分紅保單：個人退休金計劃-6間香港保險公司傳統延期年金比較，製造終身年金收入

分紅保單回報多少？6份延期年金比較-終身年金計劃版本

2021-04-11 15:46 Kerri Lu撰写

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經常有客人咨詢終身年金入息的延期年金，終身年金計劃是一項能準確籌備自己個人退休金計劃的保險工具，也是一個抗金融風險，抗通脹的工具，而香港的終身年金計劃主要是分紅保單。以下我用這篇文章教您判斷什麼是一個好的延期年金還有按照「基本」的個人退休金，6間香港保險公司的延期年金比較。

用終身年金計劃規劃個人退休金的好處

延期年金是一項投資收益相對穩定的個人退休金計劃，近來越來越受到消費者的歡迎。不少投保人希望通過延期年金，能讓自己的未來在收入、個人退休金、子女教育基金等方面有穩定的保障。在終身年金計劃的產品功能上是在現時儲蓄一筆資產，而規劃相對長期的未來現金流，對沖因為長壽而造成的家庭負擔。而在資產配置上，配置一定的終身年金計劃可以降低整個投資組合的風險性。香港的終身年金計劃主要是帶分紅的保單，具有保證回報，特別適合即將步入退休年齡的人士。相對來說，債券成份較多的延期年金預期回報更加穩定。

什麼是分紅保單？

分紅保單是指投保人每年都可以分享該香港保險公司的經營成果，保險公司將可分配盈余按照一定的比例分配給投保人。分紅保單派發的每月終身年金是不確定的，根據香港保險公司的投資情況而定。為了避免分紅的短期波動，香港保險公司會保留某一年多出來的紅利不作派發，待某一年的經營情況不善，將多出來的紅利補上。說到這裏，分紅保單中的終身年金計劃很好地平衡了收益和穩定性。相比一些全保證利率的個人退休金計劃，分紅保單的回報率更高，更能根據資產價格抵抗市場通脹。

延期年金分紅保單比較（終身年金計劃）

	香港富通保險		香港永明金融		香港宏利保險		美國萬通保險		香港中銀人壽		香港安達人壽
投保年龄	0-65歲		30-60歲		18-60歲		18-75歲		0-55歲		18-39歲
保費繳付期	5/9/12年		5/10/15/20年		5/10/15/20年		5-62年		5/10/20/至60岁		5/10/18年
入息年期	15/20/30年/至100歲		10/15/20/至100歲		至85歲/至100歲		终身		至100歲		至100歲
是否有終期紅利鎖定	否		否		是		否		否		否
投資類型	投資級別固定收入40-70%；非投資級別固定收入/股權30-60%		固定收入70-90%；非固定收入10-30%		債券及其他固定收入25-50%；非固定收入50-75%		債券及其他固定收益80-100%；股票類0-20%		固定收益工具或有息證券40-60%；增長型資產40-60%		債券及其他固定收入85-95%；股票類5-15%
保費	每年繳20,000美金，繳5年，總保費100,000美金
年龄	40歲，女性
累積（美金）	保證	预期	保證	预期	保證	预期	保證	预期	保證	预期	保證	预期
第10年	83,244	116,881	47,315	49,638	72,250	88,914	90,520	122,011	108,296	127,043	64,485	78,767
第20年	112,053	214,391	102,762	116,426	100,120	168,345	143,611	217,284	120,527	233,344	119,552	163,497
第30年	121,205	343,371	150,382	196,753			192,441	370,563	135,815	389,986	177,949	292,660
第40年	138,709	536,556	191,273	298,586			258,066	632,420	149,999	641,207	220,941	480,418
第50年	146,146	825,598	221,204	420,251			346,260	1,079,767	164,589	1,012,883	253,219	767,631
第60年	148,800	1,257,536	233,280	520,721			464,785	1,843,999	194,880	1,574,181	267,387	1,202,910
	0.7%	4.47%	1.48%	2.89%			2.69%	5.16%	1.16%	4.88%	1.71%	4.39%

相比於內地的分紅保單，香港的延期年金計劃透明度更加高，除了會公布投資成份，還會每年公布分紅保單過往紅利實現率，防止計劃書上過高的演示。延期年金計劃的資產類別主要還是投資級別的債券，波動性相對較低。另外，香港保險公司也會請來國外的基金投資經理進行多地區的投資，避免單一的市場風險，確保預期回報能符合投保人的期望。

	香港富通保險		香港永明金融		香港宏利保險		美國萬通保險		香港中銀人壽		香港安達人壽
入息期	60-100歲								65-100歲		60-100歲
終身年金計劃的每月入息（美金）	保證利率	预期利率	保證利率	预期利率	保證利率	预期利率	保證利率	预期	保證利率	预期利率	保證利率	预期利率
	310	1,010	486	578-1,560	375.5	442-2,127	429	869	464	1,661	557	786-1,334
	1.06%	4.53%	1.96%	3.82%	1.59%	4.09%	1.97%	4.06%	1.68%	5.17%	2.16%	4.36%