香港分紅保單的紅利實現率如何計算？各個香港保險公司紅利實現率如何查詢？

香港保險公司須為由2010年起、及於最近五年內曾發出新保單的分紅保單披露紅利實現率，包括終身人壽保險、終身危疾保險、長期儲蓄保險、延期年金和即期年金。保監局的規定非保證紅利的紅利實現率是每年公布的。當然，過往並不代表未來，透過紅利實現率，投保人所投資的分紅保單的資產波動性還是有很大的參考價值。

如何計算紅利實現率？

簡單來說，紅利實現率可以理解為：以所有相關保單實際派發的累積非保證紅利的總數額，除以其銷售時於利益說明文件所述的總數額。接近100%的比率表示香港保險公司接近達到銷售時預期的非保證分紅。如果比率高於100%，則表示實際派發的金額高於銷售時利益說明所述的數額，反之亦然。我們所說的紅利實現率並不包括保證現金價值。假設分紅保單的第10年的預期回報率達到IRR4%，那麼大約有1.7%IRR是保證收益率，實際的非保證回報率2.3%*過往紅利實現率。

紅利實現率=實際派發的累積非保證紅利的總數額/銷售時於利益說明文件所述的累積非保證紅利的總數額

透過過往的紅利實現率，不但可以看到香港保險公司的投資盈利情況，還可以看到投資資產的波動性。以上是一個長期儲蓄保險的例子，從同類產品的紅利實現率看，投資的波動率並不高，保單年度越長越有參考價值。紅利是累積的，香港保險公司官網顯示的並非只有一年的紅利情況。假設2021年，保單已到第六個保單年度，累積紅利實現為100%和95%，那麼第6個保單年度基本達到127,996美元現金價值=93513（保證現金價值）+1656（周年紅利）*100%+66134（終期紅利）*95%現金價值。經歷了2020年和2021年疫情期間的逆經濟周期，可見香港保險公司金融風險管理的能力依然是卓越的，從紅利實現率就可以體現出來。

有紅利實現率的分紅保單產品很多，包括終身人壽保險Whole Life、終身危疾保險Whole CI等終身性質的保障型保險，還有長期儲蓄保險Endowment、可扣稅年金QDAP等儲蓄型保險。每一種分紅保單產品都有不同的投資策略，終身人壽保險、終身危疾保險、年金計劃產品以投資級別債券等固定收益工具的成分為多，在逆經濟周期受的影響較少，應該以過往相對穩健的分紅保單的紅利實現率作為參考，而長期儲蓄保險則以環球股權類資產和房地產投資為主，在逆經濟周期會100%轉到避險資產，同類產品的紅利實現率更有參考價值。

香港保險公司的紅利實現率

從2024年起香港保險公司必須把生效期間的分紅保單的過往紅利實現率和過往派息率全部公佈出來，公佈的年期長達20-30年。香港的一些分紅保單20-30年的收益率已經達到IRR6%以上，越長期的數據越有參考價值。香港保監局這次的規定包括終身危疾保險Whole CI、終身人壽保險Whole Life、即期年金及延期年金QDAP、長期儲蓄保險Endowment等全方位的保險理財產品，保障投保人的利益。

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