分紅保單：4家同品牌保險公司的內地儲蓄計劃和香港儲蓄計劃比較，我果斷選擇去香港

近期內地增額終身壽險，年金計劃又掀起了停售潮，原因是預定利率會繼續下降，不過我通過和香港長期儲蓄保險的對比，果斷選擇了去香港投保。同時，中國內地經濟增長的速度開始放緩，銀行降準降息，人民幣貶值波動等等。對一些有海外資金需求的人來說影響較大，例如移民、海外升學等。香港儲蓄計劃有多種保單貨幣，全球性運營，盈利能力和風控能力都很穩健。可以更好的規避某一國、某一地區的風險，並且取得穩定收益。其中分紅型保險作為長期儲蓄來說，在擁有長期回本承諾的安全前提下，香港儲蓄計劃的預期收益率IRR可高達6%-7%，這類長期儲蓄保險風險低，很受歡迎。內地儲蓄計劃受銀保監的監管，預定利率受約束，無法做到更高。

英國保誠保險Prudential紅利實現率

香港安盛保險AXA紅利實現率

香港宏利保險Manulife紅利實現率

香港友邦保險AIA紅利實現率

兩地分紅保單收益差距在哪

• 市場環境不同

從宏觀角度來看，香港是成熟的自由市場，有著全球化資產配置的優勢，香港保險公司盈利方式可能更多樣化。香港保險公司能參與國內外一級市場的投資。香港保險業已經走過了176個年頭。香港作為全球第三大金融中信，香港保險業的發展已經完成與國際接軌，無論在制度、公司、產品、從業人員、監管等方面都建立了一套成熟完善的運作體系。而內地保險行業，目前受銀保監監管，不論是保險公司還是理財險設計，都會收到國家嚴格的監管，蟾皮你同質化會有些嚴重。

• 產品貨幣有區別

香港保險以6-9種貨幣計價，能夠滿足部分高凈值人群對沖宏觀風險，實現資產配置多元化的需要。相對於海外房產，在資金靈活運用方面有優勢。內地儲蓄保險以人民幣計價，難以對沖貨幣風險。

• 投資標的不一樣

眾所周知內地保險公司的資產配置監管比較嚴格，主要局限於國內，以人民幣債券為主，而股權類資產比例相對較低。例如內地的年金保險在原來的年金返還後放入一個萬能賬戶，產品會在一個固定利率上加上一筆不確定的分紅，現時的分紅型年金保險會約定70%的投資收益會返還投保人。

香港保險公司剛好相反。美國國債近40年的收益率一直在下行。特別2008年金融危疾之後，美元進入了長期的量化寬松階段，高投資級別債券的收益率，一直持續在下跌，導致香港保險公司開發的長期儲蓄保險產品持有長年期債券、股權類資產和環球房地產。香港長期儲蓄保險一般建議持有15年或以上。

• 獨特的資產傳承功能

除了更換保單貨幣外，香港儲蓄計劃還可以分拆保單，從第三個保單年度或繳費期結束。分拆保單前後都可以無限次更改受保人，讓保單一直延續下去，收益也可以一直延續下去。

文章標簽：分紅保單Endowment利率、退保年期及保單貸款‍‍