消委會：可扣稅年金QDAP內部回報率差異大　5年繳付期最低0.01%最高3.33%

為鼓勵市民及早為退休作準備，政府於2019年推出「可扣稅年金保單」QDAP，讓投保人享有稅務優惠。可扣稅年金雖然吸引，惟消委會發現，市面上QDAP的收益率IRR有明顯差異，回報受保費繳付年期、累積期、保費繳付方式及年金期長短等因素影響。消委會呼籲投保人應按個人情況要求保險公司報價，並貨比三家，再選擇最合適的延期年金計劃。

保證回報IRR差異大    

消委會研究包括18間保險公司共23個合資格延期年金計劃，發現不同QDAP保單的保證回報RR差異頗大，比較提供5年保費繳付年期的計劃，以保誠IRR0.01%最低，東亞人壽的3.33%最高，10年繳付期則以匯豐人壽的0.24%最低，中國人壽的2.9%最高。

消費會發現，即使可扣稅年金保費繳付年期、累積期及年金期相同，不同計劃可提供的保證回報仍有一定差異。以3個保證回報IRR介乎1.98%至3%的計劃為例，假設一名45歲非吸煙的男性受保人，以5年保費繳付期、每年繳付保費約4萬元及於60歲開始領取年金30年，全期保證入息總額介乎297,000元至363,600元，相差22%。

保證回報IRR受各因素影響

即使同一可扣稅年金保單，消費者所選的保費繳付年期、累積期及年金期長短、繳付方式等，都會影響最終保證收益率。

消費會檢視中的一個保費繳付年期為5年，保證回報IRR達3.33%的可扣稅年金為例，該計劃的累積期為10年、以美元結算並以年繳方式支付保費。若累積期減半至5年，保證回報便會下降至3.17%；若改為月繳保費或港元結算，保證收益率則分別下降至3.09%及3.16%。檢視的另一個可扣稅年金的保費繳付年期提供5年及10年的選項，在累積期及年金期設定相同下，繳付期5年計劃，相對保證回報較10年的計劃高0.1%。

可延長保費寬限期或設失業保障

投保人若遇上經濟困難，暫時未能支付保費，當中11個可扣稅年金計劃可提供延長保費寬限期或失業保障等，投保人於指定期限內暫緩繳付保費，亦可避免保障受影響。

以失業保障為例，假如投保人在65歲之前連續失業超過指定時限，可向保險公司申請延繳保費，寛限期由一般為保費到期日起計1個月，延長至1年，期間受保人仍可獲得保障。消費會指，即使可扣稅年金保費可扣稅，惟消費者應因應個人情況要求保險公司報價，並貨比三家，不要單憑產品小冊子的預期回報作出決定。

文章標簽：可扣稅年金QDAP扣稅及回報‍