「前幾年分紅保單獲得了大發展，但這並不是偶然。」業內相關人士對媒體稱。分紅保單最大的特征是除了提供風險保障和合同約定的保證收益外，客戶還可以分享香港保險公司運營管理分紅保單業務產生的部分盈余，這一盈余即是保單分紅。長期儲蓄保險Endowment Plan指香港保險公司把保費按照約定的投資資產比例進行環球投資，在每個保單年度結束後，把盈余減去保險公司經營成本，按一定的比例、以周年紅利或復歸紅利及終期紅利的方式，分配給客戶的一種儲蓄型保險。

采用環球投資策略，多元貨幣分散風險

香港的分紅保單采用多種投資策略，保險公司根據市況調整資產分布（物業、固定收益資產、股權類資產），通過調整投資策略使回報達到計劃書所羅列。多元貨幣的長期儲蓄保險最多可以7-9種貨幣儲蓄，投保人可根據自己的情況全部投資一種貨幣或分拆保單至多元貨幣，更好地做好金融風險管理。

可分拆保單

保證現金回報，紅利緩和機製及透明的分紅製度

相對於直接投資基金、股票、房地產，長期儲蓄保險除投資一籃子資產外，保證回報讓您的本金不受投資市況影響。保單首日保證現金價值已達85%，5年保證回本，15年收益翻倍。長期潛在回報達7%IRR的分紅保單也在第5年預期回本，15年保證回本。很適合傳承用途及每年的穩定現金流。分紅采用緩和機製，把多余的盈利儲蓄，待市況不好時釋放，無論哪一年提取保單價值也不會跟計劃書所列示的有大出入。香港的分紅保單每年必須公布一次紅利實現率，在投保前已經可以了解保險公司的投資狀況。

靈活的繳款期，根據收入狀況規劃理財目標

1或2年，5年，10年繳款期，跟據理財的目標年期所需要的金額及每年的自由現金流選擇繳款年期。收入不穩定人士可選擇1或2年繳，長期儲蓄保險一般會為5年繳設置2年保費假期，為10年繳設置4年保費假期，避免因收入不穩定而造成早期退保。

長期儲蓄保險帶有人壽保險成分

長期儲蓄保險可無限次轉換投保人、受保人、後備受保人及受益人。我們所知，通過轉換投保人和設定受益人由投保人選擇生前贈予或身故賠償，避開繁復的遺囑程序。可一筆過或每月分期發放給受益人。有的發達身故保險金國家需要征收遺產稅，配合家族信托可避遺產稅。

保單保證回報可保費融資或保單貸款

一部分的長期儲蓄保險銀行提供保單借貸，這部分的長期儲蓄保險都有一個特點，首日保證現金回報都在80%以上，並且可一筆過繳款。銀行的借貸利率相對保險公司為低，很適合收入不穩定的家庭隨時提供一筆現金。保證回報高的儲蓄保險很適合用作子女教育基金。當然，保單抵押銀行賺息差提高回報的同時也提高風險。

保費融資或保單貸款利率

香港保險公司的保單貸款利率較高，從5.5%-8%不等，相當一部分的保單可以抵押給銀行提取資金。銀行有4種利率，分別是P、H、H（CapP）和COF，H和COP的浮動幅度較大。保費融資保單亦需留意利率波動。

ENDOWMENT PLAN

儲蓄分紅保單的歷史

分紅保單早在18世紀就已經出現。1762年，大名鼎鼎的公平人壽保險公司在倫敦成立。歷史上第一位精算師威廉·摩根)在對公平人壽的業務進行精算評估後發現，公平人壽早先對投保人收取的保費有些高，導致公司在經營業務中產生了較大的盈余。威廉·摩根認為，保險公司賺取這麼多的利潤對投保人是不公平的，因此就嘗試運用了多種方法將保險公司經營利潤的一部分「返還」給投保人，其中就包括一套「復歸紅利系統」，也就是我們今天所說的「英式分紅保單」。

香港保險公司可以減小自身所承擔的風險，令公司的經營結果更加平穩，不會大起大落；最廣為認知的風險事件是在2008年金融危疾時，AIG的投資保險部門陷入了雷曼兄弟債務和CDS（信用違約調期）的危機。在AIG即將違約時，美國政府采取了援助行動，這筆援助儲備金達到了850億美元。