避險資產：2020年保證利率最高的短期儲蓄保險「2pay5」

股市的下行周期，我們常常會想起壹些保證回報的產品，其中壹個避險資產的策略就是投資壹些短期的儲蓄產品，壹般分為兩類，短期國債和銀行定存。新型冠狀病毒肺炎期間，受制於美國的減息政策，銀行存款已經接近0利率。以下給出美國、歐洲和中國短期國債的年利率：

短期儲蓄保險也是以國家債券和銀行存款為主要的投資資產，能夠提供保證的儲蓄回報。因此，香港的短期儲蓄保險也是受制於各個國家的利率政策，特別是美國和中國的存款利率和短期的債券利率。短期的儲蓄保險產品也不會長期發售。在去年退出市場的香港富衛保險FWD的「三連息儲蓄保險計劃」，人民幣保單年利率曾經達到4%。現在的短期儲蓄保險仍然會大於銀行存款年利率。

以下是各家香港保險公司的短期儲蓄保險產品「2pay5」，每年保費500,000HKD（預繳保費）：

只有中銀人壽-目標五年和blue-定息儲蓄保S1在2年退出能保證回本，其他均為負數。期滿利益達到116.07%和116.82%。中銀人壽的「薈升萬用壽險計劃」在8年內退保有退保費用。因此，短期的退保價值相比其他儲蓄略低。在短期內，由於歐美減息政策，難有短期儲蓄保險能與blue的定息儲蓄保抗衡，相信在經濟復蘇後才能推出有市場競爭力的短期儲蓄保險。對於100萬以上的大額保單可以用保費融資或者保單貸款提高保證回報率，而不同的銀行提供的貸款利率也會不相同。

其實，短期儲蓄保險賣點是保證回報，利潤很低，向來不是大品牌香港保險公司及顧問力推的產品，所以市場上短期儲蓄保險產品選擇不多，限量供應，甚至只有熟客才買到。再看環球局勢不明朗，美國國債息率每況愈下，香港保險公司在厘定產品的回報時，亦受到壓力，可能要隨時收緊短期儲蓄保險的保證收益。所以短期儲蓄保險也會隨時更換或調整回報率。在我的角度，現時市場波動不是一個合適的時候投資短期儲蓄保險，反而一些長期儲蓄保險加杠桿更能提供穩定的回報收入，以後的文章會討論逆市投資理財的方法。

文章標簽：避險資產‍‍‍‍‍‍    短期儲蓄保險利率及退保年期‍

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