常常有人质疑投资连结保险ILAS,说收费一定比基金公司所销售的海外基金高。以下情况是假设海外基金没有任何的投资回报所设定的,在比较6份投资连结保险中,我们发现苏黎世保险10年供款的定投基金计划,在第10年退保时回报最好。投资连结保险的设计是先分配基金份额,再进行收费。ILAS也不适合短期投资,而长期投资海外基金让我们忽略一些短期波动,关注长期回报,适合10年-20年需要储蓄供楼或者退休的人士。
以上为其中一份定投基金计划的户口结构
定投基金计划 | 香港友邦保险 | 英国保诚保险 | 香港安盛保险 | 香港富通保险 | 苏黎世保险 | 香港富卫保险 |
每月定投基金 | 10,000HKD,10年共投资1,200,000HKD | |||||
定投基金目标年期 | 10年 | |||||
最初供款期 | 首20个月 | 首30个月 | 首24个月 | 首24个月 | 首24个月 | 首24个月 |
首年奖赏 | 8,400HKD | 24,000HKD | 42,000HKD | 36,000HKD | 12,000HKD | 44,400HKD |
最初供款户口收费 | 6%每年 | 5.7%每年 | 6.5%每年 | 7.26%每年 | 7.3%每年 | 5.8%每年 |
96,854HKD | 135,650HKD | 131,963HKD | 146,938HKD | 129,486HKD | 129,446HKD | |
保单费用 | 562HKD每年 | 无 | 600HKD每年 | 720HKD每年 | 无 | 720HKD每年 |
第十年最初供款户口现金价值 | 117,166HKD | 188,350HKD | 144,037HKD | 129,062HKD | 122,514HKD | 154,954HKD |
累积供款户口收费(减去长期奖赏) | 1.5%每年 | 1.5%每年 | 1%每年 | 1.5%每年 | 1.5%每年 | 1.5%每年 |
64,403HKD | 55,749HKD | 6,117HKD | -10,430HKD | -46,937HKD | 59,123HKD | |
第十年累积户口现金价值 | 935,597HKD | 844,251HKD | 953,883HKD | 970,430HKD | 1,006,937HKD | 900,877HKD |
十年总户口现金价值 | 1,052,763HKD | 1,032,601HKD | 1,097,920HKD | 1,099,492HKD | 1,129,451HKD | 1,093,884HKD |
假设定投基金每年回报率为9% | ||||||
第十年最初供款户口现金价值 | 262,461HKD | 423,620HKD | 331,507HKD | 298,418HKD | 278,178HKD | 358,001HKD |
第十年累积户口现金价值 | 1,420,678HKD | 1,233,415HKD | 1,443,076HKD | 1,143,604HKD | 1,486,729HKD | 1,344,143HKD |
十年总户口现金价值 | 1,685,139HKD | 1,657,035HKD | 1,762,383HKD | 1,736,022HKD | 1,764,907HKD | 1,702,144HKD |
实际IRR | 7.35% | 7% | 8.3% | 7.98% | 8.32% | 7.57% |
长期客户奖赏 | 从第一年起最初供款户口及长期供款户口的0.075% | 从11年开始 | 第3个保单週年日起前12个月的平均月底之累积供款户口价值*0.95% | 第10年:累积账户平均每月保单价值*14% | 第10年:累积账户平均每月保单价值*21% | 第10年:过去60个月平均每月户口价值总和*6%/60 |
基金转换费 | 无 | |||||
可选定投基金数目 | 93只 | 112只 | 144只 | 176只 | 143只 | 145只 |
以上是6份定投基金计划在无资本增值下(0回报)的总回报。苏黎世保险Zurich的定投基金计划是收费最低的,在10年供款期完结后回报最好。当然,在基金有正回报的情况下,香港安盛保险AXA的定投基金计划的首年奖赏更多,有更多的基金份额去投资有利的市况。长期奖赏也在第三个保单年开始每年派发,而并非在第十个保单年后才派发。定投基金计划在累积账户的灵活性更强,可提前取累积账户里的金额。假如说经过5年定投基金投资已经累积到买楼的首期,那么可以选择中途退出计划,无须等到第十年。
另外,6份定投基金计划是投资直接基金,并无隐藏的基金收费。一般的投资连结保险计划会在2-3年可以停止供款,最短可以1年半。需要留意到的是,投保10年供款期的定投基金计划,首10年有退保费用,过早退出会引起本金的损失。时间是价值投资最重要的因素,选择一个有前景的行业或者国家经济,低价买入,坚持长期投资。用投资连结保险ILAS定投基金最大的好处是无限次转换基金,负责任的独立理财顾问也会坚持每半年检讨基金投资策略,确保适应市况和投资者的风险偏好。对移民的朋友投资连结保险也有减税避税的功能。
文章标签:定投基金 投资连结保险收费、风险及基金收益
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