香港理财精算师

在談長期儲蓄保險Endowment的避險工具前，先回顧一下疫情經濟。新型冠狀病毒肺炎疫情一發不可收拾，為防止病毒擴散，各國相繼實施封城及鎖國，很多企業要停工。為拯救疲弱經濟，多國除了大灑金錢幫助失業人士及財困企業，並且減息並實行無限量化寬松QE，像美國聯儲局，便減息1.5厘，重返零息時代，又實行無限QE，即聯儲局不停地購買其他國家債券，直至經濟好轉為止。全球量化寬松QE維持股票市場穩定今次全...

2020年初，新冠疫情爆發，各國的封城政策使歷史性地出現負油價。今年3月，俄烏爆發戰爭，金融市場的不確定性增加。我們無法去估計黑天鵝事件，但避免投資單一資產是金融風險管理最重要的措施之一。最近，香港分紅保單出現首只長期儲蓄保險Endowment，不但可以分散投資在環球地區，而且其獨特的ESG投資也能避免企業性的風險。自新冠疫情爆發而來，ESG投資的回報略勝一籌。從俄烏戰爭帶來的啟示俄烏戰爭首...

朋友已經接近退休年齡了，希望通過香港基金來收息，以規劃相對穩定的退休金收入。月月派息的方法主要有幾種，房產收租，債券收息，入息計劃和派息基金。他一直有投資股票，希望用混合資產基金收息，以降低股票市場帶來的波動。最近，他投資了摩根基金公司的派息基金，希望我幫他檢討派息基金組合，包括投資相連保險的收費，風險和投資回報等。以下是講解了一些檢討退休金儲備規劃和金融風險管理的方法。

很多市民都希望投保「高端醫療保險」，是因為很多香港私家醫院的收費項目都可以全數保障，包括手術，住院和非手術癌症療法，而高端醫療保險無須考慮醫療通脹。近日可扣稅的「自願醫保計劃VHIS」都加入「高端醫療保險」的功能。究竟「高端醫療保險」是不是所有醫療費用都能保障？是不是可以扣稅的「自願醫保計劃」保障最好？以下比較哪個「高端醫療保險」對癌症療法、心臟病治療及中風治療的支持最好？

今年以來，英美澳加的央行都在大幅加息。美國聯儲局今年經歷5次加息，分別0.25厘、0.5厘、0.75厘、0.75厘、0.75厘。10年期美國國債殖利率一度突破3.9%，為2010年以來最高水平。道瓊斯指數今天下挫329點，從前波高點回檔超過20%。相信這個時候大家都想知道如何調整基金投資策略能避開波動市況，而投資相連保險ILAS調整香港基金投資更加有利。這篇文章分享一下定投基金和一筆過投資基...

上一篇文章《月供基金推介：把握量化寬松政策的資本增值機會-日本價值型股票基金低波幅高回報》‍介紹價值型基金投資策略的好處，引起一定的反響。有讀者希望組建一個每年10%回報左右的定投基金組合，波幅盡量低，聯系我提供更多的理財建議。無論在經濟退潮或加息周期中定投價值型基金都很受歡迎，尤其是ESG投資評級高的公司對抗風險起到很大的作用。這篇文章講解更多的價值型股票基金，為什麼醫療行業的股票基金是分...

美國經濟正在經歷加息周期，環球高市胀率的增長型股票2022年有較大的回調（科技股回調30%以上），對投資者來說，這是一個利好消息。用平均成本法投資既可在低位時買入較多的香港基金份額，也避免了大市的波動，詳細見《月供基金推介：美國「加息」周期下資本增值的香港基金投資策略》‍。價值型股票也有機會在未來1-2年內跑贏增長型股票，而且波動較小，尤其對於日本。日本的價值型股票基金以日圓為投資貨幣，在量...

常常有人質疑投資相連保險ILAS，說收費一定比基金公司所銷售的香港基金高。以下情況是假設香港基金沒有任何的投資回報所設定的，在比較6份投資相連保險中，我們發現蘇黎世保險10年供款的月供基金計劃，在第10年退保時回報最好。投資相連保險的設計是先分配基金份額，再進行收費。投資相連保險也不適合短期投資，而長期投資香港基金讓我們忽略一些短期波動，關註長期回報，適合10年-20年需要儲蓄供樓或者退休的...

華為創始人任正非在公司的發展綱領中提到，全球經濟將面臨著衰退、消費能力下降的情況，華為應改變思路和經營方針，從追求規模轉向追求利潤和現金流，保證渡過未來三年的危機。「把活下來作為最主要綱領，邊緣業務全線收縮和關閉，把寒氣傳遞給每個人。」是的，現金流代表一個企業或者家庭抗風險的能力，是決定我們做合適的香港理財規劃最重要的經濟指標。究竟多少的家庭自由現金流在當下收入不穩定的環境裏能抵抗風險呢，我...

現代都市人的流動性越來越強，人們都喜歡外出開闊自己的視野，例如在外公幹、出國留學，環球旅遊等。不可避免地涉及高昂的環球醫療費用。美國的醫療設備和技術是世界上最先進，一部分的高凈值人士甚至投保高端醫療保險專門到外國治療危重疾病。評價一份好的高端醫療保險除了全面的保障外，還有它能提供的服務和在外醫療的服務。下面在支援服務、住院保障、手術保障、門診保障、保費五個方面比較內地和香港高端醫療保險的不同...

