信安強積金-長線增值基金

基金類別

Principal信安強積金計劃800系列-信安長線增值基金約20-80%投資於股票及15-75%投資於債務證券；約2%投資於0-30%於現金及短期投資

投資經理

信安資金管理（亞洲）有限公司

投資項目分配

Principal信安強積金計劃800系列-信安長線增值基金的目標是透過投資於平衡投資組合賺取具競爭力的長線回報率。信安長線增值基金以港元為貨幣單位。信安長線增值基金屬於平衡基金類別。雖然短期的投資回報會因其投資的固有風險而有所波動，但預期長線回報會較貨幣市場或債券基金為高。長期而言，預期信安長線增值基金將提供不低於香港通脹率的回報。

信安長線增值基金投資於一個以單位信託形式成立的核準匯集投資基金，此核準匯集投資基金由投資經理管理，並進而投資於兩項或以上的核準匯集投資基金及/或緊貼指數集體投資計劃。而在選擇這些核準匯集投資基金和緊貼指數集體投資計劃時，投資經理將尋求達致信安長線增值基金的目標。

所揀選的核準匯集投資基金，其投資策略主要以基本分析揀選投資潛力相對較佳的國家。國家研究會集中於如本地生產總值增長、通脹率、貨幣政策等經濟數據上。決定資產的國家分配前，將評估全球的經濟及個別國家的宏觀經濟環境。

債務證券的選擇是根據長線及基本分析而定。透過基礎核準匯集投資基金，信安長線增值基金將投資於環球債券市場，其中包括不同政府、省份、政府資助實體及企業發出的債券。股票投資會選擇一些整體上具市值增長潛力的證券。所揀選的普通股可包括一些高於平均銷售及盈利增長的公司。信安長線增值基金的投資政策是選擇資本增長潛力較高的證券，所以其資產涉及的風險會比沒有這種增長潛力的證券為高。

受托人評論

Principal信安強積金計劃800系列-信安長線增值基金同時采用由上而下（資產配置）及由底向上（選股）的投資策略。於2020年，資產配置成效理想，皆因期內股票持高比重且持續反彈造好，基金在亞洲（不包括日本）地區的股票比重偏高有助表現，但美股選持失利抵消了增益。債券方面，受整體存續期及孽息曲線定位影響，表現稍微落戶於基準指數。

基金風險類別

4

資產分布

中國/香港股票：17.7%

北美股票：11.5%

歐洲股票：9.8%

日本股票：7.1%

亞太股票（中國、香港及日本除外）：6.5%

美元債券：24.4%

歐元債券：：8.0%

亞太債券（港元除外）：4.7%

港元債券：1.3%

其他貨幣債券：3.3%

現金及定期存款：5.7%

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註：以上信息源自香港信安強積金Principal網站