避險資產：比較長期儲蓄保險Endowment早期回報率-一筆過保費每年取保費5%或五年繳每年取總保費6%創造被動收入

長期儲蓄保險短期內創造穩定的被動收入，支付退休人士和孩子的個人退休金和子女教育基金開支，滿足家庭自由現金流需求

2023-05-25 16:24 Kerri Lu撰写

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現時長期儲蓄保險的資金流動性非常高，滿足家庭的被動收入的需要，同時具備避險資產屬性，下面比較7家香港保險公司的長期儲蓄保險，看看誰創造的被動收入最高。被動收入對家庭或企業的作用非常重要，我相信不是每個家庭成員都有主動收入或每家企業都在盈利。當家庭或企業的收入大於支出，自由現金流就處於虧損的狀態。根據統計數字，目前香港中小企業約32萬家，接近七到八成的中小企都是虧損的，平均壽命只有3.7年。中國的中小企平均壽命更短，只有2.5年。在家庭中，兒童和已退休父母或患上長期疾病無法正常工作的都屬於低收入人士。在逆經濟周期中，建議有多余的自由現金流還是放入流動性高的避險資產。

比較7份長期儲蓄保險Endowment計劃（2年繳）

香港保險公司	香港永明金融Sunlife	香港富通保险FTLife	香港忠意人壽Generali	香港安盛保險AXA	香港富衛保險FWD	香港友邦保险AIA	英國保誠保險Prudential
保費繳付期	2年					3年
投資策略	債券類：25%-80% 股票類：20%-75%	債券類：25%-80% 股票類：20%-75%	債券類：20%-100% 股票類：0%-80%	債券類：30%-85% 股票類：15%-70%	債券類：30%-85% 股票類：15%-70%	債券類：25%-100% 股票類：0%-75%	債券類：30% 股票類：70%
總保費	50,000美元
開始提取金額之保單年度	第2年
每年被動現金流	2,500美元
保單年度	總現金價值
第5年	31,348	不能提取	30,218	38,159	不能提取	建議書系統不支援	建議書系統不支援
第10年	38,569		34,384	40,219
第15年	46,015		36,235	37,156
第20年	61,390		39,584	34,444
第30年	88,967		43,024	29,312
第50年	152,732		53,519	21,574
第80年	999,991		212,997	不能提取
第100年	4,398,762		840,419	不能提取

比較7份長期儲蓄保險Endowment計劃（5年缴）

香港保險公司	香港永明金融Sunlife	香港富通保險FTLife	香港忠意人壽Generali	香港安盛保險AXA	香港富衛保險FWD	香港友邦保險AIA	英國保誠保險Prudential
保費繳付期	5年
總保費	100,000美元
開始提取金額之保單年度	第6年
每年被動現金流	6,000美元
保單年度	總現金價值
第5年	30,000	30,000	30,218	不能提取	40,722	建議書系統不支援	建議書系統不支援
第10年	94,000	84,000	34,384		81,924
第15年	96,000	101,000	36,235		80,636
第20年	123,000	102,000	39,584		86,210
第30年	178,000	125,000	43,024		86,565
第50年	453,000	218,000	53,519		94,227
第70年	1,584,000	568,000	212,997		不能提取
第100年	14,149,000	4,57,000	840,419		不能提取

在所有的Endowment Plan中，香港永明金融（MSCI ESG「AA」評級認可）的流動性最高。就其原因，香港保險公司首創采用ESG投資策略，在ESG三個大類中，碳排放較低的資產是優先選擇。ESG投資類別包括綠色債券、可再生能源、能源轉型、可持續建築，潔凈運輸、水資源和廢物管理、社會基建項目等。前文中《金融風險管理：香港首只ESG投資策略的長期儲蓄保險Endowment如何進一步降低避險資產的利率波動》‍有提及過，ESG投資抵抗風險的能力相比其他資產為強，因為更關註公司的財務流動性，特別在逆經濟周期，這類公司派息能力較高。這就是香港儲蓄型保險安全性較高的原因，適合作為子女教育基金保險和個人退休金計劃，還有企業的自由現金流。雖然，永明同類的儲蓄型保險產品未有紅利實現率及多元貨幣計劃，美元避險屬性更高。

文章標簽：避險資產分紅保單Endowment利率、退保年期及保單貸款‍‍‍‍‍ 子女教育基金保險‍ 個人退休金計劃‍‍ 被動收入/自由現金流