投資相連保險逆市熱賣 研提高保障

投資相連保險ILAS早年曾一度熱賣，惟產品一直遭詬病保障成份低、收費多兼複雜，保單價值有機會因投資失利而全部蒸發，2008年金融海嘯後其銷售便大幅下滑。然而，去年投資相連保險新造保單保費卻逆市錄得增長，令人關註類似問題會否重演；據了解，保監局正與香港保險業界研究開發保障成份相對較高的新投資相連保險產品，冀身故理賠金可高於120%，收費結構傾向較簡單。有分析認為，改善收費及保障固然重要，惟最關鍵仍是如何令投保人了解投連險風險，產品是否真正切合自己需要。

去年相關新保費增逾8%

去年香港保險以壽險為主的長期業務新造保單保費按年下跌近23%，降至1334億元，投資相連保險卻呈現逆市上升，新造保單保費按年增長逾8%至128億元，佔整體市場比重提升至9.6%，而去年第三季及第四季新造保費更按季急增逾52%及56%。面對低息環境，投資市場特別暢旺，部分香港保險公司近期積極推廣投資相連保險產品，令市場關註過去投保人購買投資相連保險的負面經驗會重現。以往不少人投保時未察覺投資相連保險的相關風險，以為是買入有一定保障的產品，最終引發大量投訴。保監局回應稱，市面上投資相連保險的保單價值和身故理賠金，受投資風險和市場波動影響，或不足以配合投保人的保障需要，收費結構往往較複雜。投保人在投保之前，應先仔細閱讀銷售文件，了解產品特點及風險。

冀身故理賠金最少達120%

保監局強調，正與香港保險業界和其他監管機構探討開發一項暫時命名為「Protection Linked Plan」的投資相連保險，除提供較高的身故理賠金外，收費結構較簡單透明，為投保人提供多一項保障成份較高、具投資功能的產品選擇，從而有助收窄保障缺口，促進普惠金融。消息透露，保監局與香港保險業界就PLP的研究，重點環繞提高身故保障、香港保險成本及收費方面，初步希望身故理賠金最少為120%或更高，香港保險成本與定期壽險看齊，惟具體細節有待進一步商討，暫未有定案。香港保險業界指若PLP推出，由於保障成份提高，將可透過銀行銷售。

金管局發言人表示，考慮到投資相連保險的特點及風險，該局早年已要求銀行提升在銷售手法方面等的措施，以保障客戶利益。局方留意到近年沒有銀行推售投資相連保險產品，知悉香港保險業界正與相關監管機構研究改良投資相連保險產品結構及特點，金管局會繼續留意發展及與業內機構保持溝通，不時檢視適用於銀行的監控要求。

非保本 講清風險最重要

香港保險資訊平台10Life創辦人坦言，目前投資相連保險主要是收費多及複雜化，甚至有機會蠶食保單價值、保險成份相對低，雖有個別保單身故理賠金相當於戶口價值或保費的105%，以較高者為準，但不少投資相連保險的身故理賠金僅為戶口價值的105%，而戶口價值會隨投資表現而波動；加上投資相連保險產品主要在於投資，當市況逆轉，便會導致虧損，「可能連本都冇埋」，惟不少投保人以為購買的是具有保障甚至保本的產品。

改善投資相連保險的保障及簡化收費是好事，但最重要是令投保人了解投資相連保險與一般儲蓄或傳統壽險的分別，本身能否承受風險，及是否適合需要，假設日後推出新的投資相連保險稱為「保障相連」產品，更加容易令人誤會，香港保險業監管局必須做好消費者教育工作。

文章標簽：香港保險業新聞‍‍‍‍‍    投資相連保險ILAS收費、陷阱及基金回報