- 搜索香港保險或香港理財
- 香港保險公司及紅利實現率
- 更多香港理財資訊
新型冠狀病毒肺炎蔓延，全球經濟下挫，香港強積金基金投資策略如何調整？
新型冠狀病毒肺炎肆虐全球。截至北京時間19日早上6時40分許，全球新冠肺炎確診病例逾231萬例，累計死亡病例近16萬例。其中，美國確診病例超72萬例，死亡病例逾3萬例。歐洲受新冠肺炎疫情的影響最大，多個國家進入“封城”狀態，停止部份經濟和社會活動。北京時間19日零點，6個歐洲國家超10萬例，其中意大利累計確診病例17萬例，死亡2.3萬例。
受疫情影響，美國股市觸發六次熔斷機制。美國、歐洲、亞洲股票基金整體下滑，強積金基金綜合指數單月跌7.3%，年初至今跌11.6%。另外，3項強積金基金指數全線下跌，其中股票基金跌幅最大。在逆市中，我會根據一些香港強積金表現的數據去探討如何去管理強積金基金投資組合？有哪些強積金基金可以抵抗金融風險？以下是一年以來跌幅最大的十只香港強積金MPF股票基金，主要集中在歐洲和亞洲地區。
十只跌幅最大的強積金基金 | ||
香港強積金計劃 | 強積金基金 | 強積金基金一年內部回報率 |
友邦強積金優選計劃 | 亞洲股票基金 | -22.76% |
友邦強積金優選計劃 | 歐洲股票基金 | -22.39% |
AMTD強積金計劃 | AMTD景順歐洲基金 | -25.26% |
交通銀行愉盈退休強積金 | 交通銀行亞洲動力股票成份基金 | -22.05% |
BCT積金之選 | BCT歐洲股票基金 | -22.14% |
海通MPF退休金 | 海通亞太（香港以外）基金 | -23.46% |
海通MPF退休金 | 海通韓國基金 | -25.19% |
匯豐強積金智選計劃 | 歐洲股票基金 | -21.35% |
萬全強制性公積金計劃 | 歐洲股票基金 | -26.45% |
信安強積金計劃800系列 | 信安亞洲股票基金 | -22.74% |
註：以上信息源自香港積金局網站
在香港強積金市場的資產流向方面，首季混合強積金基金錄得淨流出24億元，股票基金及固定收益資產各佔當中一半凈流入。香港人對逆市呈現兩種截然相反的態度：
用保證基金管理金融風險
逆市後轉向股票基金等待市場復蘇
在逆市中，我會根據一些強積金基金表現的數據去探討如何去管理香港強積金投資組合？有哪些強積金基金可以抵抗金融風險？
即將退休的人士
從積金局3月31號的報告中顯示，幾只投資於政府債券的國際債券基金和投資於政府債券，國家基建債券和銀行債券的香港債券基金還是有不錯的表現。這些債券的信用評級能達到AAA級，市場避險情緒強烈，資金就會流入收益穩定的國債。除了債券基金，有80%投資於國際債券的65歲後基金也有較好的表現。以下是4只回報較好的債券基金：
五只逆市上升的債券基金 | |||
香港強積金計劃 | 強積金基金 | 強積金基金1年回報率 | 強積金基金5年回報率 |
富達退休集成信托 | 國際債券基金 | 5.70% | 2.23% |
信安強積金-明智之選 | 信安動力環球債券基金 | 5.16% | 0.16% |
匯豐強積金智選計劃 | 環球債券基金 | 5.99% | 2.74% |
宏利環球精選（強積金）計劃 | 宏利 MPF 香港債券基金 | 5.50% | 2.29% |
信安強積金-800系列 | 信安香港債券基金 | 5.43% | 1.95% |
十年後考慮退休的人士
雖然國債債券基金能夠抵抗市場風險，但長期的收益並不如股票基金。在長期的收益回報中，美國股票基金的表現最為突出。縱使遇上全球性的金融危機，美國經濟亦較其他國家容易復蘇。在十年的回報上，大多數美國股票基金的內部回報率都能達到5%以上，也是可以長期持有的選擇。
五只十年內部回報率最高的美國股票基金 | |||
香港強積金計劃 | 強積金基金 | 強積金基金1年回報率 | 強積金基金5年回報率 |
萬全強制性公積金計劃 | 美國股票基金 | 6.60% | 8.93% |
友邦強積金優選計劃 | 美國股票基金 | 2.64% | 7.74% |
宏利環球精選（強積金）計劃 | 宏利MPF北美股票基金 | 3.53% | 7.61% |
信安強積金-800系列 | 美國股票基金 | 2.34% | 7.34% |
中銀保誠簡易強積金計劃 | 北美追蹤指數 | 4.28% | NA |
寫在最後，我也認為通過搭配美國股票基金和債券基金，自制混合資產基金，在長期、中期和短期取得更穩定的回報。相對於香港強積金本身的混合資產基金，地區和行業的針對性更強。通過每年的強積金基金檢討，選擇當年回報更高的債券基金和股票基金。新型冠狀病毒肺炎的爆發只是一個金融警訊，讓我們更加註意去管理香港強積金基金投資風險。