• 搜索香港保險或香港理財
  • 香港保險公司及紅利實現率
  • 更多香港理財資訊

香港保險經紀人和代理人不同,能夠代表眾多香港保險公司。香港保險經紀人能夠代表客戶提供建議,選擇最合適的產品。大的保險經紀公司集團式經營,提供「一站式」的理財服務及全面支援,包括移民、按揭、證券、信託等轉介。


Kerri Lu畢業於香港中文大學碩士學位。長期保險及投資相連保險持牌人,香港強積金中介人,在GOBEAR網站上刊登自己的香港理財文章,現在集團式經營的保險經紀公司任職,從事理財規劃的工作。我註重投保人的稅務身份和債務身份,策劃資產增值,資產保全,資產在何時傳承想給的人,具備一定的法律及稅務知識,希望用專業、熱誠、中立的態度為您服務。


服務範圍:

  • 香港保險保單檢討

  • 香港保險產品比較

  • 香港基金表現檢討

  • 保險金信託服務轉介

長期儲蓄保險Endowment也是環球經濟動盪時的避險資產-分散金融風險

長期儲蓄保險Endowment Plan最早在5-7年保證回本,各家香港保險公司的紅利實現率基本達到100%。長期儲蓄保險採取環球投資策略,分散金融風險,紅利緩和調整機制使每年回報率基本如計劃書上所示

2020-09-05 15:06 Kerri Lu 撰写
二維碼
126

環球經濟動蕩,長期儲蓄保險Endowment也是分散投資中的避險資產


在談長期儲蓄保險Endowment避險資產前,先回顧一下疫情經濟。新型冠狀病毒肺炎疫情一發不可收拾,為防止病毒擴散,各國相繼實施封城及鎖國,很多企業要停工。為拯救疲弱經濟,多國除了大灑金錢幫助失業人士及財困企業,並且減息並實行無限量化寬松QE,像美國聯儲局,便減息1.5厘,重返零息時代,又實行無限QE,即聯儲局不停地購買其他國家債券,直至經濟好轉為止。


全球量化寬松QE維持股票市場穩定

今次全球政府又一齊放水大印銀紙,會否引發另一波資產價格持續的上升潮呢?近日不少學者已就此爭議。因為新型冠狀病毒肺炎疫情造成的經濟傷害遠遠大於金融海嘯,當年只是雷曼倒閉後引爆企業債務連鎖違約,投資市場傷害最深,實體經濟卻影響不大,當時政府及時放水救企業渡過難關,令經濟可以繼續運作,因此可迅速覆元。


但今次疫情是很多企業停產,經濟活動幾乎完全停頓,工廠無法開工,學校停課,餐廳商店停業,航運及旅遊業亦大削航班。現在各國政府所做的是,直接資助財困企業出糧予工人,避免大量企業倒閉造成失業率急升。而且今次牽涉的是全球,受影響規模也遠超金融海嘯。雖然,美國聯儲局通過印鈔支持經濟,美股標普500指數已從3月低點反彈近46%,美國的科技股指帶動美股的整體上升,但也有很多分析人士指出市場存在回調的可能性,此外還有一些公司內部人士已開始拋售股票。經濟何時覆蘇還要取決於疫苗的面世。


為抗擊新冠肺炎的各國封城,令國際油價在經濟停頓、需求急降之下,竟然於4月20日出現歷史性的負油價,意味油企要貼錢賣石油,震撼整個投資市場。雖然期油價格於第二天已經重回正數,但仍屬相當低,絕對是「石油平過水」。


國家債券和企業債券等避險資產

截至寫稿日為止,10年期的美國國家債券的收益率約為0.685%左右,10年期中國國家債券的收益率也僅維持在了3.138%。剔除預期通脹率2.9%,實際收益率僅為0.238%。蘋果公司8月發行的10年期債券。截至周三收益率為1.16%,剔除預期通脹率2%,實際收益率僅為-1.16%。同時,美國銀行編制的5-7年期企業債指數2013年以來首次錄得負實際收益率。


長期儲蓄保險如何發揮避險資產作用

  • 分紅保單的保證現金

有些喜歡穩健的人士會投資於長期儲蓄保險作為避險資產,因為長期儲蓄保險有保證收益率和終期紅利,在保本的情況下追求長期的潛在回報,不會像股票或債券有價格波動風險。長期儲蓄保險最早會早6-7年保證回本,而最遲也會在19年保證回本,不讓投保人有本金的損失。

  • 分紅保單的靈活資產分配

然而,投資市場波動下,他們仍擔心長期儲蓄保險的紅利實現率會因受影響。這只說對了一部分,投資回報確會影響紅利實現率,但僅是其中一個考慮因素。既然債券和股票的價格都有波動,那有沒有一種避險資產分散投資在兩種資產,在股票價格上揚的時候,更多地增持和分散環球股票資產,而經濟下行時期,更多增持固定收益工具。長期儲蓄保險市場上最近推出資產大幅變動的新產品,資產變動幅度甚至可以達到75%,紅利利率的穩定性還要取決於投資團隊如何操作。

  • 分紅保單的終期紅利鎖定功能

然而,因為分紅保單紅利並不能保證,派發的多與少,某程度建基於香港保險公司整體的投資表現。另外,相當一部份的長期儲蓄保險Endowment有鎖定終期紅利的功能,在終期紅利的實現率為高的時候,可通過紅利鎖定功能把非保證現金價值變成保證現金價值。鎖定以後可以靈活提取,或者以一個固定的滾存利率增值。

  • 分紅保單的「紅利緩和調整機制」

更重要的是,長期儲蓄保險即在投資收益好的年份保留部分收益(進入香港保險公司一個名為“紅利特別儲備金”的賬戶),在投資收益不好的年份補發部分紅利。這種機制增強了香港保險公司對分紅保單的整體把控能力,平滑了投資收益波動給紅利實現率所帶來的影響,使Endowment Plan在一個較長的時期內擁有一定的“自我愈合”能力。


分紅保單Enowment Plan平滑機制

除非經濟已連續多年暢旺,“紅利特別儲備金”出現「水浸」現象,或是經濟持續蕭條,自由盈餘已經耗盡,香港保險公司始會調高或調低紅利利率,否則只是單一年的大升市或大跌市,對紅利實現率的影響其實不大。以下是香港友邦保險AIA、英國保誠保險Prudential、香港富通保險FTLife的長期儲蓄保險2020年紅利實現率。在動蕩的股市表現中依然能保持100%的紅利實現率。


「充裕未來」計劃2:

「充裕未來」計劃:

「盛世」壽險計劃:

「盛世傳家寶」壽險計劃:


「雋升」壽險計劃:

今年則發生了疫癥及負油價,重創全球經濟,大家投資時更應該尋找逆市中的避險資產,投資組合內應該有不同元素,藉此分散風險。而像長期儲蓄保險這類有長遠穩定利率的產品,正正在逆市中,發揮了極高的防守性作用。


文章標簽:避險資產    分紅保單Endowment利率、退保年期及保單貸款‍‍‍‍


更多長期儲蓄保險Endowment文章:


暱稱:
內容:
驗證碼:
提交評論
評論一下