比較投資相連保險ILAS收費、陷阱及基金回報

派息基金推介:加息周期中的避險資產如何選擇?短存續期的投資級別的債券基金投資策略加強防守

2022-09-30
在疫情和加息周期的雙重夾擊下,一些傳統的避險工具例如黃金、日元,避險屬性消失取而代之的是短存續期美元債券。1年期美國國債孳息率從1年前的0.079%升至4.032%,升幅達3.953%,10年期國債從1.47%升至3.72%。而投資級別的債券基金恰恰是投資在政府債券和高評級的企業債券上。為此,我專門花一篇文章講解避險工具的投資策略,製造穩定收入的月月派息基金。

金融風險管理:什麼是風險資產?怎麼合理利用投資相連保險ILAS分散投資風險資產和避險資產?

2023-05-01
風險工具的收益是不確定的,而風險資產的魅力在於高通脹周期提供較大的潛在回報,具有抗通脹的作用。而並非所有的風險資產價格都受經濟周期的影響,經濟敏感度高的資產有房地產基金、金融行業基金、能源行業基金等,因為加息對借貸成本影響較多。最近銀行業的資金緊縮就是一個警告。相對來說,高流動資金的行業例如通訊、醫療、必需消費品等就未必有很大的價格波動。什麽是風險資產?風險資產是指具有未來收益能力的資產,比...

月供基金推介:與黃金行業基金價格升跌的四個基本因素-避險資產的月供基金投資策略

2023-04-16
作為最重要的避險資產,黃金價格對利率變化相當敏感。從歷史價格來看,黃金價格與利率走勢總是呈負相關的關系,數次加息的頂點往往也是黃金牛市的起點。在通貨緊縮帶來銀行風險事件的影響下,美國加息步入尾聲已成定局,金礦股票基金看漲。黃金也是抵抗通貨膨脹的工具,黃金行業基金價格不會因為量化寬松而貶值。香港基金投資者往往在月供基金組合裏加入5-10%的黃金行業基金,這種股票基金投資策略叫做對沖風險。黃金行...

證監會規範投資相連保險產品ILAS的銷售流程

2023-03-05
證監會在其與投資相連保險ILAS產品的常見問題指出,為保障公眾投資者利益,新的投資相連保險產品的發行人將被要求避免涉及收費顧問服務的安排,推介由中介人(香港保險經紀)提供的顧問服務,以及從ILAS保單扣除任何支付予獨立理財顧問服務的費用等安排。投保人或會委任香港保險經紀為其ILAS保單,提供選擇、管理及投資選項提供意見等服務。證監會早前在其常見問題中提到,關註到ILAS發行人若涉及顧問服務的...

香港儲蓄計劃和投資相連保險中的保費假期是什麽?保費假期和保單貸款如何幫助投保人減輕財務負擔

2023-02-13
保費假期最初是投資相連保險ILAS的條款,有很多投保人的工作是自雇人士,甚至自己經營公司,工作收入不穩定。在逆經濟周期中,公司也會解雇員工,很多人就有了失業斷供的憂慮。在投資相連保險中的月供基金計劃,假如投保人已經供款年期超過最初供款期,投保人就可以行使保費假期停止供款。疫情期間,5年或10年供款年期的長期儲蓄保險Endowment和合資格延期年金QDAP也加入保費假期條款,而無須支付額外的...

派息基金推介:避險資產-ESG綠色債券基金是什麼?新興市場投資級別債券的香港基金投資策略股息率6%

2023-02-10
經歷過疫情和加息,相信大家都知道避險資產的重要性。香港的房託基金REITS、債券基金和多元基金都能製造被動收入來源,退休人士都喜歡把派息基金作為退休金儲蓄計劃,但雞蛋不應放在同一籃子裏,香港基金投資多元化才是金融風險管理的最好方法。綠色債券基金是相對新穎的派息基金產品,ESG基金評級較高而且綠色債券的違約率較低,綠色債券基金是一項獨特的退休金儲蓄投資選擇。綠色債券是什麼?綠色債券是由公營或私...

派息基金推介:通脹放緩美股大漲,把握香港基金投資機會-新消費股票基金月月派息漲息又漲價

2022-12-27
我們平常聽說的月月派息基金通常都是債券基金或混合基金,隨著美聯儲宣布減慢加息步伐,投資氣氛已經有所改善,一方面當下投資者可以投資長期鎖息的避險資產,例如高保證現金價值的入息計劃、長年期債券,另一方面較為進取的高資金流動性的風險資產更為符合當下的市況,一邊享受股票基金的升值潛力,一邊享受自由現金流改善生活質量。消費者信心指數CCI反應美國家庭對經濟前景的信心我們投資香港基金的時候都會看一個國家...

