分紅保單：如何買香港年金計劃？ 終身年金和定期年金相比有什麼區別？

自去年按揭證券公司推出「香港年金計劃」（即期年金），以及購買可扣稅年金QDAP保單可獲扣稅優惠後，掀起社會對年金產品的註意。可扣稅年金退休「自製長糧」，構建回報穩定的投資組合，投保分紅型的香港年金計劃是合適的個人退休金之一。那麽，香港終身年金與定期年金，應該如何取捨呢？

如何買香港年金計劃-看清不同香港年金計劃種類

若按何時開始提取年金來分類分紅保單產品，分為即期年金及延期年金兩種。到指定的年期再派發被動收入的我們叫做「遞延年金」，可扣稅年金就是其中一種延期年金，而無須年金累積期即時製造被動收入，我們叫做「即期年金」。另一方面，以香港年金計劃的年金期來看，終身年金是指派發年金至指定歲數，如100歲至120歲不等，或至投保人百年歸老，所以終身年金通常作為個人退休金計劃；而定期年金即有固定年金期，一般約10至20年，我們平時常說的子女教育基金保險就是指這類分紅保單。

「終身」定義各有不同

不同保險公司對「終身」的定義會有所出入，一些保險公司的「終身」是指最多派發至指定歲數，另一些保險公司則派發至投保人百年歸老。投保人要小心留意保單條款，免失預算。

如何買香港年金計劃-留意可扣稅年金QDAP扣稅優惠

公共年金屬於「即期終身年金」，65歲或以上投保人一筆過整付保費後，隨即每月可領取保證年金收入，直至百年歸老。私營年金計劃方面，中銀人壽延期年金計劃（終身）及萬通終身年金則屬於「延期終身年金」，前者更是受保監局認可的可扣稅年金QDAP保單，每課稅年度可享最多6萬元扣稅優惠。

如何買香港年金計劃-內地和香港的終身年金計劃的區別

這是我在網上找到的一份終身年金計劃。內地的年金計劃保證現金很高，IRR最高可達到4.15%，當然較高的內部回報率也會犧牲流動性，到第十年也沒有回本。香港的終身年金是分紅保單，回本期只需3-4年，預期回報較高，最高可達IRR5.16%。由於內地的終身年金計劃前期回報較低，未需要現金流的投保人一般會選擇在普通的香港年金計劃上加一個萬能賬戶。萬能賬戶有2.5%的保底利率，而分紅是不固定的，中檔利率是4.5%，高檔利率是6%。而香港的終身年金計劃的確定性比內地年金計劃高。首先，香港的終身年金計劃以高投資級別的環球債券等固定收益工具為主要資產，並分散投資在環球的金融工具上，受單一國家的利率政策影響較小。香港的年金計劃履行「紅利緩和調整機製」，把某一年因為經濟造好多出來的分紅先不派發，填補投資情況不好的某些年。香港的保監局也要求香港保險公司每年公布紅利實現率，以便投保人的監測香港保險公司的投資狀況，終身年金計劃的紅利實現率每年都可以達到100%。這些嚴格的監管是內地的監管機構所不具備的。

視乎個人所需

理論上，以同一筆投保金額計算，入息期愈長，每期所派發的年金入息便愈少，反之亦然。因此，選擇終身年金計劃還是定期年金計劃，應視乎投保人的個人需要，選擇合適入息期的分紅保單，以對沖長壽帶來的財務風險。

文章標簽：終身年金或定期年金‍‍‍   即期年金/延期年金‍   ‍個人退休金計劃‍    如何買保險‍‍‍‍‍‍‍‍‍

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