根混合资产基金

-12.80%

-10.30%

-0.80%

5.10%

-0.03

三星

每月分红

5.18%

5%

1.25%

1%

摩根中国债券基金

无数据(成立一个月)

无评级

每月分红

6.15%

3%

1%

1%


6个月

1年

3年

5年








首域亚洲股票基金(以投资连结保险投资)

-12.4%

-5.7%

-18.5%

22.7%

0.42

五星

半年分红

1.685%

首年0.8%,2-4年每年1.8%

1.5%,1-3年1%额外户口管理费

安联北美混合资产基金(以投资连结保险投资)

-14.60%

-7.32%

5.34%

13.28%

0.26

五星

每月分红

10.46%

夏普值参考晨星亚洲,其余参考官网


分红基金投资成份


股票

可换股债

债券

摩根中国股票基金


99.40%



中国股票

97.80%

香港股票

1.60%

摩根混合资产基金


35.10%


24.40%


36.20%

亚太区股票

2.00%

亚太区

0.30%

高收益债券

26.20%

欧洲区股票

5.10%

欧洲区

1.20%

新兴市场

4.70%

新兴市场股票

11.30%

新兴市场

0.50%

政府债券

4.70%

北美区股票

9.70%

北美区

22.40%

定息债券

0.60%

摩根中国债券基金




96.50%

高收益债券(企业)

44.60%

投资级别债券(企业)

34.30%

政府及银行债券

17.60%

首域亚洲股票基金(以投资连结保险投资)


96.8%



中国

20.6%

印度

18.7%

香港

12.3%

台湾

10.8%

南韩

7.6%

澳洲

5.6%

新加坡

5.4%

日本

5.1%

美国

3.6%

菲律宾

2.6%

其他

4.6%

安联混合资产基金(以投资连结保险投资)

北美

34.62%

北美

33.16%

高收益

32.23%


就以上的投资,我会建议用首域亚洲股票基金安联北美混合资产基金(以投资连结保险投资)代替以上的组合:

  • 留意整体分红基金收费

在短期的投资中,直接投资香港基金收费更低。在投资连结保险的行政费用上,前期费用比香港基金公司和银行购买的分红基金略高。在第4年或以后,每年的香港基金管理费(扣减奖赏)。分红基金收费低可以让收益率提高。

  • 是否需付出基金转换费

随着人的年龄增长,承受的风险能力没有前几年那么高。如果要转到低风险的分红基金上,原来的方案需要额外付出基金转换费。如果偏向保守投资,也可以添加一些低风险的投资。

  • 年度化股息率决定分红基金情况

新的分红基金方案的股息率更高。现时安联北美混合资产基金的年度化股息率为10.46%,这只分红基金成立8年,每年的股息率稳定在8-10%。投资在有稳定业绩和盈利的公司更能做到稳定的月月派息。安联北美混合资产基金(以投资连结保险投资)的五大投资:


股票/股本证券投资

高收益债投资

可换股债投资


行业

百份比


行业

百分比


行业

百分比

APPLE

资讯科技

1.34%

NETFLIX

广播

0.39%

TESLA

汽车

0.77%

MICROSOFT

资讯科技

1.33%

TRANSDIGM

航空

0.39%

WELLS FARGO

银行

0.72%

ALPHABET

传讯服务

1.24%

TENET HEALTHCARE

健康护理

0.31%

BROADCOM INC

电子零件

0.58%

AMAZON

非主要消费

1.22%

BAUSCH HEALTH COS

健康护理

0.31%

DEXCOM

医疗产品

0.53%

FACEBOOK

传讯服务

0.97%

HORIZON THERAPEUTICS

健康护理

0.31%

CROWN CASTLE INTL

无限电讯

0.53%

  • 养老退休金保险更应作环球分散投资

原来的分红基金更偏向中国区域,摩根的混合资产基金涉及波动加大的新兴市场,例如印度,巴西。而新的投资连结保险方案分布地区则更加广泛并且投资在成熟的资本市场上,从而作分散投资,避免中国股票市场的不利因素。

  • 留意过往的香港基金累积表现

摩根中国债券基金并无过往的基金记录

  • 夏普值是衡量分红基金收益与风险的系数

夏普比率描述了资产收益对投资者所承担风险的补偿程度。当以一个相同基准来比较两种分红基金之时,夏普比率较高的资产在相同风险下分红基金的收益更好;或者说,如果收益相同的话,夏普比率较高的资产风险较低。首域亚洲股票基金的夏普比率为4.2安联混合资产基金的夏普比率为0.26,均为正值。在5年香港基金累积期能取得较好的长期投资回报。


文章标签:分红基金    每月分红    基金投资策略‍    退休养老金保险    投资连结保险收费、风险及基金收益‍‍‍


更多分红基金投资策略的文章:


分红基金:拆解投资连结保险收费陷阱-影子基金比直接基金收费高?

分红基金:拆解投资连结保险收费陷阱-影子基金比直接基金收费高?


相信很多曾经投保过投资连结保险的人都问,为什么分红基金的收费这么高?是不是保单有很多隐藏式的额外收费,这篇文章都为你一一解答。这篇文章还会为你解答很少人知道的直接基金(direct fund)和影子基金(mirror fund),究竟直接基金和影子基金的收费有什么区别?





拆解投资连结保险收费陷阱,豁免基金转换费率对长期香港基金投资者来说是否划算?

拆解投资连结保险收费陷阱,豁免基金转换费率对长期香港基金投资者来说是否划算?


基于以上3点,我认为时常调整基金投资组合仍然是有必要的,无论出于金融风险管理的角度或者获取更大的投资回报。投资者也应该时常检讨自己的投资组合或咨询理财顾问的投资意见,去适应市场的变化,而投资连结保险豁免基金转换费率正是适应了这样的需求。积极的香港基金投资者也较易能获得更好的收益回报。



更多退休养老金保险文章:


香港理财规划:用退休养老金计算器计算最低单身人士退休养老金保险香港理财规划:用退休养老金计算器计算最低单身人士退休养老金保险


本文是讲述退休生活所需要的退休养老金,包括自然退休和投资香港理财产品时的状况。汇丰银行公布今年首季的「汇丰退休策划指标」,报告将现时所需的退休养老金分为4类,包括基本、简约、舒适及丰盛,如果想过基本的退休生活,单身人士每月的退休养老金预算为7,140HKD,而二人每月的退休养老金预算则为12,125HKD。假设希望60岁开始享受退休生活,预期寿命是100岁,现时的通胀率为3%。那么单身人士的退休养老金预算为6,740,000HKD。



港人理想养老金储备需439万 逾半没信心规划预期的退休养老金保险港人理想养老金储备需439万 逾半没信心规划预期的退休养老金保险


安联投资发表「安联投资退休信心调查」,结果显示在环球不明朗下,香港人的风险承受能力和对退休前景的信心均受到打击,表示没有信心实现理想退休养老金储备的受访者比例,较2019年(28%)的比例飙升至54%,几乎翻了一倍。


昵称:
内容:
提交评论
评论一下