策略比选择重要

选择比努力重要

——步步为赢












避险资产:转入强积金保守基金等基金投资策略您必须留意的一点

发挥环球基金投资策略优势-构建适合自己的基金投资策略抵抗逆市风险

Kerri Lu撰写
 
二维码
3

避险资产:转入强积金保守基金等基金投资策略您必须留意的一点


现时环球的股票市场充满不确定性。俄乌战争冲击欧洲市场的能源供应链;美联储紧急加息源于美国高通胀数字(今年3月消费价格上升8.5%);中国经济仍然受限于严格的防疫政策。香港强积金MPF成员在调整基金投资策略时,从高风险基金转入避险资产。在1月转换大约共9.4亿元至强积金保守基金,而美国股票基金录得6.1亿元淨流出。在波动市况下,假如强积金成员打算调整基金投资策略,以降低资产组合的波动性,避险资产基金类别是否一个合适的选择?当中有一点需要留意,就是通胀问题。


避险资产-保守基金和保证基金

强积金基金中的保守基金属于货币基金,投资于短期银行存款或短期银行债券,平均港元储蓄利率大体相若的回报,而保守基金只可在当月回报高于订明储蓄利率时,香港强积金公司才可收取费用。而大部分的保证基金都会设有保证条款,有的强积金基金甚至要到60岁或永久离港或失去工作能力才能提供保证回报。保证基金主要投资于保险单,而最少则需要放置3年,目前的利率最高为1.35%。以下是各香港强积金公司附设的保证基金选择:


强积金基金

保证条款

保证回报率

中国人寿强积金-乐安心保证基金

符合保证条款(黄金条款或连续持有3年)

1.35%

香港信安强积金-信安保证基金

符合保证条款(黄金条款或连续持有3年)

1%

景顺强积金-回报保证基金

符合保证条款(黄金条款或连续持有3年)

1%

东亚银行强积金-保证基金

符合保证条款(黄金条款或连续持有3年)

1%

交通银行强积金-保证回报成分基金

符合保证条款(连续持有5年)

1%

香港宏利强积金-利息基金

不设保证条款

0.5%

香港信安强积金-信安保证基金

符合保证条款(黄金条款)

0.25%

汇丰强积金-保证基金

符合保证条款(黄金条款

0.15%

香港友邦强积金-保证组合

符合保证条款(持有至计划年度尾

0.15%


强积金基金五年累积回报

截至2022年1月31日,强积金基金五年累积回报

以上信息源自积金局网站


香港的平均物价通胀率在2.5%左右,而在投资期长达5年的强积金基金中,保守基金的累积回报率仅仅是0.36%-3.61%,换言之,避险资产在股票波动时期录得正回报,但资产价值却被通胀削弱,因此实际价值长远会不断下降。而股票基金和混合资产基金的累积回报率普遍跑赢通胀,因此,积金局常规劝勿追求短期回报。


在逆市中如何调整强积金基金投资策略

在逆市中更应注意分散环球投资,避免单一市场风险。以香港最大的强积金公司-Manulife宏利环球精选(强积金)计划作为说明,国际股票基金和核心累积基金(俗称懒人基金)的回报远远跑赢通胀(5年的累积回报率分别达57.21%及42.12%)。另外,强积金基金是以平均成本法投资。在《香港投连险:香港基金中的懒人理财法-如何选择定投基金投资策略-指数基金、周期性行业?》‍文章中介绍,定投基金投资策略的好处之一是有助于香港基金价格跌宕起伏期间,拉匀整体的买入香港基金价格,降低短期市场波动对投资的影响,稳定个人资产组合的表现。假如成员的投资期超过5年,高风险基金便可发挥複式效应的优点,兼享资产升值带来的潜在回报。

Manulife宏利环球精选(强积金)计划-2021年度过去5年的强积金基金表现


Manulife宏利环球精选(强积金)计划-2021年度过去5年的强积金基金表现



文章标签:强积金基金‍    避险资产    基金投资策略


更多香港基金-强积金基金投资策略文章:

昵称:
内容:
提交评论