派息基金推介：避險資產-ESG綠色債券基金是什麼？新興市場投資級別債券的香港基金投資策略股息率6%

經歷過疫情和加息，相信大家都知道避險資產的重要性。香港的房託基金REITS、債券基金和多元基金都能製造被動收入來源，退休人士都喜歡把派息基金作為個人退休金計劃，但雞蛋不應放在同一籃子裏，香港基金投資多元化才是金融風險管理的最好方法。綠色債券基金是相對新穎的派息基金產品，ESG基金評級較高而且綠色債券的違約率較低，綠色債券基金是一項獨特的個人退休金投資選擇。

綠色債券是什麼？

綠色債券是由公營或私營機構發行的債券，主要為帶來正面環境及/或氣候影響的項目提供資金。綠色債券融資項目的範圍包括可再生能源、能源效益、可持續生物和土地資源管理、清潔運輸、可持續水資源與廢水管理、陸地與水域生態多樣性保護、污染預防、生態效益產品、綠色建築、氣候適應。綠色債券需要符合一定的原則，由ICMA製定，這是受國際廣泛認證的自願性程序指南，希望增加透明度和促進誠信。綠色債券原則下有四個核心部分：募集資金用途、項目評估與遴選流程、募集資金管理、報告。

為什麽綠色債券基金是避險資產？

香港基金公司所篩選的綠色債券的公司的平均債券信用評級是BBB，甚至是政府債券，也就是我們所說的投資級別債券。發行綠色債券的公司必須經過EGS投資評級，企業的資金流動性高，避險能力相對較強。當經濟陷入衰退時，大量的資金進入這樣的避險資產。相比成熟市場的綠色債券，新興市場綠色債券不但能提供較可觀的收益率，更為投資者提供獨特的投資選擇，令固定收益配置更符合綠色原則。排除中國房地產市場存在問題的領域以及俄羅斯和烏克蘭的發行人，新興市場企業債券2022年的違約率僅為1.2%。過往的數據顯示，短存續期的投資級別債券基金在加息周期表現更為穩健，更具防守性。

資料來源：J.P. Morgan ESG Green Bond EM Index ( 新興市場綠色債券指數 )和 Bloomberg EM USD Aggregate Bond Index ( 新興市場債券指數 )。數據截至2022年9月30日。

截至2022年9月30日

派息基金廣泛投資在127間公司（7個ESG投資評級位於中間）發行的綠色債券，債券存續期僅為4年。推出市場的時間僅為一年，因此沒有5年期的過往派息基金表現數據，也沒有過往股息率。相比其他只有4%股息率的成熟市場或亞洲市場的投資級別債券基金，現時這只新興市場的ESG債券基金的股息率達到6.6%。進入加息周期的尾段，美國國債收益將會見頂，新興市場債券基金的市盈率更為吸引，出現了難得的投資機會，我們的觀點更為樂觀。

文章標簽：派息基金‍    避險資產‍‍‍    退休金儲蓄計劃‍‍    ESG基金/ESG投資‍‍

‍

更多退休金儲蓄計劃文章：

香港理財規劃：用退休金計算器計算最低單身人士退休金儲蓄計劃‍‍

匯豐銀行公布今年第二季的「匯豐退休策劃指標」，報告將現時的退休金儲蓄計劃分為4類，包括基本、簡約、舒適及豐裕，如果想過基本的退休生活，單身人士每月的退休金儲蓄預算為7,140HKD，而二人每月的退休金儲蓄預算則為12,125HKD。假設希望60歲開始享受退休生活，預期壽命是100歲，現時的通脹率為3%。那麽單身人士的退休金儲蓄為6,740,000HKD。在文章的最下面，會用退休金計算器計算出最少的退休金儲蓄。

‍‍港人理想退休金儲蓄需439萬 逾半沒信心實現预期的退休金儲蓄計劃‍‍‍

安聯投資發表「安聯投資退休信心調查」，結果顯示在環球不明朗下，香港人的風險承受能力和對退休前景的信心均受到打擊，表示沒有信心實現理想退休金儲蓄的受訪者比例，較2019年（28%）的比例飆升至54%，幾乎翻了一倍。