策略比選擇重要

選擇比努力重要

——步步為贏












UNIVERSAL LIFE

香港大額保單有哪些?


香港以前的大額保單只有萬用壽險,萬用壽險的賬戶非常靈活,可隨時增加或減少保費,也可根據投保人的意願增加或減少人壽保額。萬用壽險的門檻也從100萬港元起步,屬於高凈值人士的資產配置。這種大額保單設計好後可放入銀行做保費融資,用最少的錢翹起最大的杠桿。但香港銀行近幾年開始接受普通的長期儲蓄保險Endowment和終身人壽保險Whole Life,保費融資門檻也逐漸減低。因此,一些高凈值人士也開始投保一筆過繳費的長期儲蓄保險和終身人壽保險,因此,大額保單也包括長期儲蓄保險和終身人壽保險。

大額的萬用壽險保單存取非常靈活
萬用壽險擁有一個非常靈活的增值戶口,隨時可加減保費,並且能自由設計人壽保額。投保人踏入退休之年,並不一定需要很高的人壽保額,反而需要更高的儲蓄。增值戶口以債券為投資,一般有2%的保證派息率,約4%的非保證派息率。增值戶口的收費非常透明,移民家庭投保大額保單作稅務規劃Tax Planning。
長期儲蓄保險的大額保單具有更多的資產傳承功能
長期儲蓄保險今年推出多元貨幣的保單,有效地減低貨幣風險。高凈值人士投保大額保單作為財產保護和資產傳承。長期儲蓄保險的回本期較短,第二年即可製造穩定的自由現金流,在生意較少的時期避免企業現金流斷裂的風險。現在的長期儲蓄保險有簡單的家族信托功能-先一筆過身故理賠金+每月支付或每月支付身故理賠金+一段時間後一筆過支付,為子女後代規劃他們的未來生活,無論離婚或債務都不會影響他們的生活。
終身人壽保險的大額保單
高凈值人士大多擁有自己的公司,為自己或合夥人投保大額的終身壽險。一筆過的終身人壽保險已經替代萬用壽險成為大額保單的主流。高杠桿的人壽保障成分保障合夥人在發生意外身故時,為自己或親人挽回損失,保障公司繼續營運或家人的生活質量。人在退休之後,人壽保障所需的保費較高,終身人壽保險在60歲後人壽保額逐漸降低,有利於增加大額保單的現金價值。這類大額保單的保單貸款也相當靈活,首日保證現金價值已經有保費的85%。

PREMIUM FINANCING/POLICY LOAN

保費融資或保單貸款?


大額保單的好處在於其靈活性,除了退保提取現金價值以外,香港銀行對大額保單的保單貸款所收的利息非常低。這等於對家庭或企業的現金周轉提供一筆靈活的資金。另外,高凈值人士約用20%的錢和香港銀行(100萬港元起借)投保一張大額保單,在香港叫保費融資或保單貸款。保費融資Premium Financing的好處是能夠提高身故杠桿率或收益率,當然在提高身故杠桿率或收益率的同時增加風險。香港銀行逐漸傾向有封頂利率的美元利率或人民幣利率的保單貸款Policy Loan。

UNIVERSAL LIFE
萬用壽險名詞解析

  • 「投保人」

投保人是唯一有權更改保單或行使當中權利的人。投保人亦會獲得退保時的保單價值,身故賠償除外。在保單生效期間投保人可隨時轉換,但新的投保人須年滿18歲。投保人身故後受保人會自動成為新的投保人,傳承保單的現金價值。

  • 「受保人」

受保人指受到保單保障的人,可以同時是投保人。若受保人並非投保人本人,則受保人需與投保人存在「可保權益」。現時的長期儲蓄保險可無限次轉換受保人,在投保人身故以後,受保人自動成為投保人,若投保人和受保人為同一人,可設立後備受保人,保單價值可無限代傳承。轉換受保人看作生前贈予。

  • 「受益人」

當受保人符合理賠條件後(例如不幸身故),將會收到賠償的人;而受益人可多於一人並按指定的比例分配。受益人與投保人無需「可保權益」,信托公司也可以成為保單受益人,如保單無指定受益人將按遺產條例分配。

  • 「保證現金價值」

保證現金價值只會在保單退保時支付。

  • 「周年紅利」

周年紅利會於保單周年日時派發至保單,每年必須在香港保險公司官網上公布實現率。周年紅利一經公佈,其金額將不會改變,而您可提取周年紅利,或按保險公司紅利積存年利率賺取利息。常見於「美式分紅保單」。

  • 「復歸紅利」

復歸紅利會於保單周年日時派發,每年必須在香港保險公司官網上公布實現率。獲派發的保障面值會留存於「分紅保單資產」內成為資產,若資產經再投資而獲利,又會再派發保障面值。常見於「英式分紅保單」。

  • 「終期紅利」

終期紅利在保單退保時或者受保人身故時下支付。終期紅利的實際金額僅於其應予支付時方會釐定。最早從第10個保單年度開始,大部分的長期儲蓄保險可以每年最多10%的終期紅利鎖定,放到一個終期紅利鎖定戶口,可以提取或繼續增值,類似於周年紅利,增加保單靈活性。

  • 「紅利實現率」

為協助投保人了解保險公司過往派發非保證利益的表現,保監局要求保險公司就分紅保單的非保證利益,發布紅利實現率,以顯示保險公司在實踐派發預期非保證利益的表現。紅利實現率適用於由2010年起、及於最近五年內曾發出新保單的分紅產品。


專欄文章
  • 大額保單理財
  • 保費融資或保單貸款