分紅保單：選擇可扣稅年金QDAP保單前　先要釐清的4個問題

港人近年對於個人退休金計劃的意識逐漸增強，加上政府提供稅務優惠，令相關分紅保單受到大眾註視。其中，「可扣稅年金QDAP」保單讓投保人的積蓄滾存，在指定日子後持續提供收入，相當於「自制長糧」。市面上可供選擇的QDAP眾多，條款及產品特色各有不同，到底，該如何選擇適合自己的分紅保單呢？

其實，選擇「可扣稅年金QDAP」保單，最重要是先評估個人需要。因為每人的理財需要、積蓄、入息及開支水平都各有不同，難以一概而論。舉個例子，一位55歲的企業行政人員，與一位25歲的見習生，分別處於人生不同階段，負擔能力和儲蓄年期都截然不同，自然需要作出不同的選擇。

在挑選可扣稅年金年金之前，大家需要問自己4個基本問題：

「我需要領取年金多久？」

香港作為全球其中一個人口最長壽的地區，是否有足夠個人退休金應付退休後的生活自然是一個重要的課題。QDAP最短的定期年金領取期為10年，最長為終身年金領取。譬如你計劃在65歲退休，但你預計只需要應付20年的個人退休金，你未必需要年金期達100歲的可扣稅年金。又譬如有些朋友投資獨具慧眼，或本身擁有較豐厚的個人退休金，其實毋須太早動用年金，如果積蓄及投資所得足以支撐10年開支，可能只需要選擇領取年期約10年的產品。相反，如果打算退休後一直有穩定的收入，則可能需要考慮較長的領取期。

「我打算供款多久？」

可扣稅年金QDAP的特點是讓投保人在有工作能力時，在指定年期內定期供款，換取退休時的穩定收入。現時市面上的QDAP保單，供款年期由5年至10年不等，選擇供款期時應考慮自己的長期供款能力和流動現金需要。比較年輕的朋友會有較多空間達到理財目標，可以考慮較長的供款期；而較具經濟條件的人士則可以選擇較短的供款年期，以保留更大的個人退休金計劃的彈性。

在考慮過兩個涉及「時間」的問題之後，接下來便要考慮另外兩個和「金額」有關的問題。

「我預期的退休支出是多少？」

退休後的生活，除了涉及基本生活開支，如食宿和交通費用等，也可能因為再沒有公司提供的醫療保障，而需要負擔更多醫療開支。此外，因應不同的生活及消費習慣，也會影響整體的個人退休金計劃。估算過自己的退休支出，便可以考慮相應保額的「可扣稅年金QDAP」保單，雖然大部分可扣稅年金的年金都是定額發放，但亦有部分QDAP保單採用遞增方式派發年金，開始領取年金時的金額較少，隨後會逐步增加，以配合不同個人退休金計劃的需要。

「我能負擔多少供款？」

有目標或願望，也需要衡量本身的負擔能力。投身社會不久的年輕人入息水平可能較低，有家庭負擔的人士每月可動用的收入也未必太多，有需要控制供款水平，以免入不敷支。其實，亦未必要㨂定一份QDAP到老，而是可以在不同時期購買多於一份QDAP保單，更靈活地實踐個人退休金大計，例如在30歲時購買一份供款期較短、供款額較低的可扣稅年金，再於50歲、資金更充裕時購買另一份供款額較高，但相對年金金額亦較高的可扣稅年金，以補足退休所需。

在充份考慮個人退休金計劃的需要及能力之後，大家可以在滿足自己需要的分紅保單中進一步比較。其中一個有用指標，是反映投資回報的「內部回報率IRR」。現時各「可扣稅年金QDAP」都會在產品小冊子內提供示例，讓大家可以更方便地比較不同產品之間的保證內部回報率及總內部回報率。

當然，投資回報只是其中一個衡量產品優劣的元素。大家也需要留意其他重要條款，例如退保價值，如果因不時之需而提早退保，投保人可以取回多少金額。但要留意，提早退保有可能有財務損失，尤其是在QDAP保單生效初期時退保，可收回的金額可能大幅低於已繳保費。

文章標簽：可扣稅年金QDAP扣稅及回報‍‍    定期年金或終身年金‍    個人退休金計劃‍‍

更多個人退休金計劃文章：

‍‍‍‍‍