分红型保险：大额保单怎么买才正确-储蓄分红保险Endowment、终身寿险Whole Life

大额保单是我们常说的保费融资或者保单贷款，是常处理流动性资产的香港理财方法。投保人取出约五分之一的流动性资产（包括银行的定期存款，基金，债券，股票）买大额保单，仍然保持资金的流动性。以前只有高净值人士把万用寿险保单抵押香港银行，现时一般家庭也能利用终身寿险Whole Life或储蓄分红保险Endowment杠杆身故保险金或者分红收益。当然，提早退保导致投保人的亏损也因杠杆而放大，因此保监局和金管局要求投保人有1：1的流动资产证明，以偿还银行的保单贷款，避免提早退保风险。

大额保单的好处除了可以杠杆收益以外，一些发达国家例如加拿大，可以用每月还款金额降低高收入家庭的应税收入。《香港理财规划：加拿大高收入家庭为孩子建立儿童教育金家族信托有助减税》这篇文章中有详细介绍。保费融资是一把双刃剑，有好处也有风险，独立理财顾问在配置大额保单的时候，只会建议配置一张保费融资保单，其余资产配置在能迅速回本的储蓄分红保险、分红基金或有息债券上，保持资金的流动性。大额保单的配置还是要以投保人所需的保障为基础，先配置足够的人寿保险和重疾保险，再考虑香港理财的收益率。

大额保单例子

假设李先生40岁，育有两名子女，是家庭收入的主要来源，现时有120万的流动资产，最担心的还是儿童的教育金。李先生还是主动收入为主，一旦健康状况改变，必然对家庭带来负担，我们还是建议投保一张120万的终身寿险Whole Life保单，利用银行的保单贷款或保费融资，提取100万现金。假设银行的保单贷款利率为3%，每月还款金额为2,500。现时香港的储蓄分红保险Endowment最早第5年回本，从第三年起每年提取5%，即100万每年提取5万作为家庭的生活费用，或累积起来作为将来儿童的教育金，第15年现金价值翻倍。另外，李先生每年的收入留下3.3万保费投保多次赔付重疾险，保额为100万。保障型保险的保费不宜从100万现金取出，万一需要提早还款，家庭支柱失去保障。

保费融资服务是由谁提供的？

保费融资服务是由保单借贷的财务机构提供的，他有权决定提早退保抵还保单贷款，俗称call loan，当出现以下情况：

• 投保人未能如期偿还贷款及利息；

• 投保人自身信用状况出现变化；

• 财务机构认为抵押品质素转差；

• 财务机构收紧贷款

若投保人自身没有额外的储备清还欠款，财务机构便可行驶他的权利要求香港保险公司将保单退保，以使用退保价值抵债。房产一般带有银行按揭，不容易转手卖出，特别是自住房，香港银行已经不再接受房产作为资产证明。

人民币保单贷款利率较为稳定

未来，人民银行将坚持市场在汇率形成中的决定性作用，人民币汇率将继续在合理均衡水平上保持基本稳定，人民币币值和购买力将保持稳定。虽然，人民币的保单贷款利率是浮息（现时为COF+0.6%），但不像美元利率那样波动，并且相对美元货币，人民币汇价在低位水平，未来有一定的升值空间。人民币的大额保单适用于终身寿险和储蓄分红保险，投保人可根据自己需要选择。

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