投資相連保險:波動市況合理調配香港基金投資策略-實現月供基金回報最大化

2022-09-26
今年以來,英美澳加的央行都在大幅加息。美國聯儲局今年經歷5次加息,分別0.25厘、0.5厘、0.75厘、0.75厘、0.75厘。10年期美國國債殖利率一度突破3.9%,為2010年以來最高水平。道瓊斯指數今天下挫329點,從前波高點回檔超過20%。相信這個時候大家都想知道如何調整基金投資策略能避開波動市況,而投資相連保險ILAS調整香港基金投資更加有利。這篇文章分享一下月供基金和一筆過投資基...

月供基金推介:為什麼以醫療行業為主題的香港基金投資策略不容易受宏觀經濟影響?高ESG投資評級高資金流動性

2022-09-23
上一篇文章《‍月供基金推介:把握量化寬松政策的資本增值機會-日本價值型股票基金低波幅高回報》‍介紹價值型股票基金投資策略的好處,引起一定的反響。有讀者希望組建一個每年10%回報左右的定投基金組合,波幅盡量低,聯系我提供更多的理財建議。無論在經濟退潮或加息周期中定投價值型基金都很受歡迎,尤其是ESG投資評級高的公司對抗風險起到很大的作用。這篇文章講解更多的價值型股票基金,為什麼醫療行業基金是分...

月供基金推介:把握量化寬松政策的資本增值機會-日本價值型股票基金低波幅高回報

2022-09-18
美國經濟正在經歷加息周期,環球高市胀率的增長型股票2022年有較大的回調(科技股回調30%以上),對投資者來說,這是一個利好消息。用平均成本法投資既可在低位時買入較多的香港基金份額,也避免了大市的波動,詳細見《月供基金推介:美國「加息」周期下資本增值的股票基金投資策略》‍。價值型股票也有機會在未來1-2年內跑贏增長型股票,而且波動較小,尤其對於日本。日本的價值型股票基金以日圓為投資貨幣,在量...

投資相連保險:6份月供基金計劃比較10年投資期的最高回報(2022年更新)

2022-09-15
常常有人質疑投資相連保險ILAS,說收費一定比基金公司所銷售的香港基金高。以下情況是假設香港基金沒有任何的投資回報所設定的,在比較6份投資相連保險中,我們發現蘇黎世保險10年供款的月供基金計劃,在第10年退保時回報最好。投資相連保險的設計是先分配基金份額,再進行收費。投資相連保險也不適合短期投資,而長期投資香港基金讓我們忽略一些短期波動,關註長期回報,適合10年-20年需要儲蓄供樓或者退休的...

香港理財規劃:自由現金流有多重要呢?怎麽計算足夠的自由現金流?

2022-09-04
華為創始人任正非在公司的發展綱領中提到,全球經濟將面臨著衰退、消費能力下降的情況,華為應改變思路和經營方針,從追求規模轉向追求利潤和現金流,保證渡過未來三年的危機。「把活下來作為最主要綱領,邊緣業務全線收縮和關閉,把寒氣傳遞給每個人。」是的,現金流代表一個企業或者家庭抗風險的能力,是決定我們做合適的香港理財規劃最重要的經濟指標。究竟多少的家庭自由現金流在當下收入不穩定的環境裏能抵抗風險呢,我...

派息基金推介:為什麽存續期短的高收益債券基金對加息的敏感度較低?月月派息基金加息周期股息率仍然維持在7-8%

2022-08-06
今年,由於通膨壓力高漲、央行採取鷹派政策(市場預期利率上升及金融狀況收緊)、俄羅斯入侵烏克蘭事件導致地緣政治緊張局勢升溫,以及新冠病毒疫情持續造成沖擊,大多數海外基金的投資策略面臨極大挑戰且出現大幅波動。與其它全球避險資產市場的一樣,高收益債券基金亦受到全球各國公債殖利率上升帶來的壓力所影響。但經濟的基本面向好,並不代表高收益債券基金的違約率有所降低,分紅基金帶來的股息率適合作為退休金儲蓄計...

月供基金推介:美國「加息」周期下資本增值的股票基金投資策略

2022-05-13
2022年3月17日,美聯儲宣布加息25个基点(即0.25%)5月4日,美聯儲議息會議決定加息50个基点(即0.5%),並宣布將於6月1日正式開始縮表。本次加息是美國自2000年以來最大幅度的動作。歐洲央行行長拉加德5月6日也表示,該央行或在三季度初結束其購債計劃,並在年底前加息。進入加息周期往往是宏觀經濟所致,而縱觀自1990年以來的四個加息周期,標普500指數仍然保持升勢,2022年也不...

香港保險業:去年投資相連保險新單保費飆1.4倍

2022-03-12
去年投資相連保險業務新造保單保費308億元,按年增長1.4倍,單計第四季為89億元,按季上揚4.7%,惟增速有所減慢。市場人士指出,投資相連保險業務增長強勁,相信是投資者希望在低息環境下尋求較高回報所致,暫難估計今年全年升幅,然而,由於不少香港保險公司首季聚焦銷售扣稅產品,或會令投資相連保險首季增長放緩。內地客業務縮九成受到新冠疫情影響,中港仍未恢復通關,導致香港保險公司的內地訪客業務進一步...

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