在海外置業好嗎?相對於股票、基金、定期儲蓄,海外物業投資的周期長,一旦投資,變現的能力不高。通常要一個月甚至一年以上的時間才能完成。香港市民常用的投資理財方式是物業投資,它同時具有穩定收息和資本增長的功能(租賃和買賣升值),回報率相對高。
海外物業投資遵從兩個主要原則:
供求關係(長期/短期)
相對低的價位有較高的增長空間
當一個地區的供應大於需求,那個地區的房價會相應下降;而需要大於供應,房價就會上升。人的居住不是單純是壹件金融產品,人總會追求較好的生活品質,較方便的地理位置。而當在較好地理位置的海外物業不能夠滿足人的需求的時候,價格就會大幅度上升。當價格上升到一定的位置,甚至超越當地人的負荷能力,價格上升的速度就會減慢,慢慢就會達到壹個平衡的位置,我們通常稱這個叫平衡價格。房屋的地理位置、戶型、面向景觀往往影響著經濟價值,其中發揮主導作用的是地理位置。我會試著討論這三個方面如何體現海外物業投資的兩個原則:
1. 有利的地理位置:
海外物業投資是否有完善的周邊配套設施
我們常說衣、食、住、行、教育、娛樂,很多人海外置業都是為了子女的教育,退休生活和投資移民的需要。作為一些自住和長線的投資,壹些逐漸完善配套設施的區域似乎更值得我們去投資,因為這個會帶給我們長期的升值空間。海外物業鄰近國際學校、中心商業區的價值往往會比城市周邊的房子高,因為它們有更加完善的配套設施。
海外物業投資是否有改善中的交通網絡
在海外置業的人都十分註重交通的便利性,未建成的地鐵系統和輕鐵系統附近的海外物業會有很大的投資潛力。受惠於馬來西亞的“一帶一路”,基隆坡的房產每年約升值10%-15%。對於壹些城市的周邊地區,地鐵的興建會帶來更大的人口密度。而對於城市的中心區,地鐵沿線會促成房屋改建和發展,而使整個區域連帶升值。
海外物業投資有相對低的房屋價格但有相對高密度的人口區域
高密度人口意味著未來高的房屋需求量。我們所說,供求關係會影響價格。當求大於供的時候就會價格上升。無論對於買賣和租賃市場都是一個好的選擇。
2. 相對較小的戶型設計:
我們知道物業投資的變現能力相對較低。作為投資角度,戶型的設計相當重要。壹些只有壹房的設計更受到市場的青睞。它的總價相對低,一些低收入人群更容易負擔。作為投資的角度,這些小戶型的海外物業更容易賣出/售出,也就是現金流的回轉速度更快。
No. | 樓層 | 類型 | 戶型(平方尺) | 單位 | 房型 | 面向 | 售價(令吉) | 平方尺價格(令吉) |
1 | 8 | D2 | 691 | R1/S-08-01 | 1 | Bukit Kiara & Golf Course View | RM1,232,000 | RM1,783 |
2 | 8 | D3 | 775 | R1/S-08-02 | 1 | Bukit Kiara & Golf Course View | RM1,408,000 | RM1,817 |
3 | 8 | D3(cr) | 775 | R1/S-08-03 | 1 | City View | RM1,346,000 | RM1,737 |
4 | 8 | D4 | 808 | R1/S-08-03A | 1+1 | City View | RM1,358,000 | RM1,681 |
6 | 8 | D1 | 614 | R1/S-08-07 | 1 | Bukit Kiara & Golf Course View | RM1,103,000 | RM1,796 |
7 | 8 | D3 | 775 | R1/S-08-02 | 1 | Bukit Kiara & Golf Course View | RM1,408,000 | RM1,817 |
8 | 8 | D3(cr) | 775 | R1/S-08-03 | 1 | Bukit Kiara & Golf Course View | RM1,346,000 | RM1,737 |
9 | 8 | D4 | 808 | R1/S-08-03A | 1+1 | City View | RM1,358,000 | RM1,681 |
10 | 8 | D5 | 826 | R1/S-08-05 | 1+1 | City View | RM1,400,000 | RM1,695 |
以馬來西亞富人區的壹棟住宅項目為例,800尺以下的小戶型的平方尺價格比大戶型相對要高5.6%,普遍平方尺價格為1,900令吉,而800尺以上的大戶型平方米價格為1,800令吉。而總售價小戶型都在100,000令吉以下,更容易負擔。我認為應該配置一些總價低的海外物業,在未來的市場上升值的潛力更大。
如果一些樓層設計有3.5米高以上,那麽就有複式設計的可能性,但只需要計單層的面積。等於多了一層的居住空間,當然,複式設計的住宅在租賃的市場上取得的回報率更大。
3. 罕有景觀:
景觀對海外房產的售價是有影響的,這就是香港人講究的風水。當然,主面向壹些罕有景觀,例如一些山景或者海景,入手的價格會相對高。但周邊圍繞這些景觀開發的海外物業項目會越來越多,而導致壹線景觀的供應量不足,這時它們就會更容易升值。這就是“物以稀為貴”的道理。不同國家對景觀的敏感度是不一樣的,對於一些亞洲的國家,當地壹些中產或富裕家庭會對生活的品質要求高,而兩房或三房單位面對有利的景觀會較受歡迎。而對於一些西方的國家,例如澳洲、加拿大。他們本身房屋的密度較低(容積率),視野相對開闊,對景觀的要求就未必很高。
上面是泰國曼谷的一個住宅項目,Flat1412-1424 是面對水景的,從下面的表可以看到不同景觀的價格差別。
在背向景觀的壹面,平均平方尺的價格是8,748,而面向景觀的壹面,平均平方尺的價格是12,402。
在海外置業好嗎總結
在海外物業中,無論賣出買入,房屋空置的時間長短,「LOCATION」在投資理財的角度還是起決定性作用的。海外物業投資會涉及房產升值空間,是否容易有買家接手,收租的回報和空置率。我會陸續在後續的文章介紹關於海外投資房產的一些名詞,例如實用率,業權,公契,容積率,海外增值稅,住房空置率等等。