儲蓄型保險：大額保單如何買才正確-長期儲蓄保險Endowment、終身人壽保險Whole Life

大額保單是我們常說的保費融資或者保單貸款，是常處理流動性資產的香港理財方法。投保人取出約五分之一的流動性資產（包括銀行的定期存款，基金，債券，股票）買大額保單，仍然保持資金的流動性。以前只有高凈值人士把萬用壽險保單抵押香港銀行，現時一般家庭也能利用終身人壽保險Whole Life或長期儲蓄保險Endowment杠桿身故保險金或者分紅收益。當然，提早退保導致投保人的虧損也因杠桿而放大，因此保監局和金管局要求投保人有1：1的流動資產證明，以償還銀行的保單貸款，避免提早退保風險。

大額保單的好處除了可以杠桿收益以外，一些發達國家例如加拿大，可以用每月還款金額降低高收入家庭的應稅收入。《香港理財規劃：加拿大高收入家庭為孩子建立子女教育基金家族信託有助減稅》這篇文章中有詳細介紹。保費融資是一把雙刃劍，有好處也有風險，獨立理財顧問在配置大額保單的時候，只會建議配置一張保費融資保單，其余資產配置在能迅速回本的長期儲蓄保險、派息基金或有息債券上，保持資金的流動性。大額保單的配置還是要以投保人所需的保障為基礎，先配置足夠的人壽保障和危疾保障，再考慮香港理財的回報率。

大額保單例子

假設李先生40歲，育有兩名子女，是家庭收入的主要來源，現時有120萬的流動資產，最擔心的還是子女的教育基金。李先生還是主動收入為主，一旦健康狀況改變，必然對家庭帶來負擔，我們還是建議投保一張120萬的終身人壽保險Whole Life保單，利用銀行的保單貸款或保費融資，提取100萬現金。假設銀行的保單貸款利率為3%，每月還款金額為2,500。現時香港的長期儲蓄保險Endowment最早第5年回本，從第三年起每年提取5%，即100萬每年提取5萬作為家庭的生活費用，或累積起來作為將來子女的教育基金，，第15年現金價值翻倍。另外，李先生每年的收入留下3.3萬保費投保多重保障危疾保險，保額為100萬。保障型保險的保費不宜從100萬現金取出，萬一需要提早還款，家庭支柱失去保障。

保費融資服務是由誰提供的？

保費融資服務是由保單借貸的財務機構提供的，他有權決定提早退保抵還保單貸款，俗稱call loan，當出現以下情況：

• 投保人未能如期償還貸款及利息；

• 投保人自身信用狀況出現變化；

• 財務機構認為抵押品質素轉差；

• 財務機構收緊貸款

若投保人自身沒有額外的儲備清還欠款，財務機構便可行駛他的權利要求香港保險公司將保單退保，以使用退保價值抵債。房產一般帶有銀行按揭，不容易轉手賣出，特別是自住樓，香港銀行已經不再接受房產作為資產證明。

人民幣保單貸款利率較為穩定

未來，人民銀行將堅持市場在匯率形成中的決定性作用，人民幣匯率將繼續在合理均衡水平上保持基本穩定，人民幣幣值和購買力將保持穩定。雖然，人民幣的保單貸款利率是浮息（現時為COF+0.6%），但不像美元利率那樣波動，並且相對美元貨幣，人民幣匯價在低位水平，未來有一定的升值空間。人民幣的大額保單適用於終身人壽保險和長期儲蓄保險，投保人可根據自己需要選擇。

文章標簽：分紅保單Endowment利率、退保年期及保單貸款‍‍‍‍‍‍‍   終身人壽保險Whole Life保費、分紅及保單貸款‍‍   保費融資或保單貸款比較‍    如何買保險‍‍