分紅保單：4家同品牌保險公司的內地儲蓄計劃和香港儲蓄計劃比較，我果斷選擇去香港

近期內地增額終身壽險，年金計劃又掀起了停售潮，原因是預定利率會繼續下降，不過我通過和香港長期儲蓄保險的對比，果斷選擇了去香港投保。同時，中國內地經濟增長的速度開始放緩，銀行降準降息，人民幣貶值波動等等。對一些有海外資金需求的人來說影響較大，例如移民、海外升學等。香港儲蓄計劃有多種保單貨幣，全球性運營，盈利能力和風控能力都很穩健。可以更好的規避某一國、某一地區的風險，並且取得穩定收益。其中分紅型保險作為長期儲蓄來說，在擁有長期回本承諾的安全前提下，香港儲蓄計劃的預期收益率IRR可高達6%-7%，這類長期儲蓄保險風險低，很受歡迎。內地儲蓄計劃受銀保監的監管，預定利率受約束，無法做到更高。

保險公司	香港友邦保險AIA	內地友邦保險	英國保誠保險Prudential	內地中信保誠
保險產品	盈御多元貨幣計劃	盛世經典（尊享版）	雋富多元貨幣計劃	「基石恒利」終身壽險
多元貨幣	9種貨幣轉換	人民幣	6種貨幣轉換	人民幣
翻倍	18年翻倍，23年3倍	24年翻倍，36年3倍	18年翻倍，23年3倍	26年翻倍，38年3倍
終期紅利鎖定	紅利鎖定、解鎖	無	紅利鎖定	無
財富傳承	無限次轉換被保人/分期身故保險金/分拆保單	無	無限次轉換被保人/分期身故保險金/分拆保單	無
	IRR回報率%
第10年	1.94	2.89	1.89	2.11
第20年	5.26	3.23	4.74	2.87
第50年	6.4	3.4	6.36	3.26
保險公司	香港安盛保險AXA	內地工銀安盛	香港宏利保險Manulife	內地中宏保險
保險產品	摯匯儲蓄計劃	鑫禧如意	環球貨幣保障計劃	真愛永伴
多元貨幣	9種貨幣轉換，雙幣賬戶	人民幣	7種貨幣轉換	人民幣
翻倍	18年翻倍，24年3倍	25年翻倍，37年3倍	18年翻倍，23年3倍	30年翻倍，40年3倍
終期紅利鎖定	紅利鎖定	無	紅利鎖定	無
財富傳承	無限次轉換受保人/分期身故保險金/分拆保單	無	無限次轉換受保人/分期身故保險金/分拆保單	無
	IRR回報率%
第10年	1.63	2.31	1.82	0.08
第20年	4.88	2.97	5.17	1.96
第50年	6.32	3.3	6.27	3.15

英國保誠保險Prudential紅利實現率

英国保诚保险Prudential分红型保险分红实现率

香港安盛保險AXA紅利實現率

香港安盛保险AXA分红型保险分红实现率

香港宏利保險Manulife紅利實現率

香港友邦保險AIA紅利實現率

香港友邦保險AIA紅利實現率

香港友邦保險AIA紅利實現率

兩地分紅保單收益差距在哪

市場環境不同

從宏觀角度來看，香港是成熟的自由市場，有著全球化資產配置的優勢，香港保險公司盈利方式可能更多樣化。香港保險公司能參與國內外一級市場的投資。香港保險業已經走過了176個年頭。香港作為全球第三大金融中信，香港保險業的發展已經完成與國際接軌，無論在制度、公司、產品、從業人員、監管等方面都建立了一套成熟完善的運作體系。而內地保險行業，目前受銀保監監管，不論是保險公司還是理財險設計，都會收到國家嚴格的監管，蟾皮你同質化會有些嚴重。

產品貨幣有區別

香港保險以6-9種貨幣計價，能夠滿足部分高凈值人群對沖宏觀風險，實現資產配置多元化的需要。相對於海外房產，在資金靈活運用方面有優勢。內地儲蓄保險以人民幣計價，難以對沖貨幣風險。

投資標的不一樣

眾所周知內地保險公司的資產配置監管比較嚴格，主要局限於國內，以人民幣債券為主，而股權類資產比例相對較低。例如內地的年金保險在原來的年金返還後放入一個萬能賬戶，產品會在一個固定利率上加上一筆不確定的分紅，現時的分紅型年金保險會約定70%的投資收益會返還投保人。

香港保險公司剛好相反。美國國債近40年的收益率一直在下行。特別2008年金融危疾之後，美元進入了長期的量化寬松階段，高投資級別債券的收益率，一直持續在下跌，導致香港保險公司開發的長期儲蓄保險產品持有長年期債券、股權類資產和環球房地產。香港長期儲蓄保險一般建議持有15年或以上。

獨特的資產傳承功能

除了更換保單貨幣外，香港儲蓄計劃還可以分拆保單，從第三個保單年度或繳費期結束。分拆保單前後都可以無限次更改受保人，讓保單一直延續下去，收益也可以一直延續下去。

文章標簽：分紅保單Endowment利率、退保年期及保單貸款‍‍