近年，危疾類型的保障型保險備受關註。據2019年癌癥統計數據顯示，大約每4名男性或每5名女性，便有一位在75歲之前可能患上癌癥。另外，近年危疾出現年輕化趨勢，2019年癌症發病率由30歲以下的各年齡組別每10萬人少於50人，升至45至49歲年齡組別的每10萬人有350人。醫學界大量的研究證明，致癌基因確實會遺傳給下一代，因此，有癌症家族史的人士更應該提早做好保障，為家庭財富促成一道安全的保護...

很多發達國家都實行「遺產稅」制度，英國的遺產稅就高達40%，台灣達20%，美國更高達50%。高凈值人士都希望將資產傳承三代，但稅務、債務和法律上的財產繼承權次序都會讓財富大幅縮水。很多人都希望夫妻或者子女能夠成為第一繼承人，實際上通過法律傳承資產又未必符合當事人的意願，而能夠提前準備好資產傳承的人少之又少，這篇文章介紹4種資產傳承方法。聚焦各國遺產稅與生前贈予稅美國遺產稅最高50%美國遺產稅...

今年，由於通膨壓力高漲、央行採取鷹派政策(市場預期利率上升及金融狀況收緊)、俄羅斯入侵烏克蘭事件導致地緣政治緊張局勢升溫，以及新冠病毒疫情持續造成沖擊，大多數香港基金的投資策略面臨極大挑戰且出現大幅波動，首當其沖的是股票基金。與其它全球固定收益市場的一樣，高收益債券基金亦受到全球各國公債殖利率上升帶來的壓力所影響。但經濟的基本面向好，並不代表高收益債券基金的違約率有所降低。高收益債券基金的投...

我們知道香港危疾保障和香港人壽保障在重大疾病賠償和身故賠償上可以避稅，很多高稅收國家對壽險的保障杠桿是免稅的。英國開通BNO護照和HPI簽證招攬人才移居英國，英國的學府也是世界聞名的。一些移居英國的人希望通過資產配置達到節稅的效果。說到長期儲蓄保險Endowment的分拆保單，您對英國的稅務規劃Tax Planning又了解多少呢？分拆保單其實是利用保單分紅的稅階管理將匯入英國的收入避免落入...

經常接到咨詢，拿到BNO護照出國移居或移民究竟是否應該取消舊有的香港保險保單？畢竟出國移民或移居都不是一個簡單的決定，出國移民或移居超過半年都會涉及當地的稅務居民。而已有的高端醫療保險一般都失效，因此，香港危疾保障的賠償額匯入高稅收國家一般都是免稅的，這是保障型保險特有的優勢，幫助投保人在患病期間應付龐大的家庭開支。像香港危疾保障這類保障型保險在移民時更不應取消。移民外地香港危疾保障是否仍然...

很多已投保「高端醫療保險」的香港市民都希望轉保「高端自願醫保靈活計劃」，除了保障範圍相差無幾，對費用高昂的癌症療法、心臟病治療、中風康复治療全數賠付，還可以享用政府的扣稅額。香港保險公司對實報實銷的保障型保險越來越重視，繼《比較高端醫療保險保障範圍-對癌症療法、心臟病治療、中風康复治療保障最好的保障型保險》之後，今天另外開一篇文章講解哪個「高端自願醫保計劃VHIS」對癌症、中風、心臟病治療的...

世界上的母親都是偉大的，懷孕的過程是充滿艱辛，無論母親還是嬰兒都面對未知的風險。有很多國家的醫療保障都覆蓋到懷孕的母親，相信很少的保障型保險能保障未出生的嬰兒。而出生後患有先天性疾病的嬰兒已經很難再投保保障型保險，香港的終身危疾保險就特別為腹中胎兒而設計，保障先天性的嚴重疾病。香港現時共有三款終身危疾保險保障兒童先天性疾病根據醫學統計，每年出生的新生兒中，約有2~3％罹患先天性疾病，這是造成...

最近有客人咨詢可以終身全面保障的終身危疾保險事宜。父母都希望給子女最好的保障，到了40-50歲才考慮自身的保障。對這個年紀的人來說，保障全面的終身危疾保險賠償杠桿都比較小。這篇文章比較了單次保障危疾保險和多重保障危疾保險哪個保障更全面，而保費更低。我們看一份香港危疾保障只會看一些常見的重大疾病，小概率事件就不一一列舉了。終身危疾保險-單次保障危疾保險香港友邦保險AIA英國保誠保險Pruden...

保費融資(premium financing)和買樓都是一個概念，向銀行借錢共同購買資產，客人只是付出較少的首期。而不同之處就有很多。樓可以有被動的現金流，而保費融資只能在還清銀行貸款後才能獲得分紅保單的現金價值。成交現樓隨時可以退出，而保費融資普遍在第八年才能退出。用分紅保單向銀行套現，客人只需付出融資的利息，不需償還本金；而在買樓中，可熱需要支付本金和利息。分紅保單-保費融資VS買樓哪個...

2022年3月17日，美聯儲宣布加息25个基点（即0.25%），這是2018年以來美聯儲首次加息。2022年5月4日，美聯儲5月議息會議決定加息50个基点（即0.5%），並宣布將於6月1日正式開始縮表。本次加息是美國自2000年以來最大幅度的動作。歐洲央行行長拉加德5月6日也表示，該央行或在三季度初結束其購債計劃，並在年底前加息。這也將成為該央行十多年來的首次加息。進入加息周期往往是經濟基本...