策略比選擇重要
選擇比努力重要
——步步為贏
什麽是分紅型的長期儲蓄保險Endowment Plan？ 分紅保險早在18世紀就已經出現。1762年，大名鼎鼎的公平人壽保險公司在倫敦成立。歷史上第一位精算師威廉·摩根)在對公平人壽的業務進行精算評估後發現，公平人壽早先對投保人收取的保費有些高，導致公司在經營業務中產生了較大的盈余。威廉·摩根認為，保險公司賺取這麽多的利潤對投保人是不公平的，因此就嘗試運用了多種方法將保險公司經營利潤的一部分“返還”給保單持有人，其中就包括一套“覆歸紅利系統”，也就是我們今天所說的「英式分紅」。 「前幾年分紅保險獲得了大發展，但這並不是偶然。」業內相關人士對媒體稱。分紅保險最大的特征是除了提供風險保障和合同約定的保證收益外，客戶還可以分享香港保險公司運營管理分紅保險業務產生的部分盈余，這一盈余即是保單分紅。儲蓄分紅保險Endowment Plan指香港保險公司把保費按照約定的投資資產比例進行環球投資，在每個保單年度結束後，把盈余減去保險公司經營成本，按一定的比例、以周年紅利或覆歸紅利及終期紅利的方式，分配給客戶的一種儲蓄型人壽保險。香港的分紅保險沒有像內地那樣至少分配70%的可分配盈余給投保人，但保誠和安盛兩家香港保險公司承諾90%的可分配盈余。 |
Endowment的名詞解析
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分紅保險的好處 香港保險公司可以減小自身所承擔的風險，令公司的經營結果更加平穩，不會大起大落；最廣為認知的風險事件是在2008年金融危疾時，AIG的投資保險部門陷入了雷曼兄弟債務和CDS（信用違約調期）的危機。在AIG即將違約時，美國政府采取了援助行動，這筆援助儲備金達到了850億美元。 對於消費者而言，Endowment Plan也更加公平、合理，不會讓保險公司承擔過多的損失，也不會令保險公司賺取過多的利潤，相當於與保險公司「共命運」。香港的長期儲蓄保險Endowment更好地平衡了保本和高收益。相比單一投資在貨幣市場的保本的結構性存款，長期儲蓄保險投資的資產種類多元化，包括美國國債、投資級別及非投資級別的公司債券、環球上市公司股票、房地產或其他對沖衍生產品。儲蓄分紅保險的回報更高，而且能分散風險。 相比單純的投資資產，例如基金、股票、房地產，長期儲蓄保險在投保前已經能夠預計收益。如果說基金和房地產是增值資產，那麽儲蓄分紅保險就是保值資產。在一些高稅率的國家，通過可以預計的收益率，更能有效的合理避稅。香港保險公司也會每年公布紅利實現率以防建議書上過高的分紅演示。 分紅保險的壞處 相信一說分紅保險的壞處，大家都知道分紅並不時完全確定的。它會隨投資資產的收益和保險公司的經營狀況和保險的理賠率與預算的差異產生輕微的波動。香港保險中帶有分紅成分的產品有終身危疾保險、終身人壽保險、年金計劃、長期儲蓄保險等。 另外，最近香港保險市場流行一種用長期儲蓄保險借貸賺取利息差，提高收益的同時也會提高波動性。 |
金融風險管理：環球經濟動蕩，長期儲蓄保險也是分散投資中的避險工具
在談長期儲蓄保險Endowment的避險工具前，先回顧一下疫情經濟。新型冠狀病毒肺炎疫情一發不可收拾，為防止病毒擴散，各國相繼實施封城及鎖國，很多企業要停工。為拯救疲弱經濟，多國除了大灑金錢幫助失業人士及財困企業，並且減息並實行無限量化寬松QE，像美國聯儲局，便減息1.5厘，重返零息時代，又實行無限QE，即聯儲局不停地購買其他國家債券，直至經濟好轉為止。
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長期儲蓄保險Endowment：「香港儲蓄保障」該怎麼選？高回報還是穩定回報？
2019年4月份香港儲蓄保障推出合資格延期年金QDAP，也是長期儲蓄保險的其中一種。這項政策無疑是香港儲蓄保障市場的“重大革新”。合資格延期年金之所以受中產階級熱捧的養老保險，在於60歲前可取回4%左右的保證回報IRR。加上扣稅政策，使合資格延期年金的回本期較早。在過往人們的印象中，長期儲蓄保險Endowment的年期長，非保證回報較高，實際退保價值與預期回報相差較遠。
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香港儲蓄保障：新型冠狀病毒肺炎疫情影響下，長期儲蓄保險的保費豁免條款如何？
生活中的風險總是不可估計的。由於“新型冠狀病毒肺炎”疫情影響，各地的企業經營困難，相當壹部份人會因為疫情暫時失去收入來源，特別是餐飲，娛樂，旅遊，零售行業。既然房貸和信用卡貸款可以合理延遲還款，那麽儲蓄分紅保險月繳，年繳的保費又有沒有什麽寬限措施，去應對失業和疾病的財務風險？
保障型保險：用數據分析「定期人壽保險」、「終身人壽保險」及「長期儲蓄保險」的杠桿原理
金融杠桿原理就是“以小搏大”。西元前3世紀，古希臘科學家阿基米德用幾何方法推導杠桿原理，宣稱“給我壹個支點，我就可以撬動整個地球”-《論平面圓形的平衡》。這個有趣的理論同樣可以用在香港保險行業，用杠桿比率去探討「定期人壽保險Term Life」、「終身人壽保險Whole Life」及「儲蓄分紅保險Endowment」的杠桿原理。
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月月派息：自住樓可以收租-配合多種香港理財工具打造最強現金流-香港銀行物業按揭、長期儲蓄保險、派息基金
每種香港理財工具都有自己的限制，但多種香港理財工具配合可能有意想不到的效果。踏入退休年齡，最重要的是固定現金流。現時月月派息保險和房產的收租入息都偏低。月月派息保險只有4%的年利率，現時香港物業的收租回報只有2.5%左右。配合其他香港理財工具-長期儲蓄保險Endowment、香港銀行按揭貸款、派息基金，其實自住樓也可以月月派息。
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一文看清有扣稅和無扣稅時，合資格延期年金和傳統的終身年金計劃應付退休生活開支的差別有多大
相信很多40-50歲的朋友在為退休生活開支作準備。合資格延期年金已經推出兩年多時間，有的朋友依然在比較QDAP保單和終身年金計劃的區別。終身年金給付的可扣稅延期年金在香港儲蓄保險市場上只有5份，買少見少。今日一文看清，有稅務扣減和無稅務扣減時，兩種年金計劃的區別有多大，旨在給您在儲備退休生活開支的路上一點小小的建議。
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金融風險管理：香港首只ESG投資的長期儲蓄保險如何降低投資風險
2020年初，新冠疫情爆發，各國的封城政策使歷史性地出現負油價。今年3月，俄烏爆發戰爭，金融市場的不確定性增加。我們無法去估計黑天鵝事件，但避免投資單一資產是金融風險管理最重要的措施之一。最近，香港保險市場上出現首只長期儲蓄保險Endowment，不但可以分散投資在環球地區，而且其獨特的ESG投資也能避免企業性的風險。自新冠疫情爆發而來，ESG投資的回報略勝一籌。
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