金融风险管理：7级标记助辨别香港强积金基金风险

2021年已走过一半，相信不少成员都已检视过香港强积金基金投资上半年的「成绩表」。无论表现好与坏，大家不能止步于此，仍要为下半年做好部署，按需要调整目标及组合，争取更好表现。成员平时作强积金基金投资决定时，面对香港强积金计划说明书、基金便览、权益结算书等，可能也疑惑不知应从何入手，到底如何找到适合自己风险水平的投资组合？如何管理MPF的金融风险？

「基金风险标记」统一易明

投资往往取决于回报与风险。成员寻找适合自己的投资组合有两大要诀：

• 按自身对金融风险的看法及承受能力作出评估；

• 了解不同强积金基金的金融风险水平。

先求知再投资，香港强积金公司会尝试以不同方法制订金融风险评级，帮助成员简单快捷地比较不同强积金基金的风险水平，当中展示方式各异，有些以数字表达，有些则以颜色来分别风险的高与低，目的就是协助成员了解基金风险。惟此类金融风险评级随香港强积金公司或计划而不同，未必可以互相比较。

7级标记界定金融风险高低 以便量化和管理

2019年积金局更新了《强积金投资基金披露守则》，要求香港强积金公司于2020年4月1日开始将强积金基金的风险，按照一个7级标准的风险级别表划分，当中「基金风险标记」是一个客观的金融风险量化数值，各MPF计划要按积金局的要求对各成分基金作出统一性的风险计算，成员在基金便览内、香港强积金公司网站，或是积金局网站就可以找到有关资料。

基金风险标记是根据基金过往3年的每月回报波幅水平作计算，所得出的一个数值，以百分比形式表示，再根据其数值以1至7级分类。一般而言，基金风险标记数值愈高，风险级别亦愈高，代表基金风险较高，回报波幅通常较大，提供较高预期回报的潜力亦比低风险基金高。反之，回报下跌的机会亦较大。

举一个例，我们从积金局网页的最新数据来看，现时保守基金类别的金融风险级别一般属1级，基金风险标记少于0.5%。另一方面，股票基金类别的金融风险级别一般属6级。这些简单的表达方式易明又统一，能助普罗大众更容易理解及辨别基金风险。

强积金基金投资所涉及的风险因素众多，不同资产类别所涉及的风险各异，成员在管理强积金上绝不能草率行事，以免影响日后退休保障。我鼓励成员善用资料及工具作出评估，并客观地了解自身的风险承受能力，做好风险管理，方可有效作出全盘且长远的部署。

文章标签：香港强积金MPF资讯    强积金基金