忍受了蝸居以後,家裏在香港首次置業,本來是一件很開心的事。但隨之而來的是30年的供樓壓力。父母都希望可以通過投資相連保險ILAS提早還清樓市按揭貸款。方法有很多種,有一種是一次過儲蓄一筆錢,然後月月派息基金去供每個月的貸款。另一種是基金定投每個月多儲蓄一筆錢,用平均成本法,在十幾年後提早還完樓市按揭貸款,兩種基金投資策略都會用到的產品是投資相連保險。
香港保險的4個種類及優缺點
香港保險的种类 | 派息分紅保險 | 儲蓄分紅保險 | 派息基金(投資相連保險) | 月供基金(投資相連保險) |
優點 | 1.風險低,保證每年入息 2.提取靈活,可做積存或短期提取的現金流 3.投資在一些固定資產或債券上面 | 1.香港保險公司和投資者承擔風險 2.沒有虧損本金的風險 3.遠期回報相對較高 | 1.内部回報率高 2.每月派發入息 能自由選擇投資組合 | 1.能纍積資本 2.有靈活戶口,取款和供款靈活 3.用投資相連保險作爲遠期目標,用平均成本法抵抗市場波動 |
缺點 | 利息回報低 | 1.非固定利息 2.資本存放的時間相對較長 3.投資股票的比例較大,悲觀情景與樂觀情景相距較大 | 1.回報波動相對較大 2.派發穩定的利息會蠶食本金 3.管理費高 | 1.目標儲蓄不穩定,還款年期會提早或推遲 2.投資相連保險必然供款戶口管理費高,靈活戶口管理費低 3.需要自己管理風險,平衡資產配置 |
年利率 | 約4% | 約5% | 約9% | 約9% |
投資資產 | 主要在固定資產和債券工具 | 主要投資在股票市場上 | 可調節固定資產、債券或股票 | 可調節固定資產、債券或股票 |
投資相連保險比單一香港基金收費高?
我選擇了月供基金投資策略(投資相連保險),因爲我自己對投資理財有一定的認識,纍積一定的資金后,可以選擇每個月取出一定的資金還按揭或者一筆過還清。作爲投資相連保險的一種,這就是靈活戶口的作用。當然,投資相連保險靈活戶口的收費較低,而必然供款戶口的收費較高。停止供款的年期不能過早,管理費會蠶食本身戶口,令投資回報率減少。另外,長期客戶獎賞是鼓勵投保人長期供款,長期供款所取得的基金回報更高。
以我投资的25年投資相連保險為例,假设每月保费4,000港币,一直供款至第20个保单年度,必然供款期为3年。那么,總供款額为960,000HKD。
迎新客戶獎賞為首年:12*4,000HKD*30%=14,400HKD
長期客戶獎賞為10年:443,570HKD*0.5*12%=26,614HKD
長期客戶獎賞為20年:846,462HKD*0.5*0.5*24%=50,788HKD
投資相連保險于必然供款期收取的费用: | 投資相連保險于7年靈活供款期收取的费用: | 投資相連保險于17年靈活供款期收取的费用: |
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在銀行認購的月供基金費用: | 在銀行認購的月供基金費用: | |
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在25年期的月供基金計劃中,在繳費至第10年時,投資相連保險的合共收費為14,136HKD,跟銀行認購的月供基金相若。在繳費至第20年時,投資相連保險的收費的確比銀行多了45,470HKD(未包括保險費用)。假如把每月的投資金額提高到12,500HKD,那麼首年的迎新獎賞就有60%的回贈。雖然在20年期時,收費還是要比銀行認購的月供基金高,但是投資相連保險的可以在供款時買到更多的香港基金份額,以上是基於一個基金價格無升跌的情況計算出來的。更多基金份額意味著能捕捉到更多的投資機會,並且每年都無須基金轉換費,在市況變化的時候也能靈活調配香港基金。
更多月供基金計劃
如何管理和降低投資風險?
月供基金的好處是能夠平穩一些大市的波動。在高位的時候,買入相對少的香港基金份數,在低位的時候買入相對多的香港基金份數。這種平均成本法適合購買U型走向的基金。在挑選香港基金的時候,我會選擇一些处在低位而未來有比較好的趨勢的香港基金去發揮平均成本法的好處。這就可能出現在保單的頭幾年出現虧損,但這時候千萬不要選擇停供。另外,投資相連保險是要自己去平衡投資風險。之前有一篇文章说过《金融风险管理:如何识别和管理风险-股票、基金、债券、货币?》。我們所説股票基金大市波動較大,稱爲進攻型基金;而低風險的債券基金和貨幣基金是防守型基金。應該根據大市的情況連同自己的保險顧問檢討基金投資策略,是否該防守或者進攻。詳細的基金投資策略見文章標簽。
文章標簽:月供基金-平均成本法 投資相連保險ILAS收費、陷阱及基金回報
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